4G：迎来爆发式增长引擎 关注三类股票

郎少

4G：迎来爆发式增长引擎 关注三类个股
通讯产业迎来新成长引擎

就目前来看，我国移动通讯的每一次升级，均会给通讯行业以及围绕通讯行业展开的衍生细分产业产生较大的业绩提振作用，比如说2G、3G等均如此，尤其是3G驱动着移动通讯市场迅猛发展。随着4G牌照发放的预期渐趋强烈，各路资金对通讯产业链个股的业绩成长的预期也随之强烈起来。

从行业固定资产投资看，2013年中移动4G建设有望带动600亿元的增量投资，假设联通、电信处于竞争性考虑，维持其3G投资规模（4G不大规模建设），2013年电信行业固定资产投资有望达到4200亿元，投资同比增速为16％左右，而2012年数据只有8.6％。同时，4G对通讯产业的拉动还在于产业链的整合和服务的延伸。到了4G时代，特别是视频领域，互联网公司单独提供某项OTT业务越来越困难，多企业之间合作成为趋势。所以，未来在OTT及增值业务中，运营商开始与OTT企业合作，参与到这些OTT合作中的企业，有望迎来高速发展时期，从而带来一系列细分产业以及衍生产业的发展，从而裂变出新的投资契机。

重点关注三类个股

不过，就产业链的受益来看，通讯设备生产商的受益程度可能相对有限。

但是，从3G炒作的路线图来看，对网络优化、移动增值服务却产生了极大的投资机会，三元达（002417）、三维通信（002115）等网络优化类个股的业绩弹性迅速显现出来。另外，移动互联网的崛起，也使得智能手机的推广速度迅速提升，苹果产业链个股的大涨就是最好的说明。

就4G角度来说，投资者一方面需要看到4G投资对整个移动运营商固定投资的拉动效应，但另一方面也需要看到4G新增蛋糕主要体现在哪些细分产业。具体来看，围绕视频应用所展开的一系列核心产业以及衍生产业，可能会产生一大批优质的、高成长的上市公司。与此同时，视频的应用必然需要移动运营商提供更为快速的网络速度、更为清晰的画面，所以，网络优化、移动语音等有望产生新的高成长企业。

在操作中，建议投资者重点关注三类个股。一是提高网速的一系列产业链品种，包括烽火通信（600498）、三元达、三维通信、网宿科技（300017）、日海通信、北纬通信（002148）等。二是受益于视频应用的品种，如威创股份（002308）、乐视网（300104）、百视通（600637）等相关个股。三是大数据中心，这是4G较为乐观的受益品种，拓尔思（300229）、荣之联（002642）等个股可留意。