电力设备：关注主题性机会 荐11股票

郎少

电力设备：关注主题性机会 荐11股
　政策进入敏感期,电力设备关注主题性机会 随着发改委集中大规模审批轨道交通项目,至少短期内系统性风险得到有效疏导,预计行业将迎来一次较好的反弹机会。我们同时认为本轮政策刺激将强化结构调整需求,看好节能减排相关公司成长性,以及技术实力雄厚,市场需求广阔相关公司,反弹弹性高,以及轨道交通直接受益公司。建议关注如汇川技术、科达机电、国电南瑞、鼎汉技术、特锐德等。
　　核电板块有望随轨道交通之后启动 我们认为核电重启在年内概率极高,而随着轨道交通审批开闸,核电重启的机会也将临近,预计或稍晚于11 月。继续看好核电板块内进口替代的结构性机会,建议关注江苏神通、海陆重工、自仪股份等。
　　限购利好新能源汽车发展,下半年采购激增 新能源汽车试点城市关于取消新能源汽车的车牌拍卖、摇号、限行等限制措施陆续出台,关于减免停车费、道路通行费、补贴电价等扶持政策也相继提上议程,充电站等基础设施建设步伐也进一步加快,同时,部分省市还积极探索产业化模式的创新,推出租赁等方式,进一步推动产业发展。2012 年下半年新能源汽车政策频出,行业获扶持力度加大,行业发展加速。"新能源汽车- 锂电池及电池管理系统-电池上游原材料"产业链整体受益,给予新能源汽车行业"推荐"评级。看好直接受益政府及公用新能源汽车采购的电动汽车、锂电池及电池管理系统的生产企业,推荐比亚迪、德赛电池。
　　欧盟光伏双反立案,内需预计再度扩大 欧盟光伏双反立案,在未来9-15 个月内,光伏行业仍将笼罩在海外政策风险的阴霾中。乐观来看,欧盟如果考虑产业链上下综合利益,双反仍有转机,最终可能仅设置临时性配额或者征收较低的税率。扩大光伏内需是目前扶植产业持续发展,稳定就业的唯一的途径。预计国内可能进一步上调光伏"十二五"装机目标,帮助行业抵御寒冬。内需再度扩大,将利好专注于国内光伏电站建设的企业,建议关注中利科技。（国海证券 李会坤）

四季常青

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