年底饲料掀起涨价潮 通胀预期吹响布局信号

神童股手

　　近日部分预混料浓缩料企业涨幅较大，每吨调涨150-250元/吨，本周仍有厂家继续上调报价。广东汇海因近期原材料价格以及运输费用上涨，定于11月29日起，槽料20公斤装涨价100元/吨；其它猪料40公斤装涨价75元/吨；所有鱼料、鸭料、鹅料3元/包。

　　饲料原料涨价已经很久，只是之前的幅度有限，而且很多养殖户都已经慢慢减少用料甚至停料，可能对饲料价格、原料价格不是那么敏感。最近原料涨价，鱼粉豆粕这些势头不是最猛的，也属于比较厉害的了，现在沿海地区43蛋白的豆粕现货价格普遍在3400-3700元/吨，9月1日的现货价格在3000-3150元/吨，三个月时间价格上涨了400-500元/吨不等，涨幅早已超过10%了。

　　11月份以后，我国鱼粉消费进入传统需求淡季、市场成交持续冷清，再加上秘鲁生产部公布的新季中北部捕鱼配额（200万吨）超出部分业内人士的预期，这令国内外鱼粉报价持续承压走弱，就在这个情况下，秘鲁不少鱼粉厂商暂时停盘，国内持货商挺价情绪显现，推动了近期鱼粉价格的上涨，12月1日广州上海天津大连四大港口秘鲁超级蒸气鱼粉新货参考报价在11800元/吨，比上周上涨了一两百一吨，受国内饲料企业存在备货需求以及港口到货偏少等因素影响，后期鱼粉价格可能还会上涨，再加上秘鲁开捕以来幼鱼比例一直居高不下、小禁捕频频，厂家已经开始收紧销售，进入卖方市场苗头已经显现。

　　饲料月度数据同比增速继续提升，安全边际强。11月部分公司销量同比大幅提升，饲料行业的量增趋势确定，需求实际已经恢复，增速偏缓的预期调整已到位，三季报奠定全年业绩大幅增长的主基调，16、17盈利大年仍为最强安全边际。不论从行业本身的恢复情况判断，还是从龙头企业具备超越行业平均的优秀表现来看，饲料个股均具备较好的配置价值！

　　独家金股专栏，精选两只饲料概念股，供投资者参考：
　　唐人神(002567)
　　战略重新定位，饲料销量增长加速据草根调研，公司战略调整效果显现，销量逐季加速！预计公司一季度猪饲料销量增速约15%，二季度猪饲料增速同比约20%，第三季度猪饲料同比增长约35%。第四季度至明年，一方面养殖行业补栏逐渐加速，饲料行业复苏趋势明显，另一方面公司积极调整产品及客户结构，战略调整效果逐步显现，将进一步推动公司销量逐渐加速。预计四季度至明年公司销量将进一步提速。

　　海大集团(002311)
　　公司在几年前以开发多元化产品布局,进行饲料品种拓展和产品结构优化。在猪料方面,猪饲料中毛利较高的教槽料、乳猪料、小猪料等销量占猪饲料比重超过20%,水产料中高毛利的膨化鱼料销量增长超过20%,占鱼饲料的比重超过50%,由于广东地区水产养殖技术水平较高,高档鱼品种多,公司在广东地区推广膨化饲料速度较快,膨化饲料销量占整体鱼料销量超过35%。公司在提升产品竞争力同时管控费用,管理费用和财务费用均严格控制提高经营效率。