“三农”仍是重中之重 三大板块再沐春风

郎少

　　在昨日大盘出现调整的背景下，农业龙头板块逆市上涨0.66%，居板块涨幅第二位
　　编者按：政府工作报告2012年主要任务中提到，在工业化和城镇化发展进程中，要更加重视农业现代化。必须坚持把解决好"三农"问题作为各项工作的重中之重，进一步加大强农惠农富农政策力度，巩固和发展农业农村好形势。政府工作报告还指出，粮食总产实现历史罕见的"八连增"，并连续5年超过一万亿斤，标志着我国粮食综合生产能力跃上新台阶。
　　农林牧渔一时间成为市场关注的焦点，在昨日大盘出现调整的背景下，农业龙头板块逆市上涨达0.66%，居板块涨幅第二位。而在连续调整的本周，80只农林牧渔股有44只跑赢上证指数，显示出该板块的活力十足。本版今日特对农林牧渔行业中最受市场关注的畜禽养殖、种植业和渔业等三个子行业板块进行分析解读，以飨读者。
　　畜禽养殖
　　产品价格保持强势
　　据《证券日报》市场研究中心统计，昨日畜禽养殖板块微跌0.52%，换手率1.72%，成交7.77亿元，大单资金净流出866.79万元。
　　具体来看，昨日13只交易中的畜禽养殖股有4只被大单资金积极介入，合计净流入748.69万元。大单资金净流入的个股分别为：顺鑫农业(354.167万元)、华英农业(222.278万元)、益生股份(123.888万元)、民和股份(48.359万元)，对应的涨幅为：-0.58%、5.85%、1.78%、-1.00%。昨日大单资金流出最大的3只个股分别为：罗牛山(381.648万元)、圣农发展(367.312万元)、新五丰(290.934万元).
　　国务院总理温家宝3月5日在十一届全国人大五次会议上作政府工作报告时提出，农业补贴要继续增加总量，提高标准，扩大范围，完善机制，新增补贴重点向种养大户、农民专业合作社及各种生产服务组织倾斜。健全主产区利益补偿机制，增加粮油、生猪等重要农产品生产大县奖励补助资金。
　　近年来，国家持续加大对养殖业的扶持力度，出台了一系列扶持政策，且政策主要集中在发展生猪生产、畜禽标准化规模养殖和水产健康养殖等方面。农业作为历年"两会"的重点关注话题，会受到市场关注。
　　据农业部市场监测，3月7日"全国农产品批发价格指数"，截至7日14:00，全国批发市场猪肉平均价格与昨天持平；牛肉、鸡肉、部分鱼类都有不同程度的上涨。市场人士表示，实际上近期畜禽肉价格一直保持强势，预计随着天气转暖，畜禽养殖的补栏会增加，带动仔猪价格继续上涨。
　　东北证券认为，2012上半年生猪价格将保持下行通道中，预计在6月初达到底部后，将会有所回升。原因一是去年年末生猪存栏量到了阶段性的高位，供应量将加大；二是由于消费季节性影响。不过由于生猪生产成本仍处于高位，猪价难以回到两年前的低价位。2012年1月国内生猪存栏量46467万头，其中母猪存栏量4950万头，考虑到历年存栏量变化规律和养殖利润的影响，生猪存栏量短期下降但是幅度不大。
　　从已披露2011年报及业绩快报的畜禽养殖业上市公司业绩来看，据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，畜禽养殖业行业整体实现利润增长额118875.79万元，其利润同比增加超过100%的上市公司分别是，高金食品(514.93%)、益生股份(390.22%)、民和股份(279.7%)、雏鹰农牧(246.99%)、福成五丰(134.19%).
　　银河证券指出投资机会可关注，畜牧养殖龙头企业新希望+业内标杆企业民和股份、益生股份。
　　种植业
　　进入历史性发展机遇期
　　据《证券日报》市场研究中心统计，昨日种植业板块小跌1.61%，换手率2.31%，成交16.5亿元，大单资金净流出8397.38万元。
　　具体来看，昨日14只交易中的种植业股有2只被大单资金积极介入，合计净流入3409.03万元。大单资金净流入的个股分别为：亚盛集团(3344.802万元)、荃银高科(64.232万元)，对应的涨幅为：3.51%、-3.20%。昨日大单资金流出最大的3只个股分别为：登海种业(2336.999万元)、万向德农(2108.693万元)、海南橡胶(1891.536万元).
　　种植业是农业的重要基础，粮棉油糖是关系国计民生的重要商品，保障粮食有效供给是农业发展的首要任务。国以农为本，农以种为先，种子在农业生产中具有核心地位。目前我国种业产业仍处于初级发展阶段，种业企业科技创新能力、产业集中度、市场竞争力等仍有很大的提升空间，充分利用各种有利条件，加快种业科技创新，促进现代种业发展，是摆在我们面前十分紧迫和艰巨的任务。
　　近日，全国人大代表、山东登海种业股份有限公司董事长李登海在京表示，随着我国种业发展8号文件的实施和种业注册门槛的提高，以及2012年中央1号文件的推进，种子企业成为自主创新的主体已经启动，我国种业开始进入了一个历史性的新的发展机遇期和一个发展的新时代。
　　2012年种业正站在大变革的起点上。有分析人士指出，在粮食连续8年增产，国内玉米、小麦、稻谷等主粮却逐渐开始由净出口向净进口的方向转变，粮食价格的趋势性上涨呈现出越来越强的刚性的大背景下，拥有优势品种和强大纵向研发或纵向研发整合能力的玉米种子企业，及拥有高效管理能力且具有出口经验的水稻种子企业，能够更多的分享短期的政策红利，承载驱动双轮，并能在未来的大变革中突围而出，成为最终的赢家。
　　宏源证券认为，行业将迎来脉冲行情带来的交易性机会，维持投资组合登海种业、敦煌种业和獐子岛。
　　民生证券继续推荐大北农、圣农发展和金新农。经过前期上涨，农业板块中部分子行业的估值水平明显修复。选择行业景气向上或业绩确定性较强且估值偏低的个股，继续推荐大北农、圣农发展和金新农。
　　渔业
　　财政支持不断加大
　　据《证券日报》市场研究中心统计，昨日渔业板块下跌0.64%，换手率1.54%，成交4.58亿元，大单资金净流出3733.69万元。
　　具体来看，昨日9只交易中的渔业股有2只被大单资金积极介入，合计净流入129.65万元。大单资金净流入的个股分别为：壹桥苗业(124.676万元)、开创国际(4.969万元)，对应的涨幅为：-0.12%、-1.66%。昨日大单资金流出最大的3只个股分别为：好当家(-1497.725万元)、东方海洋(-683.653万元)、大湖股份(-631.837万元).
　　在农业部发布的《全国渔业发展"十二五"规划》中提到，未来五年，国家将加大对现代渔业建设的财政支持，争取财政投入增幅不低于大农业投入的增幅水平。到2015年，渔业经济总产值达到2.1万亿元，年均增速10.2%；渔业产值达到1万亿元，年均增速为8.3%。
　　此后在全国渔业工作会议上，农业部渔业局赵兴武局长指出，2012年确保不发生重大渔业安全事件和区域性重大水生动物疫病，水产品产地检测合格率保持在98%以上；水产品产量达到5800万吨以上，渔民人均纯收入增幅达到8%以上；全面推进现代渔业建设，积极开展支渔政策研究。
　　分析人士指出，随着政府不断将加大对现代渔业建设的财政支持，调动社会投入渔业的积极性，有望促进形成多元化、多渠道的渔业投融资格局。
　　3月6日来自洞庭湖区的全国人大代表罗祖亮表示，渔业是大农业的重要组成部分，在保证农产品有效供给和国家粮食安全上意义重大。要想使我国的渔业得到很好发展，国家必须解决渔民的问题。同时，他表示准备递交一份关于扶持从事水产养殖渔民的建议。
　　目前从已披露2011年报及业绩快报的渔业上市公司业绩来看，据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，渔业行业整体实现利润增长额83674.85万元。
　　光大证券表示，相对看好海水养殖子行业。因市场担心北参南养冲击等因素，其估值一直处于相对低位。对海参的分析逻辑在于因受制于适养海域资源的稀缺，供给端出现瓶颈；天气因素往往导致供给冲击，海参价格会出现急剧上涨。从需求端看，更看重海参的消费品和保健品属性，这决定了海参有直接的议价能力。未来几年受益消费升级和品牌化以及深加工的发展，这种议价能力将向定价力转变。
　　当前在农业各子行业中海水养殖12年22倍估值，略高于饲料行业，偏低。考虑到海水养殖所具备资源属性及较高进入壁垒，海水养殖行业12年有望回归30倍估值，看好标的：獐子岛、东方海洋及好当家。
　　对于三月的投资机会，国泰君安表示，要遵循"低估值+确定性"选股逻辑。重点推荐：新希望、大北农、海大集团、獐子岛、敦煌种业。

新星火

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