●●07.02第26周：多重信号，多方抓好！●●

顺手黑马

（一）、市场回顾：

    2023年第二十六周，上证逆转回补周、日线缺口，沪深300深指半年线MACD死叉临界点位置收出标准倒锤子线，月线同样收出标准倒锤子线。上证和创业板半年线和月线形态类似倒锤子线。上证月线MACD轻度回踩切不可死叉。如此众多经典技术形态共振出现，大A下半年多方努力，远离风高浪急、惊涛骇浪。

（二）、政策面：                                            

    1、央行发声释放重要信号：坚决防范汇率大起大落风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定；

    2、【央行：增加支农支小再贷款、再贴现额度2000亿元】为贯彻落实6月16日国务院常务会议精神，推动经济持续回升向好，中国人民银行决定增加支农支小再贷款、再贴现额度2000亿元，进一步加大对“三农”、小微和民营企业金融支持力度，发挥精准滴灌作用，降低社会融资成本，促进扩大就业，支持经济内生动力恢复。其中，支农再贷款、支小再贷款、再贴现分别增加额度400亿元、1200亿元、400亿元，调增后额度分别为8000亿元、17600亿元、7400亿元。

  

    ●●内部经济回升缓慢，信心不强，组合救经济；外部利空化解。大A受人民币贬值影响，管理层开始发声，下半年回升有望。

（三）、基本面：

    1、6月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.0%，比上月上升0.2个百分点，制造业景气水平有所改善。

   

    ●●上半年结束，7月17日，“国民经济运行情况新闻发布会”，二季度GDP回升是确定的。一季度出口发达经济体不乐观，二季度人民币主动贬值，目前贬值过快，开始发声，大A也将稳住。此刻信心比黄金还重要。

（四）、资金面：

      

    1、中国人民银行货币政策委员会2023年第二季度（总第101次）例会于6月28日在北京召开。会议指出，进一步疏通货币政策传导机制，保持流动性合理充裕，保持信贷合理增长、节奏平稳，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。继续发挥好已投放的政策性开发性金融工具资金作用，增强政府投资和政策激励的引导作用，有效带动激发民间投资；

    2、【央行：增加支农支小再贷款、再贴现额度2000亿元】。

   

   ●●流动性有，缺的就是信心。

（五）、技术面：

  

    1、均线位置——上证5周线死叉10周线6周；沪深300周线死叉8周；深指死叉9周；创业板死叉9周；科创板死叉7周。上证日线死叉5；沪深300死4；深指死叉3；创业板死叉3；科创板死叉4；

    2、空间位置——创业板继续保留向下周线跳空缺口。2023年以来，目前保留上证形成两个向上跳空缺口，两个向下跳空缺口；沪深300保持三个向下跳空缺口，一个向上跳空缺口。最新一个向下周线跳空缺口；创业板一个向下跳空缺口。

    3、时间位置——上证MACD死叉6；深300周线死叉8；深指周线死叉9；创业板周线0轴二次死叉10；科创板周线死叉6周。上证0轴死叉5；沪深300金叉14；深指二次金叉14；创业板0轴金叉10；科创板死叉4。

（六）、本周热点板块：

     1、什么样的行业板块能够成为热点？2、为什么能成为热点？

（板块后数字为2023年领涨领跌次数）

      领涨板块ETF               领跌板块ETF

0626：供气供热 电力 复合铜箔               云计算 大数据 ChatGPT

0627：房地产 家具用品 船舶                 科创信息 科创芯片锂电池

0628：减速器 煤炭 电力                     云计算CPO 软件服务

0629：通信 游戏动漫 减速器                 旅游 房地产 仓储物流

0630：复合铜箔 CPO 国防                    游戏 电信运营 传媒

6月龙头：名称涨幅% 板块上半年龙头名称涨幅% 板块

中马传动 116  减速器联特科技   820  光通信

华脉科技  94   光通信佰维存储   667  东数西算存储芯片

华西股份  91   光通信曙光数创   663  东数西算

通力科技  88   减速器剑桥科技   610  光通信

昊志机电  87   减速器鸿博股份   542  人工智能ChatGPT

太辰光    86   光通信中际旭创   537  光通信

南方精工  82   减速器中航电测   534  中特估重组

威龙股份  77                万兴科技   490  人工智能ChatGPT

铭普光磁  73   光通信中科信息   478  人工智能

东田微    70   光通信金桥信息   432  人工智能

    从资本市场的角度看，新能源赛道大火的2020、2021、2022几年，接替重复了大消费、科技大火的2019/2020/2021几年；大消费、科技大火的2019/2020/2021几年，是又延续重复了大消费、科技大火的2016/2017/2018几年；大消费、科技大火的2016/2017/2018几年，接替重复了2014/2015/的一带一路央企改革、大金融。。。无论牛熊，市场都在按照自己的节奏周而复始，不断重复的运行，每一个持续将近两年半左右的主题主流热点，背后都有政策面、基本面、资金面，共振形成资本市场技术面一个波浪一个波浪的往前推进，尤其是业绩出现拐点之后形成戴维斯双击的推升更是成为市场的宠儿。每一个主题主流热点背后的逻辑，确定性、持续性都是非常明确和有力的。经济回升缓慢，汽车房地产还是救经济主力，管理层已经在不断推出救经济利好，但他们已经十几倍甚至几十倍上涨空间的各热点板块很难重现当年主升浪风采，尽管新能源部分分支前几年并没有大涨暴涨还将因为新能源车渗透率不断提高高速增长并且随着业绩释放有局部大机会，已经开始表现，中报来临，更是表现的好机会。资本市场先知先觉，新能源赛道绝大部分分支2022年就完成了历史赋予他们的周期使命。

图灵奖得主院士姚期直：数字经济的三大核心要素包含数据、模型算法、算力三个方面，每一个方面都有相应的前沿核心技术。数字经济相关各科技分支板块——半导体、计算机、芯片、软件、云计算、大数据、信创、人工智能、ChatGPT、CPO、AI、VR等，和中国优质资产价值重估板块，2023年以来，他们轮番表现。2023年上半年和六月份结束，市场上半年和六月份十大牛股，正是数字经济成为绝对主力。数字经济科技们和中国优质资产价值重估，他们将接替2020、2021、2022几年大火的新能源赛道，不仅仅是2023年的大热，更是将要延续两年半的整个新周期。特斯拉2020年6月份超越丰田成为汽车第一市值从而引爆了全球新能源赛道超级行情周期；英伟达万亿美元市值，堪比2020年的特斯拉，必将会引爆整个数字经济三大核心整个超级行情周期。

    我们将如何享受这一轮数字经济和中国优质资产价值重估的盛宴？我们该如何积极深入的参入这一轮新的周期盛宴？我们已经参入其中。这一轮政策面基本面资金面都形成共振的巨大机会，技术面已经开始启动，不论我们下多大功夫，都要很好抓住这一轮当下机会。中报行情即将启动，我们已经准备好我的体系，现在是我们充分利用我们这么多年终于相对完善的体系去顺势分享他们的周期大趋势机会。没有任何东西可以比得上共振分享他们的大趋势机会更让我们感到欣慰，努力付出是我们唯一的选择。

（七）、后市预案：

     目前整体上：

    （1）、基本面：7月17日将要公布上半年GDP，央行在行动，人民币在行动，救经济组合措施组合必将会发力。全球继续看好中国，我们内外理应信心倍增，现在股市是信心的晴雨表，上半年最后一周止跌，下半年大A能否和经济一起增强市场和投资者信心？看好回升，信心不可再度受挫；

    （2）、政策面：2022年底中央经济会议“大力提振市场信心”，三信心叠加，历史罕见。上半年，经济乏力，信心严重受挫，组合救市连续发力，股市率先恢复信心是当务之急；

    （3）、资金面：经济回升不理想，一方面我们暂时不会关闭水龙头，该降的降了，本周继续释放利好；另一方面，漂亮国加息论调再起。中国市场情绪，和信心必须在二季度继续提振；

   （4）、技术面：

a、年线——上证深指创业板指数年线三连阳后长阴，沪深300年线长阴，2023上半年均出现倒锤子线；

b、半年线——上证MACD形成金叉快速死叉2，目前和沪深300、深指MACD死叉1一起收倒锤子线，还有创业板同样形成倒锤子线。生死攸关临界点；

c、季线——上证季线0轴金叉第9根转死叉第4根、沪深300季线率先回探死叉第5、深指季线0轴金叉组合完毕死叉4、创业板季线死叉4。二季度全部收阴；

d、月线——沪深300月线死叉23个月极度逼近、上证月线MACD金叉2个月、深指月线MACD死叉第22个月、创业板月线MACD死叉第18月。均形成月线倒锤子线；

e、周线——五大指数周线均下探周线。上证死叉6周，沪深300在0轴死叉八周，周线跳空向下；创业板二次死叉10；深指0轴死叉9。

    ●中长期看——上证和深指季线均是MACD在0轴附近历史上三次金叉，运行完毕十个交易K线上涨组合之后，2009年第一次；2017年第二次，均没有走出腾空而起走势。现在是历史上第三次金叉，同样错失了腾空而起上涨组合，目前上证深指创业板已经进入死叉四根，沪深300季线已经死叉五根。2023年，中长期要做出第三次选择。同时，上证沪深300深指创业板科创板半年线倒锤子线，临界点死叉；上证沪深300月线倒锤子线。多方必须不能错过这个多种信号明显的反攻点；

    ●中短期——

中短期，错综复杂，我们只能从技术和明显的事件去参考判断一下：

    1、从人民币破7角度看，无论是2019年8月，还是 2020年3月，或者2022年9月，人民币已经逼近2023年11月初高点，加上管理层最新表态，基本上快结束了。无论是2020年3月份之后，还是2022年11月以后，都是非常乐观的，何况二季度的数据会逐步好转，三季度更是值得期待，当然不会完全重复；

    2、从巨无霸先正达上市对比看，虽然上证破位，但是沪深300深指创业板还是可以继续参考2010年巨无霸农业银行上市的见底回撤，然后震荡上涨。2010年7月以后得走势也是值得期待，当然不会完全重复。

    货币政策和人民币政策最新都有表态，半年度和月线多重技术经典信号各种汇聚，多方不会也不能错过这个临界点位置信号。叠加7、8月中报行情，然后，最重磅的9/10月第三届一带一路峰会预计召开。7月开始长达几个月的多方时间窗口期，不可错过。

    经济回升更重要的靠什么？转型数字经济，正在更替转型路上。数字经济三大核心要素数据、模型算法、算力以及数字经济的分支人工智能各方面应用，2023年已经开始出现爆发式增长。上半年排行出来，数字经济表现非常惊艳，这仅仅是两年半周期的开始半年。中报行情即将展开，我们要全力参入数字经济分享高增长红利。

    2023年初定下了——“经济工作千头万绪，要从战略全局出发，从改善社会心理预期、提振发展信心入手”，改善社会心理预期、提振发展信心，就要从经济、资本市场等等各方面入手，2023年需要的信心，好比2009年一样，尤其是这次是三个“信心”，可见信心的重要性，十几年来，经济会议中只有三次提到“信心”。现在经济很弱，为了经济，刺激消费两大支柱——汽车消费、房地产消费，目前，二者均不及预期，接下来短平快救经济还少不了它们，不过收效会继续甚微。​所以，拉动股市，提升老百姓的获得感，“为居民资产配置创造相协调的市场环境和生态，不断增强投资者对市场的信任和信心”，消费自然就起来了。这是一个良性循环一举两得的好办法，内外信心不断加强，《求是》“加快构建新发展格局 把握未来发展主动权”释放了明确信号——“健全资本市场功能、发挥现代资本市场积极作用”。中国优质资产价值重估中的银行保险建筑等等各大行业的中字头不断出现近几年新高甚至出现历史新高的个股，已经显示出资本市场这种积极作用；另外，英伟达市值过万亿，已经预告了数字经济三大核心要素，基本上在重复2020年上半年新能源赛道的辉煌主升浪之路。

    2023年的三个信心，是2009年信心和2019年信心的叠加，另外数字经济下各类科技分支所属的科创板的走势越来越类似2013年创业板的走势，都是从极度低谷中恢复信心，开始走强，2023年六个月，这仅仅刚刚开始，上半年涨幅榜已经充分显示数字经济的爆发力。。。科技部的成立，解决科技卡脖子问题，“要把握人工智能等新科技革命浪潮”，是对科技的加持赋能，数字经济和中国优质资产价值重估，将会继续轮动上涨，两大主流将会支撑资本市场两年半新周期。

    这个两年半新周期的根本：新冠三年，财政吃紧 + 养老金亏空 + 房地产土地财政走不下去。经济需要转型，数字经济要为土地财政承接做充分的准备和启动。三座大山加速叠加，要经济，要发展，从哪里找钱？①、2022年11月4日：证监会公布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》；②、11月21日：易会满:建立具有中国特色的估值体系；③、上交所：服务推动央企估值回归合理水平 推动打造一批旗舰型央企上市公司。。。结合近几年一直在快速布局的划转部分国有资本充实社保基金。。。一场依靠资本市场牛市，做强做大国企央企，提高中国优质资产价值重估，圆满解决养老金、社保基金。。。的大戏已经开始了。。。中国股市，1999到2001、2006到2007、2014到2015，每隔七八年一轮的十年级别牛市，这一轮数字经济和中国优质资产价值重估估值牛，两大主线，将会同样持续两年半，复制历次周期，已经开始了。虽有波折，短期担忧预期不断，毕竟“大力提振市场信心”，内外环境趋暖走好，更是会让信心一步步树立起来！

    和历次重大事件一样，2008年金融危机、2018、2019年贸易战、2020年疫情、2021年疫情+美国围堵、2022年乌克兰危机+台海危机、疫情由紧到松、2023年银行危机、台海南海乌云、日韩美勾连、美菲勾连。。。终将是历史长河中的一朵朵浪花，是一场场大考。当下，美国对中国的科技、经济和周边，围追堵截，对中国来说，是一次次考验、升华和升级。俄乌战争让我们曾经担心台海南海局势、四面围堵、恶意制裁，尤其是漂亮国科技霸权、美元霸权遭到重创开始极限施压，但是中国二十大稳定之后的2023年对外一系列动作：俄乌中国方案、沙伊大和解、围岛演练、中俄元首会晤、法国总统访华、巴西总统访华、中乌元首通话、中国中亚峰会。。。已经明确显示，得道多助失道寡助，中国的天下格局和光明磊落，更重要的是实力，让我们对外环境已经无需过分深度担忧。我们将迎来新的发展机遇；对我们投资者来说，每一次危机都是一次次不确定性中寻找确定性机会的大好打折时机，新的确定性十年，更是我们人生中难得的确定性机会。谁能穿越牛熊？放眼看，美国百年股市，能够穿越牛熊的是“【必须消费】的躺赢赛道”和“【科技赋能】的黄金赛道”，以及中国特有的两年半主流热点周期。 组建中央科技委员会，这更是给科技加持赋能。我们要寻找和追求的就是不确定年份确定性的机会，和确定性年份确定性的机会！