政策支持 大农业板块基本面有支撑（附股）

郎少

政策支持 大农业板块基本面有支撑（附股）


　　春节以来全球大宗商品市场上，以粮食作物为主的农产品价格出现持续上涨走势，本周玉米、豆类等品种更是在完美的上升通道中加速上扬。而且，农产品价格的上涨也得到了现货贸易商的印证。据研究员实地调研，玉米价格虽然上涨，但不少种粮户却不愿轻易把玉米卖出去。一方面玉米价格持续上涨，使种粮农户尝到了越晚卖粮越赚钱的甜头，持粮待涨成为普遍心理；另一方面，肥料、收割费等支出的增加也推动了玉米价格的上涨。　　
　　从国际市场来看，据《油世界》Falk预计，3-6月大豆平均价格料为每吨550美元（CIF鹿特丹），高于2月的520-530美元和1月的509美元。2011年美国大豆减产，使得买家更为依赖南美供应。而今年阿根廷大豆产量或下降4％，巴西大豆产量也预计将从去年创纪录的7500万吨降至6800万吨。大豆减产将推高价格，继而激励美国农户在4-5月扩大种植面积，但玉米价格的一路走高，将使市场面临玉米和大豆竞争种植面积问题。粮食作物在大宗商品市场的持续上涨，或给A股大农业板块的基本面带来支撑，而政策面上，大农业板块也将迎来利好。　　
　　农业部贯彻政策支持农业产业化龙头企业发展
　　据中国政府网消息，下周一（3月26日）在农业部综合楼将举行一场新闻发布会，由陈晓华副部长向媒体介绍贯彻《关于支持农业产业化龙头企业发展的意见》有关情况。该《意见》3月8日正式发布，提出加强标准化生产基地建设，大力发展农产品加工，创新流通方式，不断拓展产业链条，推动龙头企业集群集聚，完善扶持政策，强化指导服务，增强龙头企业辐射带动能力，全面提高农业产业化经营水平。由于大农业板块上市公司绝大多数都是农业产业化龙头企业，因此，均能受益扶持政策。　　
　　大农业板块可以分为种子、农产品、畜牧、林产品、养殖、饲料、化肥、农药、农机等子板块。种子板块主要个股有万向德农（600371）、隆平高科（000998）、神农大丰（300189）、登海种业（002041）、敦煌种业（600354）等；农产品板块主要个股有农产品（000061）、冠农股份（600251）等；林产品板块主要个股有永安林业（000663）、景谷林业（600265）、升达林业（002259）等；养殖板块主要有壹桥苗业（002447）、大湖股份（600257）、东方海洋（002086）等；饲料板块主要有正邦科技（002157）、海大集团（002311）、正虹科技（000702）、天邦股份（002124）、新希望（000876）等；化肥板块主要个股是盐湖股份（000792）、司尔特（002538）、史丹利（002588）、新都化工（002539）、四川美丰（000731）、ST鲁北（600727）等；农药板块主要有红太阳（000525）、威远生化（600803）等。　　
　　粮食相关品种基本面支撑强　关注种业以及饲料子板块
　　从美国农业部报告看，今年全球主要农产品供给呈现出偏紧的局面，玉米和大豆产量较上年都有下降。此外，随着全球石油价格上涨导致寻求替代品，一些生物原油燃料在此背景之下其价值得到提升。　　
　　航天证券的调研指出，由于种植面积有限，国内玉米需求的缺口呈现扩大的局势。值得注意的是，自2008年以后，全国玉米期末库存逐年下滑，库存消费比指标持续在低位徘徊，国家收储的常态化将会有力支撑玉米价格。此外，国家分别提高三类水稻最低收购价格，2012年最低收购价早籼稻、中晚稻、粳稻分别提高17.6％、16.8％和9.4％。而农业部《种植业"十二五"规划》中提到，在"十二五"期间要确保粮食基本自给，立足国内实现基本自给、确保自给率95％以上，水稻、小麦、玉米三大粮食作物自给率达到100％。　　
　　东兴证券的报告中，饲料板块看好业绩增加较为明确的大北农、海大集团。而种子股近期调整充分，继续好看内涵式成长结合政策受益的大型种业公司隆平高科和登海种业。中信建投证券的研究报告重点推荐大北农、唐人神、正邦科技、雏鹰农牧、东凌粮油、西王食品、獐子岛、东方海洋。

四季常青

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