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（一）、市场回顾：
2024年春节前最后一周第六周，周一雪球产品收割到高潮，同时量化、两融遭遇重创，甚至逼近大股东质押盘，周二关键时刻重磅利好“依法暂停新增证券公司转融券规模”、“汇金，充分认可当前A股市场配置价值，已于近日扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围”、“中共中央决定，任命吴清同志为中国证券监督管理委员会党委书记”连续释放，多方大逆转。空方第四次击穿上证1000周线2798.13，同时击穿中国股市长期趋势线底线上证250月线2715.38，最终全部收回。千股跌停再现，惨烈程度，超过任何一次底部和股灾。
（二）、政策面： 1、2月6日，证监会新闻发言人表示，对融券业务提出了三方面措施，一是暂停新增转融券规模，二是严禁向利用融券实施日内回转交易（变相T+0交易）的投资者提供融券，三是持续加大监管执法力度；
2、2月6日，中央汇金公司公告称，充分认可当前A股市场配置价值，已于近日扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行；
3、2月7日，中共中央决定，任命吴清同志为中国证券监督管理委员会党委书记，免去易会满同志的中国证券监督管理委员会党委书记职务；
4、证监会春节期间连开多张罚单； ●●春节前最后一周，多空继续大搏杀，管理层连续释放重磅利好，多方才得以坚守中国股市上升趋势线底线上证250月线2715.38。
（三）、基本面：
1、美国1月PPI同比上涨0.9%，高于预期的0.6%；环比上涨0.3%，预期为0.1%。美国1月核心PPI同比上涨2%，高于预期的1.6%；环比上涨0.5%，预期为0.1%。由于美国1月PPI数据全线超出预期，再次打压了市场对美联储降息的押注； ●●中国经济好转，仍处脆弱阶段，市场体感较差，唯有提振信心。美国经济不弱，三月降息预冷。
（四）、资金面： 1、2月6日，中央汇金公司公告称，充分认可当前A股市场配置价值，已于近日扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行； ●●增持、回购。。。不断出现，不断加码。降准之后，汇金认可当前A股市场配置价值。
（五）、技术面： 1、均线位置——上证5周线死叉10周线25周；沪深300周线死叉23周；深指死叉29周；创业板死叉25周；科创板死叉10周。上证日线死叉5；沪深300金叉1；深指死叉24；创业板金叉1；科创板金叉1；
2、空间位置——上证沪深300在8.7一日向下岛形反转缺口；深指创业板8.14向下大型岛形反转缺口，并且深指创业板8.18向下周线跳空缺口；创业板9.6向下跳空缺口；沪深300深指创业板11.22向下跳空缺口；四大指数12.5向下跳空缺口；2.8深指创业板科创板向上跳空缺口。 3、时间位置——上证MACD死叉37；深300周线死叉25；深指周线死叉25；创业板周线快速死叉10；科创板周线死叉6周。上证金叉1；沪深300金叉3；深指金叉2；创业板金叉2；科创板金叉2。
（六）、本周热点板块：
1、什么样的行业板块能够成为热点？ 2、为什么能成为热点？ 2024年02.05-02.08 周最大涨幅榜（排除北交所） 代码 名称 最大涨幅% 板块 300208 青岛中程 68 光伏储能 301180 万祥科技 60 元器件 688778 厦钨新能 57 固态电池储能 688153 唯捷创芯 56 芯片半导体 300389 艾比森 56 元器件 688105 诺唯赞 54 医药 688032 禾迈股份 54 光伏储能 688567 孚能科技 53 固态电池储能 688107 安路科技 52 芯片半导体 688331 荣昌生物 52 医药
从资本市场角度看：
新能源赛道（中国新能源政策主导+特斯拉暴涨马斯克全球首富：2019年12月30号，特斯拉上海首批model 3开始交付；）大火的2020、2021、2022年，接替重复了大消费、科技大火的2019/2020/2021年；
大消费、科技赛道（全球疫情大爆发大放水流动性泛滥：2020年3月27日，中央政治局会议明确发行2020年抗疫特别国债。预计发行总计1万亿元，从6月中旬开始发行，7月底前发行完毕；2020年3月27日，特朗普签署了《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》(CARES 法案)，总规模2.2万亿美元；2020年12月27日，特朗普签署了第二轮的经济援助方案，总金额为9000亿美元；2021年1月15日，美国新当选总统拜登公布1.9万亿美元“美国救援计划”）大火的2019/2020/2021年，又延续重复了大消费、科技大火的2016/2017/2018年；
大消费、科技赛道（2015年国家队救市主救市赛道）大火的2016/2017/2018年，接替重复了2014/2015年的一带一路（2013年9月7日习近平在哈萨克斯坦纳扎尔巴耶夫大学演讲《共同建设“丝绸之路经济带”》）央企改革、大金融。。。。。。
无论牛熊，市场都在按照自己的节奏周而复始，不断重复运行。每一个持续将近两年半左右的主题主流热点，背后都有政策面、基本面、资金面，共振形成资本市场技术面一个波浪一个波浪往前推进，尤其是业绩出现拐点形成戴维斯双击的热点行业热点个股更是成为市场宠儿。聚集了最顶尖最聪明最前瞻人才的智库启动的国家级政策主导风口，叠加全球风口，引爆的大周期主题主流热点背后的逻辑，前瞻性、确定性、持续性都是非常明确和有力的。我们不应怀疑国家智库的眼光、智商、实力。
2007年苹果在中国深圳生产下线，中国从而建立起了全球最完善的消费电子产业链。2010年5月苹果超过微软成为全球市值最高的科技企业、2011年10月苹果成为全球市值最高的上市公司。期间，资本市场消费电子产业链诞生了立讯精密等等数量最多的十倍大牛股；
2019年特斯拉在上海生产下线，中国从而完善和强大了全球最完善的整个新能源汽车产业链。2020年6月10日，特斯拉超过丰田成为全球市值最高的汽车公司。2021年10月25日，特斯拉市值一举突破万亿美元。期间，资本市场新能源产业链（汽车产业链+光伏产业链）诞生了天华新能等等数量最多的十倍大牛股；
中共中央政治局2021年10月18日下午就推动我国数字经济健康发展进行第三十四次集体学习：《习近平在中共中央政治局第三十四次集体学习时强调 把握数字经济发展趋势和规律 推动我国数字经济健康发展》。。。它们将助力中国经济成功转型、二次腾飞。2023年，数字经济三大核心要素——数据、模型算法、算力以及AI等应用端已经启动了一轮牛市，春节长假OpenAI 的 AI 视频生成工具 Sora，引爆全球，甚至业界将AI称为人类第四次工业革命。AI应用将会把数字经济推向一轮一轮的高潮（未完待续）；
2022年11月21日，2022金融街论坛年会上，前证监会主席易会满：建设中国特色现代资本市场 探索建立具有中国特色估值体系；2024年1月24日，国务院国资委在国务院新闻办公室举行发布会：将进一步研究将市值管理纳入央企负责人业绩考核。。。它们成为本轮救市主力，它们将完成中国金融强国赋予的历史使命（未完待续）。
当下，市场和经济极度低迷，救经济的牌不多，救信心的牌全部又失效。汽车、房地产、消费——还是救经济的速效药丸，但新能源赛道中已经十几倍甚至几十倍上涨空间的锂电池热点板块很难重现当年主升浪风采（2022年之后到目前为止，先知先觉的超级主力早已撤退），尽管新能源部分分支前几年并没有大涨暴涨，还将因为新能源车渗透率不断提高高速增长，并且随着业绩释放有局部机会；房地产随着人口红利消失、经济转型、巨大库存等，无论政策如何刺激，已经无法再现前几十年风光，任何一次反弹，都是回光返照；大消费是长周期品种，需要长时间消化沉淀彻底，才能启动新的大波段行情。
图灵奖得主院士姚期直：数字经济的三大核心要素包含数据、模型算法、算力三个方面，每一个方面都有相应的前沿核心技术。数字经济涵盖各科技分支及其延伸应用板块——半导体、计算机、芯片、软件、云计算、大数据、东数西算、算力、信创、人工智能、ChatGPT、CPO、AI、VR/AR/WR、智能机器等等。数字经济科技们和金融强国下的中国优质资产价值重估，他们将接替2020、2021、2022几年大火的新能源赛道，不仅仅是2023年的大热，更是将要延续两年半的整个新周期，数字经济将会越来越具备业绩支撑；金融强国下的中国优质资产价值重估具有它重要的历史使命。数字经济的三大核心以及AI应用，和金融强国下的中国优质资产价值重估，将会共同推升本轮牛市。
几百年来秉承强盗逻辑发家的欧美加澳日，你不行时，他推行全球贸易畅行无阻；你行时，他脱钩断链阻挡前行。中美博弈进入大决战。中国如何突破？华为、小米等等智能手机，带领中国消费电子在全球杀出了一条血路，卷向全球；比亚迪、吉利、华为等等新能源汽车等，同样为智能化新能源汽车在全球杀出了一条血路，卷向全球。消费电子和汽车，历来是经济中两大最具全球化的消费阵营，是欧美日韩经济的致胜法宝。消费电子和智能化新能源汽车，经济最具全球化的两大消费阵营，将是中国数字经济转型的排头兵，尽管前途漫漫，面临围追堵截，但是必将和前一个十年高铁、特高压等走向全球一样，它们带领中国在未来的十年，和中国强大金融——这一发达国家的另一大发达法宝一起，走向全球，正面与美国欧洲日韩等他们的传统领域展开激烈竞争，并且有信心全面超越，从而保持中国经济继续持续发展。
（七）、后市预案：
目前整体上：
（1）、基本面：经济数据逐渐好转，尽管体感还很差，经济、股市信心尽失。唯有经济、股市、信心恢复，才有利于经济体感加强；
（2）、政策面：2023.7.24年中经济会议【要活跃资本市场，提振投资者信心】定调，历史罕见。中央金融会议【金融是国民经济的血脉。。。更好发挥资本市场枢纽功能】；【降印花税】、【汇金、国新入场】、国安部出手、2024中央经济会议【先立后破】。。。【证监会：当期A股市场估值水平已处于历史低位 长期看已具备较高投资价值】，春节前汇金三度入场，证监会换帅。。。漏洞还在一点点修补，中国股市上升趋势线下轨上证250月线2715.38失而复得，国家队再度绝地反击。250月线就是底线；
（3）、资金面：国内超级组合拳之后，堵、疏多管齐下，回购增持继续，降准来临，汇金三度入手，更多资金活水引入利好不断。中国市场情绪，和信心，同样需要绝地反击，提振加强；
（4）、技术面：
a、年线——上证深指创业板指数年线两连阴，沪深300年线三连阴，上证2023年接近倒锤子线； b、半年线——上证MACD进入金叉快速死叉4，沪深300、深指MACD进入死叉3。沪深300和创业板六连阴，历史罕见； c、季线——上证季线死叉第7根、沪深300季线率先回探死叉第8、深指季线0轴金叉组合完毕死叉7、创业板季线死叉7； d、月线——沪深300月线死叉31个月、上证月线MACD金叉快速死叉7、深指月线MACD死叉第30个月、创业板月线MACD死叉第26月； e、周线——上证死叉37周，沪深300死叉25周；深指死叉25。科创板死叉6；创业板MACD快速死叉10。
●中长期看——沪深300年线罕见三连阴，上证年线倒锤子线。上证和深指季线均是MACD在0轴附近历史上三次金叉，2009年第一次、2017年第二次前，两次均是0轴金叉直接掀起大牛市，这第三次深指2020年二季度金叉开始也走出了一波牛市。三次运行完毕十个交易K线上涨组合之后，均没有走出腾空而起走势。目前上证深指创业板已经进入死叉第七根，沪深300季线已经死叉第八根，对上证和深指来说，等于重新回归0轴，走出新的选择，这种选择就会演变成2024年第四次金叉，这种难度很大，但是这么多年来，0轴附近的金叉都诞生了巨大的机会。这次也不例外；
●中短期——
2023.7.24以来，这次几乎动用了历次牛市大底部所有利好政策，春节前，汇金第三度入场，证监会换帅都用上了。。。重磅利好还在不断加码，未来最后两个重量级利好【金融稳定法】和【降息】还在路上。我们抛开——鼓励回购、鼓励增持、完善减持规则、完善分红制度、完善IPO制度、降准降息、吸引中长期资金入市。。。等等这些利好不谈，历次大牛市大行情最重磅的牛市底部基因，在2023年的下半年这次几乎全部聚齐：
中央经济会议【要活跃资本市场，提振投资者信心】 + 【降低印花税+收紧IPO+严格减持制度+降低融资保证金从100%下调至80%】+【汇金买入交易型开放式指数基金（ETF）；国新投资增持中证国新央企科技类指数基金】+【金融是国民经济的血脉。。。更好发挥资本市场枢纽功能】。。。。。。
春节前汇金第三度入场，进一步叠加重磅利好——证监会换帅。技术上可以说，这次2023.7.24定调之后，【金融强国】二次定调。超级主力建仓、洗盘时间跨度足够长。2024.2.5上证深指创业板科创板四大指数全部新低（沪深300提前2.2日新低），时间跨度长达六个多月。从综合组合利好的级别和性质来看，从超级重磅利好大行情大牛市大底部基因来看，我们更倾向于：
1、2005年1月降低印花税到4月股权分置改革定调，再到6月击穿1000点，时间跨度长达四个多月。【股权分置改革】+【降低印花税】，两大牛市底部基因叠加，造就中国最大一轮牛市。2023.7.24以来虽然这次建仓洗盘六个月时间跨度超过2005年股权分置改革四个月时间那次，综合组合利好的级别和性质已经超过2005、2006、2007年级别。但是，当下市场规模远超2005、2006、2007年市场规模，2023年下半年聚齐大牛市大底部所有基因的这轮机会，速度不会快于2005-2006-2007年中国资本历史上第一轮超级打牛市行情，或许用拉长时间拉长空间更扎实更稳健的慢牛去堪比那次行情；
2、2008年9.19降低印花税组合拳后第23个交易日见底，第31个交易日质变逆转，时间跨度一个多月。【降低印花税】+【中央经济会议保持资本市场稳定健康发展】+【汇金购入工、中、建股票】，三种超级重磅利好叠加，引发了2009年一轮中型牛市。2023.7.24以来这次，综合组合利好的级别和性质来看，这次行情将会远远超过2008年四季度延续到2011年一季度的行情（此轮行情中小板最牛）；
3、2013年6月份【汇金入手指数基金（ETF）】夯实底部，叠加【三中全会：推进股票发行注册制改革】等多重利好，掀起2013、2014、2015中国资本历史上第二大超级牛市行情。2013年6月25日，单针探底，然后经过长达一年的修复磨底筑底蓄势。当然，2014年杠杆牛也引发了2015年股灾，导致注册制暂时搁浅延后。
但是，2023.7.24以来，资本市场继续跌跌不休，下跌更加惨烈，不弱于任何一次大底部，甚至堪比2015年、2016年初股灾。在完美收割雪球、引爆量化、重创两融点燃三道风险的同时，2024年2月2、5、6日，空方三次向中国股市长期趋势线——上证重要下轨250月线2715发动猛攻，逼近最后一道质押风险，春节前最后一周，证监会依法暂停新增证券公司转融券规模、汇金第三度入场、证监会换帅，三箭齐发，多方量变最终质变逆转发动总攻。我们一直在问自己：
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全球主要股市，发达国家美国三大指数、德国、法国、日本等，就连不发达国家印度、墨西哥等，都在创历史新高或者离历史新高近在咫尺。
曾经长期和全球主要股市同频共振，即便同频共振涨幅小于全球主要股市的中国股市：
1、为什么2022年以后，中国股市和全球主要股市背道而驰，并且加速背离，越跌越深？
2、中国股市，就真的跌跌不休，一蹶不振，这次所有大牛市大底部的超级重磅牛市基因全部聚齐，叠加周期规律，会彻底失效吗？
我们和全球背道而驰，事出反常必有“妖”。难道是：
1、这次内部我们的经济真的不行了？
2、这次外部环境真的和以前不一样了？
3、我们的经济、军事、外交。。。一个个递进强大起来之后，全球金融市场高涨，独有我们的金融市场、金融还趴在地上，风景这边独在底部徘徊，就真的起不来，我们还何谈金融强国？
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我们和全球背道而驰，事出反常必有“妖”。中美博弈已进入巅峰时刻：美国2022年以来本轮连续加息，叠加俄乌战争，本想收割最肥的东方大国，但只收割了欧洲和一些小肥羊，延续贸易战叠加金融战，美国都没有得手。长期以来，中国都处于防守阶段，兵来将挡水来土掩；当下，中美处于相持阶段，尽管当下中国经济不振、信心缺失，土地财政难以为继、各种债务高企。。。美国也好不到哪里，美债更是天文数字，历史周期规律中的党争白热化，德州打响分裂第一枪，全球霸主地位近期频遭“骚扰”。。。美国加息自损八百，也要伤我两千。。。迟迟不降息就是相持阶段打消耗战。。。中美巅峰对决，谁最终将扛不住？未来美国这种强盗，有可能最终不惜发动东方热战，但是一个俄乌战争，一个巴以冲突外延，已经让美国疲于奔命。所以，时间上——美国降息也许就是中国全面反攻的开始，得道多助的中国必将最终继续走向更好的未来，失道寡助的美国最终会步历代霸权的后尘。时间在我们这边。我们为什么背道而驰，历史终会给出答案。
历次大行情大牛市大底部的重磅基因这次全部聚齐，最新叠加重磅利好——证监会换帅，空间已经打到中国股市长期上升趋势线底线——上证250月线2715，底部已经确立，量变到质变逆转已经发生。空间上——参考最漫长的2013/2014年，磨底用去一年时间，这次救市定调信号发出开始，已经用去六个多月，筑底磨底修复时间，最多再花半年时间。在此期间，两大重要事件——被推迟具有指引方向性的三中全会将在两会期间靴子落地；美国降息也会水落石出。新一轮牛市就会完全没有大碍，可以完全放飞。2024年我们只管把握好七八年一次的机会，把握好上行中的节奏。
这个七八年一次的大底部，长达六个月的酝酿，多空大搏杀，历历都在目，历史再重演，值得被铭记，未来必复制。中国股市长期上升趋势线下轨底线——上证250月线2715附近，深指创业板科创板已经于春节前最后一日2.8出现了向上跳空缺口，我们更希望春节后出现一个向上的跳空缺口，最好同步是周向上跳空缺口，并且日线三日之内能够守住，周线三周之内能够守住。就会形成日线和周线向上跳空缺口，这就是牛市宣言。尽管还有震荡，尽管2024、2025年雪球产品兑现高潮期挂钩的中证500、中证1000其中很大部分个股风险极高，但是这轮在双定调，超级叠加的牛市主流将会再度重演历次牛市的大牛路径。2024，龙年大涨，恭喜发财，龙行龘龘、前程朤朤、生活䲜䲜、事业燚燚。
我们坚信：每一次大底部，有无数的利空，有无数绝望的投资者极度看空；每一次大底部，内外部各种利空因素也确实不一样。资本市场几十年来，也有无数的弊病制度等方面的缺陷，2005年、2014年，制度不比现在更具弊端？但是，牛市该来照样来，制度的缺陷并没有改变。何况，这次业内人士上位证监会主席，制度缺陷和漏洞会一个一个弥补。无数的行业，都不一定能够长盛不衰，仅有高潮低谷甚至落幕，没有周期。唯有涵盖整个经济整个社会整个行业的资本市场，永远有新鲜血液注入，永远有它自己的周期趋势规律，我们只管去顺应周期趋势规律。
和历次重大事件一样，2008年金融危机、2018、2019年贸易战、2020年疫情、2021年疫情+美国围堵、2022年俄乌战争、台海危机、疫情由紧到松、2023年欧美银行危机、俄乌战争、巴以冲突、沙伊和解。。。内部经济信心受挫。。。终将是历史长河中的一朵朵浪花，是一场场大考。当下，随着智能新能源汽车和智能手机两大消费排头兵卷向全球，新的十年，可以预期中国经济用全球外部市场承接内部市场必将水到渠成、随着拼多多Temu踏着阿里巴巴京东亚马逊COSTCO等前辈的足迹在全球攻城略地、随着抖音TikTok不断适应全球市场、随着美国围追堵截中国一次次失败、随着中国人民币和重要资源国之间互换、随着巴以冲突不断外延。。。。。。新的十年，中国必将分享全球从低端制造走向高端科技、从金融到文化全球最丰厚的红利，中国经济无需过分深度担忧，这是一个金融强国的十年，我们将迎来新的发展机遇；对我们投资者来说，每一次危机都是一次次不确定性中寻找确定性机会的大好打折时机，新的确定性十年，更是我们人生中难得的确定性机会。谁能穿越牛熊？放眼看，美国百年股市，能够穿越牛熊的是“【必须消费】的躺赢赛道”和“【科技赋能】的黄金赛道”，以及中国特有的两年半周期主流热点。我们要寻找和追求的就是不确定年份确定性的机会，和确定性年份确定性的机会！
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狗仔卡
发表于 2024-2-18 22:52
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发表于 2024-2-20 11:27
