[原创]黑马营每日一股[新]12月16日600410华胜天成

司马礼拜

黑马营每日一股[新]12月16日600410华胜天成

                3G概念 转型IT综合服务商

     推荐价：16.90元，目标价：18.00元，止损参考5日均线。

            公司正在为二次腾飞蓄势

自上市以来，公司已经经历过了第一次起飞。但连续几年的高速增长让公司遇到了管理等方面的瓶颈，加之去年年底和今年年初全球经济严寒的影响，公司在2009年遭遇阵痛期。阵痛的背后，是公司正在为其二次起飞蓄势。从内看，公司正在改变管理架构以加快向IT综合服务商转型的步伐，以及通过收购ASL等外延式扩张实现转型；从外看，明年3G投入的增长和3G用户数的量级突破，以及地方政府对于本土IT服务商的政策支持等，都为其二次起飞奠定基础。因此，我们看好阵痛期过后的华胜天成。

           公司明年重新进入快速增长通道

2010年，大规模固定资产投资后信息化投资将会大幅增加，而3G的推动，将促使以电信收入为主要利润来源的华胜天成获益。如果明年公司在内部管理的整合上更加顺畅、以及转型更加到位的话，明年公司将重新步入快速增长通道。

           对应目标价具有估值优势

基于2009年合并自动系统公司一个季度的收入和利润，2010年后完全合并自动系统公司的收入和利润，分析师预计公司2009-2011年的收入分别为33.6亿元、46.6亿元和56.9亿元，净利润分别为2.5亿元、3.0亿元和3.9亿元，每股收益分别为0.55元、0.66元和0.84元。对应目标价具有估值优势。

技术分析：两大阳夹一小十字星，并且收盘创近期新高，依托5日均线，短线形成了快速上攻的态势，后市可酌情关注。(大盘量能仍然不济，谨防震荡！)

 

司马礼拜

两大阳夹一小十字星，并且收盘创近期新高，短线形成了快速上攻的态势