研报精选 掘金两高盈利精品股票

郎少

　　■浙商证券：
　　古越龙山（600059）
　　提价基础牢固
　　投资要点：公司发布公告，自2012年1月1日起将上调普通瓶装酒主导产品、清醇低度系列、3年陈、5年陈、6年陈全系列、8年陈、10年陈主销产品的出厂价，提价幅度平均约为5%-14%。
　　从今年黄酒旺销的态势来看，黄酒的"老酒"概念开始回归，传统市场越发成熟，提价基础比较坚固，经销商对提价态度也较为乐观，积极备货。
　　投资评级：预计2011-2013年每
　　股收益0.28元、0.43元和0.56元，预计分别同比增长44.5%，50.8%和31%，预计动态市盈率为39.9倍、26.4倍和20.2倍，维持公司"买入"评级。




　　■瑞银证券：
　　陕鼓动力（601369）
　　传统业务挖出高盈利
　　投资要点：我们预计公司11年底未确认收入的订单超过100亿，充裕的在手订单和较长的结算周期，应能使其有能力平滑经济周期的波动。对气体业务而言，公司规划每年6-8亿投资，较为稳健。
　　目前主要煤炭大省都制定了规模宏大的"十二五"煤化工发展规划。公司在煤化工的多个细分领域都处于国内领先地位，我们相信一旦国内煤化工进入实质的大发展阶段，公司煤化工订单将大幅增长。
　　投资评级：首次覆盖，给予"买入"评级，目标价14.3元。