●●07月21日：盘中直击!●●

顺手黑马

◆ 【7月21日四大报头版精华】  
 　　中国证券报

　　刘明康：密切关注二三线城市楼市风险

　　中国银监会主席刘明康20日表示，下半年银行业金融机构要密切关注二三线城市房地产市场风险。要高度警惕近期网络借贷、民间借贷和小额贷款公司等领域出现的风险，筑牢防火墙。

　　国务院：加快供地进度保证保障房用地

　　国务院总理温家宝20日主持召开国务院常务会议，研究部署近期加强土地管理的重点工作。

　　基金保持高仓位二季度亏损近900亿元

　　61家基金公司的762只基金2011年二季报21日披露完毕。受二季度低迷行情拖累，二季度各类型基金（含QDII）共亏损894.32亿元，较一季度359.91亿元的亏损扩大。

　　上海证券报

　　奥巴马：两党债务谈判取得一定进展

　　奥巴马当日说，民主党和共和党就提高公共债务上限的谈判取得一定进展，他再次敦促国会两党领导人寻找共识，尽快提高美国的公共债务上限。

　　土地调控传递有松有紧信号

　　下半年全国土地调控“闸门”将有松有紧，一方面坚决防止违法违规用地反弹，另一方面则加快保障房用地供应。

　　外汇局放话：中国外储不炒大宗商品

　　对外界来说，我国高达3万亿美元的外汇储备的投资动向一直是个谜。日前，作为外汇储备经营与管理部门的国家外汇管理局回应了一些市场关心的热点问题。

　　证券时报

　　汇改6周年人民币对美元升值近22%

　　2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。当年7月22日，人民币对美元中间价由21日的8.2765元升至8.1100元，一次性升值幅度约2.0%。

　　61家基金公司二季报披露完毕基金二季度亏894亿

　　61家基金公司旗下762只基金二季报今日全部公布完毕。二季报显示，偏股型基金整体仓位保持稳定，开放式股票型基金平均仓位达到85%的历史较高水平，显示出基金对后市的乐观态度。

　　银监会警示二三线城市房地产市场风险

　　昨日，中国银监会召开2011年第三次经济金融形势通报分析会议，银监会主席刘明康强调，银行业金融机构要密切关注二三线城市的房地产市场风险。

　　证券日报

　　国务院发布土地市场“国五条”强化土地调控

　　昨日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究部署近期加强土地管理的重点工作，会议指出，加强和改善土地调控，促进结构调整和发展方式转变。

　　外管局释疑：人民币升值不等于煮熟的鸭子飞走

　　据中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，7月20日银行间外汇市场美元对人民币汇率的中间价为：1美元对人民币6.4592元，破6.46关口，再创汇改以来新高。

　　企业转让限售股所得税征收办法明确

　　税务总局近日发出公告，对企业转让上市公司限售股有关所得税问题进行明确。公告称，因股权分置改革造成原由个人出资而由企业代持有的限售股，企业在转让时按以下规定处理。
 
 
 国务院：加快供地进度保证保障房用地
国务院总理温家宝20日主持召开国务院常务会议，研究部署近期加强土地管理的重点工作。会议指出，近年来，各地区、各有关部门认真贯彻党中央、国务院决策部署，落实土地调控政策，土地管理工作取得积极成效。但当前建设用地供需矛盾突出，严格保护耕地、保障必要的建设用地难度加大，用地粗放浪费现象依然存在，违法违规用地、侵害群众权益问题易发多发。必须认真落实科学发展观，切实转变经济发展方式，坚持最严格的耕地保护制度和节约用地制度，坚持深化改革和体制机制创新，坚持严格执法督察，进一步加强和改进土地管理工作，促进经济社会全面协调可持续发展。 [详细]
【点评】利好地产板块，同时，分享保障房这块大蛋糕的水泥、建材、钢铁等板块也也将从中受益。
今日焦点
央行地量发行60亿3月期央票 分析称下半年加息预期未改
中国央行将于7月21日发行60亿元3个月期央票，该发行量较上期减少400亿元。周二央行仅发行50亿元1年期央票，但实行了250亿元的正回购超出预期。本周公开市场到期资金为550亿元。市场人士预计本期央票利率将会继续走稳。目前市场190亿元资金没有对冲，因此本周市场仍可能实现小幅净回笼。光大银行首席分析师盛宏清则预计，本周公开市场操作将会维持在平衡状态，净投放或净回笼或在100-110亿之内。 [详细]
【点评】分析人士指出，短期资金面略紧，本周央行回笼货币力度或不及上周。但央行将继续实行较紧的货币政策，下半年仍有一次加息的预期未改。
国际板细则传闻引爆概念股 证监会称仍在论证中
有传闻称国际板细则出台，条件为境外上市满三年，发行前6个月月均总市值不低于300亿，三个会计年度净利润不低于30亿，最近一个会计年度不低于10亿，境内业务发展良好，履行社会责任，发型注册地，境外，上市地证监会于交易所签订MOU(已间接或者直接在国内发行的不得发行)等，另有传说称首批将以CDR方式，首单将花落韩国IT企业三星电子。对此，证监会相关人士对新浪财经表示，国际板正在准备、研究、论证过程中，目前这个细节没有听说，相关细节以最后正式对外发布的为准。 [详细]
【点评】受传闻影响，周三国际板概念股东睦股份、张裕A、中国国贸、双汇发展等大涨。证监会的回应避免今日相关股再遭炒作。
疯狂猪肉引大量资本涌入 多上市公司砸重金养猪
7月19日，顺鑫农业(000860.SZ)发布公告称，公司拟向全资子公司兴隆县鑫鹏小店种猪繁育有限公司(以下简称：“兴隆小店”)和全资子公司肃宁县鹏程小店种猪繁育有限公司(以下简称：“肃宁小店”)增资，增资完成后，两家子公司的注册资本由100万元增至500万元。今年5月份以来，猪肉价格一路高涨，顺鑫农业已经不是第一家宣布砸重金养猪的公司。 [详细]
【点评】养猪概念股近期受到资金的关注，相关股受益大涨，近期国家政策着力控制肉价上涨，另外该类股已经过一轮炒作，投资者应避免追高。
结构调整无路可退 新兴产业战车下半年加速
2011年上半年，突如其来的“电荒”使饱受通胀之苦的中国经济面临更加复杂的局面。随着气温的不断升高，部分地区的供电紧张矛盾进一步加剧。下半年，尽管面临“电荒”、“钱荒”、“用工荒”等多重压力，但是中国经济转型已经没有退路，战略性新兴产业必须大力推进。 [详细]
【点评】未来新兴产业势必是国家政策和资金支持的主要对象，中长期投资者可适度关注。
银监会：审慎开展与地方政府战略合作
银监会将继续对平台贷款风险加强防控。昨日，在银监会2011年第三次经济金融形势通报分析会上，银监会主席刘明康表示，下半年将“深入推进平台贷款风险防控不动摇”。同时，刘明康提醒银行注意近期网络借贷、民间借贷和小额贷款公司等领域凸显的风险，筑牢防火墙。 [详细]
【点评】受累于地方债，银行板块一度遭投资者减持，银监会提示银行提防与地方政府合作风险。降低地方债等类似问题对银行股的冲击。
行业关注
淡季不淡 产销两旺白酒股估值仍有提升空间
1-6月白酒产量持续高增长，是酒类板块最活跃品种。券商研究机构判断，白酒销售量将继续快速增长，在消费结构动态调整过程中，中、高档白酒最为受益，继续推荐白酒公司，理由是低估值、业绩有望超预期、具备年底提价催化剂。上半年，白酒是酒类当中最景气的品种。2011年1-6月份，白酒累计产量479.99万千升，同比增长27.99%，上年同期增速为29.38%，同比略降1.39百分点。 [详细]
【点评】白酒产销两旺促相关上市公司业绩提升，利好酿酒板块。
南方稀土势力范围划分完毕
中铝公司在南方稀土整合过程中走在了前面。7月19日，由中铝公司、广西有色金属集团、有研稀土新材料股份公司共同组建的中铝广西稀土开发有限公司在广西南宁揭牌成立。业内人士透露，广西稀土整合的方案透露出的强烈信号是央企在整合之中占主导地位，同时也会考虑地方国企和其他相关方的利益。实际上几大央企对南方稀土资源整合的势力范围已经基本划分完毕，五矿将入主江西，中色则将入主广东。至此，南方稀土“三甲”已没有悬念。 [详细]
【点评】有券商分析师提出，未来真正有望受益南方稀土整合的上市公司是中色股份和广晟有色。
前5月水泥利润增长1.7倍 价值回升成行业共识
国家发改委20日公布统计数据显示，今年前5月水泥行业利润352.6亿元，同比增长1.7倍。对此，中国水泥协会会长雷前治表示，二季度水泥产业产量、销售收入、税金、利润、价格等都在上升，各项指标相比一季度明显好转。雷前治认为，今年水泥需求依然会高速增长，在此推动下预计全年水泥产量将突破20亿吨。同时，水泥价格将不会出现大起大落。 [详细]
【点评】二级市场上水泥板块连续调整，但从数据上看，水泥行业利润大幅增长，加之保障房受益利好，未来水泥板块还是有投资机会的。
前5月利润增超七成 化肥业下半年有望持续景气
家发改委20日发布统计数据显示，前5个月，化工行业实现利润同比增长55.8%。其中，肥料制造业的利润增幅更是达到76.8%，比去年提高35.4个百分点。业内人士指出，随着7月中旬钾肥价格的启动，肥料业下半年的景气状况还将持续。发改委数据显示，前5个月，化工行业实现利润1562.3亿元，同比增长55.8%。 [详细]
【点评】截至7月18日，共有134家化工股发布了业绩预告，其中101家实现盈利，占比高达75.37%；更有50家净利润同比增长超过100%。其中，氯碱化工、氟化工、化肥等细分子行业是此轮周期性景气的最大受益者。
资金流向
142只股基现金劲减37.5% 平均仓位高达84.6%
数据统计发现，目前可比的已公布的142家股票型开放式基金公布了其银行存款数额为473亿元，已较一季报时的757亿元减少37.5%。从上述142家基金的算术平均仓位上看，也由一季度的84.4%增加至84.6%，基金手中的筹码正在减少。而在筹码减少的同时，基金内部开始对后市出现分歧，仓位的高低明显分裂成了两个阵营。目前已公布中报的142家股票型开放式基金中，有76只基金站到了减仓的队伍中，其中国富成长、交银精选和海富股票以股票市值占比分别较一季度减少29.07%、18.58%和15.29%占据前三甲。 [详细]
【点评】基金保持高仓位，意味着基金公司难以拿出更多的资金入市，市场难有新鲜血液流入，此时投资者需提防系统风险，一旦基金减仓将对散户不利。
全球市场
综述：美股在昨日大涨后周三低收
截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌了15.51点，收报12571.91点，跌幅为0.12%；纳斯达克综合指数下跌了12.29点，收报2814.23点，跌幅为0.43%；标准普尔500指数下跌了0.89点，至1325.84点，跌幅为0.07%。 [详细]
【点评】美股连续上涨后显疲态，周三低收，利空A股。
纽约原油期货收盘上涨0.7% 报每桶98.14美元
当日，纽约商业交易所(NYMEX)8月份交割的轻质原油期货价格上涨64美分，报收于每桶98.14美元，涨幅为0.7%。8月份合约在今天收盘后到期，9月份合约上涨54美分，报收于每桶98.40美元，涨幅为0.6%。伦敦ICE欧洲期货交易所9月份交割的北海布伦特原油期货价格上涨1.09美元，报收于每桶118.15美元，涨幅为0.9%。 [详细]
【点评】纽约原油期货价格周三收盘上涨，主要由于据美国政府公布的报告显示，上周原油库存的降幅超出分析师此前预期。此外，欧盟官员将在周四召开一次关键性的峰会，促使投资者在此之前采取谨慎态度。利好A股石油板块。
纽约黄金期货收盘下跌0.3% 报1596.90美元
当日，纽约商业交易所(NYMEX)下属商品交易所(COMEX)8月份交割的黄金期货价格下跌4.20美元，报收于每盎司1596.90美元，跌幅为0.3%，连续两个交易日收盘下跌。在此以前，纽约黄金期货价格曾连续10个交易日上涨，多次收盘创下历史新高。 [详细]
【点评】纽约黄金期货价格周三收盘小幅下跌，原因是有迹象表明美国政府更加接近于在调高借债上限谈判中达成一项解决方案。此外，在黄金期货价格最近连创新高以后，部分交易商不愿进入市场，也是导致这一市场承压的部分原因。利空A股黄金概念股。

曹雨

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