电子行业：政策助推,LED板块大热

郎少

电子行业：政策助推,LED板块大热
　　投资视点:台湾地区LED照明联盟成立,同时LED路灯招标案启动,带动台湾
　　LED个股大幅上扬;国内各地LED公共照明招标快速拉开序幕,刺激终端需求,提振信心,此外年末各类政府补贴集中发放增加公司业绩;LED背光受到圣诞、元旦等节假日促销拉货影响,虽环比有所下降,但是同比仍有较大增长。由于政策刺激原因,Q4业绩预计或为全年添彩。此外由于LED板块个股规模较小,流通性较差,并且多集中在上半年上市次新股,因此高转送预期较大。综上刺激LED板块近日大涨。投资建议:高转送预期个股;稳定业绩体现LED背光板块;超跌反弹个股;政府补贴,政府中标等相关公司。
　　业界动态:（1）三菱化学将释单陆企提高LED荧光粉供应量（2）理想能源第二代量产型MOCVD设备获璨圆37台应用验证合同（3）MOCVD产能利用率偏低蓝宝石产业链集体遭殃（4）MOCVD补贴总数暂定20台德力光电2013年底投产（5）晶电布局南亚光电LED灯泡自动化产线完工（6）LED芯片遭低价甩卖明年行业情形或更糟糕（7）台LED照明自有品牌或将再掀价格战（8）总投资15亿两岸合资LED照明光电产业项目落户河北（9）嘉浩光电濒临破产亿元显示屏企业再现倒闭潮（10）台湾LED厂商11月营收83亿新台币月减近1成（11）科锐（Cree）正式量产200 m/WLED（12）台湾LED照明产业联盟将于24日举办成立大会（13）美国公布LED照明发展计划（14）宁波杭州湾新区总投资2.5亿元LED项目招商
　　机构观点:GLII:警惕LED背光器件产能过剩LEDinside:从新品看LED照明方案2013年的四个趋势
　　行情回顾:本周A股LED行业个股中,科恒股份、茂硕电源、奥拓电子、德豪润达、南大光电居涨幅前5位;长盈精密、中发科技、水晶光电、东晶电子、实益达居跌幅前5位;科恒股份、长方照明、聚飞光电、华灿光电、南大光电居换手率前5位。
　　风险提示:淡季需求不足;跌价风险。
东方证券

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