电子：短线关注移动支付战略 荐16股票

郎少

　Apple Pay 彰显苹果掌控支付的战略野心。今晚苹果发布了支付产品Apple Pay,长期目标时候是实现对钱包的替代,将NFC、Touch ID、Passbook 等结合起来,以软硬件结合的方式实现安全的移动支付。苹果已经与VISA、MasterCard、AmericanExpress,以及美国的各大银行展开合作,实现83%的信用卡市场覆盖,与梅西百货、丝芙兰、麦当劳、迪士尼、耐克、赛百味等诸多零售商建立紧密合作关系。iPhone6/iPhone 6 Plus/Apple Watch 都将支持Apple Pay。我们认为Apple Pay 将是苹果实现硬件、信息、服务、支付整合战略的重要关键,也是国内厂商将加速追赶的方向,预计NFC、指纹识别、移动支付产业链将大幅受益,建议关注:国民技术、同方国芯、硕贝德、信维通信、欧菲光、晶方科技等公司。
　　Apple Watch 发布超预期,销售延至2015 年。此次发布会Apple Watch 正式发布,包括Apple Watch/Apple Watch Sport/Apple Watch Edition,包括6 中不同材质的表带,三种材质表壳(316L 不锈钢,7000 系铝合金,18K 黄金),两种表面材质(蓝宝石、硅酸铝玻璃),两种尺寸(38mm,42mm),提供18/10/6 共计34 款不同的Apple Watch 产品供选择。Apple Watch 重新设计的UI 界面,通过创新的表冠设计实现全新的操作方式,以及轻量化的图形社交功能。功能上采用S1 芯片(SIP 模组),MagSafe 无线充电,心率监测传感器。应用上Fitness 和Workout 将会完成对用户身体状况和运动的检测。Apple Watch 将可以与iPhone 5/5c/5s/6/6 Plus实现连接,入门款售价349 美元,预计2015 年上半年上市。我们认为Apple Watch将是苹果实现新一轮周期的核心产品,设计上摆脱了目前脱胎于Windows 时代的ICON 方式,创新设计的表冠可能将成为各家模仿的榜样。我们认为供应链企业与无线充电相关公司:环旭电子、立讯精密、德赛电池、硕贝德可望受益。
　　继续重点推荐小苹果。此次发布会Apple Watch 发布超市场预期,明确2015 年出货可望淡化2014 年业绩对相关公司的影响。从投资上看,我们建议投资者从战略上淡化短期的预期博弈,从战略角度考虑四季度以及明年投资,选择具有短期业绩、中期爆发、长期空间的小苹果主线。
　　推荐组合:苹果产业链:环旭电子、欣旺达、立讯精密、安洁科技、德赛电池、大族激光、信维通信、水晶光电、金龙机电、歌尔声学。移动支付:国民技术、同方国芯、硕贝德、信维通信、欧菲光、晶方科技。申银万国