[原创]1月13（周三）飞刀早盘评析

小黎飞刀

一、新闻解析

新年首周信贷劲增的境况下，中国自金融危机以来首次启动紧缩的货币政策工具，央行上调存款准备金率；

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副总理李克强在全国财政工作座谈会上强调继续实施好积极的财政政策，转变发展方式保障改善民生；

 

证监会批准中金所开展股指期货交易，将修改多项规则，保证金或提高至12%，最低门槛或设为50万元；

 

中国股市新年首周的低迷开局打击投资者入市信心，A股日均开户数跌破5万，创近11个月来新低；

 

中信证券等7公司发布09年业绩快报，12公司业绩预告，业绩大多表示比较优异，一季度年报行情陆续展开；

 

欧盟多国或步希腊后尘陷信用危机，葡萄牙、意大利等其他欧盟16个会员国的财政恶化局面难以改善；

 

周二美股低开，商务部报告称美国11月贸易赤字高于预期，市场情绪低迷，科技和消费者类股走弱回落。

 

【评析】中国人民银行决定，从1月18日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，为增强支农资金实力，支持春耕备耕，农村信用社等小型金融机构暂不上调。这是央行时隔一年半后首次上调存款准备金率，此前最后一次上调存款准备金率是在2008年6月25日；其后为应对国际金融危机，央行曾于2008年下半年先后四次下调了存款准备金率。存款准备金率是传统的三大货币政策工具之一，这次调整后，存款准备金率为16%，上调存款准备金率是向商业银行传递一个信号，即2010年全年要保持月度间比较均衡的信贷投放，防止通胀预期的进一步提高，今年宏观经济层面通胀应该是主要议题。

 

二、大盘剖析

    周二股指整体呈现先抑后扬势态，盘中曾一度无力跌破3200关口，指数在早盘十点的时候抵达到盘中低点，行情在逐步震荡整理后指数开始出现反弹，午后指数在地产反弹下，出现大幅走高势态，收盘指数收一根略带下影线的光头大阳线，距3300点仅仅一步之遥，成交量也同比得到放大。沪深股指以全日最高点报收，沪指报收3273.97点，大涨1.91%，深成指报收13381.25点，大涨1.67%。两市合计成交2943.92亿，量能较昨日小幅减少，涨停个股19只，无跌停个股。

 

　　从市场热点来看，整个盘面个股呈普涨格局，在蓝筹股企稳回升的基础上，题材股极为活跃，在12月下旬反弹中领涨的电子信息板块有卷土重来的趋势，不到一个月时间，股价接近翻番，深华发A、日海通讯、浪潮信息也封住涨停。电子信息板块中的权重股中兴通讯和中国联通也表现抢眼，涨幅居前。前期一直蛰伏的大农业板块今天全面爆发，农产品涨停创新高，化肥龙头澄星股份涨停、六国化工、湖北宜华涨幅居前。航运、港口板块个股也表现活跃，中海集运、芜湖港涨停，中集集团、中国远洋、招商轮船涨幅不小。

 

   周二两市的总成交金额为2964.78亿元，和前一交易日相比增加93亿，资金净流入220亿元。午盘后指数探底回升，房地产、煤炭、金融、有色金属依然回调整理，科技股如通信、电子信息、计算机持续保持强势。在巨量资金大买中国石油影响下，中小板、汽车、医药、化工化纤也得到大量资金的追捧，收盘涨1.91%，收在3273点。周二的指数比市场预计的要强，周三在指数冲击3300附近仍将会有震荡。资金成交前五名依次是：中小板、房地产、煤炭石油、医药、银行。

 

 

三、行业聚焦---中国石油类权重股

    证监会批准中金所开展股指期货交易，而周二上证指数低开继续消化上档压力后，大盘蓝筹股特别是中石油和中石化以及中国联通在午后快速崛起，激发权重股走强，两市大盘开始放量反弹，最终以接近全天最高点报收，但两市成交量相比昨天有一定萎缩。

 

　  中国石油护盘，能源板块表现强劲，以中国石油和中国石化两大能源股为首的煤炭石油板块就挺身护盘，结束周一低迷后，中国石油周二成为市场吸金器，市场资金疯狂买入，净流入金额超过175亿，而中国石化流入资金亦达到35亿。

 

　 近期油价站稳80美元/桶之后仍盘升逾4美元，短期涨幅碰触国内调价底线，市场预期2010年首次调价幅度为每吨150元~200元左右。盘中石油板块仅中海油服表现差强人意，其余均随波逐流，中石油、中石化午后的崛起带动了股指复苏，而中小板的高成长配送追逐带动了深指重伤后的逐步复原。

 

    从近期来看，投资可以多关注中石油板块个股，在股指期货推出之际可能市场资金在关注该板块，同时在央行金融危机以后首次调高准备金来看，个股还是需要谨慎点。

 

四、评论总结

   由于公开市场将进入资金到期高峰期，央行加大央票发行力度以对冲，原本昨日公布的经济数据被推迟到22日，大盘开盘延续下跌趋势继续下探，在短暂的回落之后开始止跌回升，午后陆续有资金流入权重板块个股，尾盘放量拉升，最终周二沪指全天收涨61.22点，收出一根大阳线。

 

在股指期货推出的时候，部分大盘蓝筹开始活跃起来，比如中国石油、中海集运、中国远洋、大秦铁路等，明显有大量资金涌入这些蓝筹股。沪深300指数是股指期货的标的，股指期货的推出会使得沪深300蓝筹股获得溢价，特别是近期基金持仓方面，对这些大盘蓝筹的配置还是比较少的，因此在未来一段时间这些蓝筹股有可能继续成为各主力资金争抢的目标。 

 

同时，在另一方面，中国人民银行周二(1月12日)宣布，决定从2010年1月18日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，为增强支农资金实力，支持春耕备耕，农村信用社等小型金融机构暂不上调。继上周四(1月7日)上调3个月期央票参考收益率后，中国央行在周二又在5个月以来首次上调了1年期央票参考收益率，这些举措之前就已表明，央行收紧货币政策的态度已经明朗。

 

因此，对于后市的市场表现来看，投资者可以在继续关注中国石油、中国石化这些股指期货的标的个股的前提下，继续对市场保持谨慎。市场能在权重股带动下取得回升当然很好，这是市场向好的表现，稳健的投资者在顺应市场的同时，保持适当谨慎的观点。

 

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广州 小黎飞刀

钟山

谢谢老师!