靴子落地 大盘诡异飙升发出警告信号

比尔盖茨

【本期导读】　
*ST嘉瑞拟撤回重大资产重组申请
南京银行配股价8.37元折价32.7%
湘财证券：指数短线或再上攻压力位
资金流向监测报告：煤炭业流入近22亿

【股市行情】　
名称      收 盘      涨跌幅　　
上证指数  3147.74    +1.04%
深证成指  13684.94   -0.15%  
香港恒生  24700.30   +0.82%
道琼斯    11357.04   +0.09%  
日经      9861.46    +0.31%




【新闻早班车】
*ST嘉瑞拟撤回重大资产重组申请
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*ST嘉瑞(000156)11月11日晚间公告，公司董事会通过议案，拟向证监会申请撤回重大资产重组行政许可申请材料。
据悉，公司前期公布的重组方案中，公司发行股份购买的资产为北京天润伟业投资管理有限公司等持有的北京天润置地房地产开发（集团）有限公司100%股权，天润置地主营业务为房地产开发业务。公司表示，证监会已暂缓受理房地产开发企业重组申请，并对已受理的房地产类重组申请征求国土资源部意见。因此，目前不再适宜将房地产企业作为拟购入资产进行上市公司的重大资产重组。鉴于上述情况，公司不能按时向证监会提供材料，此次资产重组难以继续。公司与重组方协商，决定按照相关程序终止此次重大资产重组。
公司表示，现阶段公司正积极引进新的资产重组方，继续推进重大资产重组工作，相关问题正在协商之中。

70城市房价同比涨8.6%
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房地产二次调控效果在10月初步显现，当月房价涨幅放缓，成交缩量。国家统计局昨天公布数据显示，10月70个大中城市房屋销售价格同比上涨8.6%，环比上涨0.2%，分别较9月9.1%及0.5%的涨幅放缓；同期商品房销售额环比下降7.7%，销售面积环比下降11.2%。
但在价格方面，一线城市则呈现不同的涨跌走势，北京、深圳10月房价均较上月上涨0.1%，上海及广州则环比下跌0.1%，杭州跌0.3%。




【公司新动向】　
南京银行配股价8.37元折价32.7%
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11月10日，南京银行（601009.SH)公布配股说明书，将按每10股配2.5股的比例向全体股东配售，配股价格为8.37元，较11月10日收盘价12.43元折价约32.7%。
南京银行称，本次配售新股5.97亿股，募集资金净额不超过50亿元，将全部用于补充资本金，提高资本充足率。
配股说明书显示，南京银行配股将于11月12日进行路演，11月15日进行股权登记，于11月16日至22日进行配股缴款。此次配股由华泰证券(17.77,0.06,0.34%)、南京证券和瑞信方正担任主承销商。

阿里巴巴三季度净利增五成
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中证网讯 11月11日，阿里巴巴（01688.HK）发布了2010年第三季度业绩， 受惠于付费会员数目及增值服务收入的强劲增长，及新并购业务的合并业绩带动，阿里巴巴第三季度净利同比增长55%至3.661亿。今年前9个月，阿里巴巴总营收为40.36亿，同比增加45.8%；净利润10.59亿，同比增加44.7%。　　

东凌粮油拟投资3.4亿新建大豆加工生产线
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东凌粮油（000893）周四盘后公告，公司拟投资新建南沙生产基地第二条5000吨/天大豆加工生产线及配套项目，预计固定资产总投资约3.4亿元。




【机构观察室】　
湘财证券：指数短线或再上攻压力位
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　周四上证指数受上调准备金率的影响跳空低开，指数在主动性买盘的推动下震荡走高，尾盘快速回落，成交量较上一交易日略有放大。板块方面：油气业、煤炭板块、有色金属的涨幅居前，航天军工、农业、西藏板块等排在跌幅榜前列。
从大盘的走势上看，今日指数在中国石油、中国石化等权重股的带动下向上攻击3200点一线，盘中指标股向上发力时大部分中小市值的个股选择了短线回调，使得大盘向上攻击未能形成合力，这应该是大盘上攻未果的重要原因。另外，中国石油、中国石化领涨时其他权重股没有出现联动的走势，这也是导致大盘上攻失败重要原因。
操作上，我们认为中国石油为首的权重股的上涨很难持续较长的时间，指数有效突破压力为以后，此类个股会重新恢复到常态。因此，我们维持近期观点，重点关注那些可能在年报出现高送配的个股。

券商：风云突变 对后市应谨慎
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金元证券吴煜认为，受调准备金率消息的影响，两市小幅低开，此后震荡走高，但午后2:30之后风云突变，石化双雄被大单拉向涨停，中小板个股纷纷跳水，沪指仍是以红盘报收，深成指则收绿，今日尾盘的跳水预计与加息预期升温有关，加上中小板个股积累了大量的获利盘，一有风吹草动，就蜂拥而出。他表示，后市来看，市场仍将维持现有的运行格局，待消息面进一步明朗后仍将上行。




【最新行情】
靴子落地 大盘诡异飙升发出警告信号
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　　盘面观察，昨日市场领涨热点十分突出，权重板块疯狂拉升股指。A股市场煤炭、有色等资源股有卷土重来的气势，两大板块涨幅位于涨幅榜前列，造纸等人民币升值受益品种也有不错表现。此外，电力、水泥、钢铁、石油、金融等涨幅均超过1%，地产以及近两日表现较好的农业、商业百货、酿酒、食品等涨幅落后于大盘。午后大盘股疯狂飙升的同时，中小盘个股明显跳水。两市涨停的个股家数相对有限，仅有11只非ST个股涨停，说明市场追涨的热情较为谨慎。权重指标股表现相对出色，中字头部队开始发威，中国神华、中国石油、中国石化合计拉动沪指上涨29.27点。尾盘放量跳水，揭示短期风险释放完毕。临近收盘，随着“两桶油”率领大盘飙升，创业板及中小板综合指数纷纷放量大幅跳水。技术上看，昨日主力有意带领股指快速远离下方缺口，并用“两桶油”发飙狂拉股指，尾盘的大幅跳水说明上方压力较大和市场持股心态不稳。且除去尾盘半小时的表现，股指上升之时市场成交未见有效放大，说明投资者参与热情有所保留，大盘强势有点虚。深成指及中小板综合指数尾盘跳水纷纷收低，K线形态也发出明显的警告信号。综上，这种个股狂飙，股指频现异动，上方压力较大，市场持股心态不稳的情况下，参与市场需加倍小心。今日是本周最后一个交易日，关注量能的变化，预计沪指在3150点附近有所反复，而缺口回补的危险仍未消除。




【交易提示】　
因召开股东大会停牌一天：
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　  民生投资(000416)　  ST珠江(000505)
　  顺发恒业(000631)　  中航动控(000738)
　  *ST金城(000820)　　 *ST关铝(000831)
　  ST珠江B(200505)　　 同洲电子(002052)
　  云南旅游(002059)　  实益达(002137)
　  川大智胜(002253)　  禾盛新材(002290)
　  泰尔重工(002347)　  国创高新(002377)
　  鲁丰股份(002379)　  高德红外(002414)
　  天业通联(002459)　  雏鹰农牧(002477)
　  嘉麟杰(002486)　　  兴发集团(600141)
　  江苏阳光(600220)　  天津松江(600225)
　  沧州大化(600230)　  海正药业(600267)
　  国电南自(600268)　  中兵光电(600435)
　  涪陵电力(600452)　  西昌电力(600505)
　  上海能源(600508)　  泰豪科技(600590)
　  京投银泰(600683)　  中电广通(600764)
　  保税科技(600794)　  钱江生化(600796)
　  悦达投资(600805)　  广安爱众(600979)
　  北矿磁材(600980)　  东贝B股(900956)

因重要事项未公告停牌一天：
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　  安琪酵母(600298)
　  

因刊登公告停牌一小时：
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　  仙琚制药(002332)　  科达股份(600986)




【申购进行时】　
创业板四公司12日挂牌上市
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福星晓程（300139）公司拟发行1,370万股，其中首次上网定价公开发行的1,096万股股票自上市之日起开始上市交易，发行后总股本5,480万股，发行价格62.50元/股，发行市盈率55.56倍，发行后每股净资产18.24元/股，发行后每股收益1.12元。

启源装备（300140）公司拟发行1,550万股，其中首次上网定价公开发行的1,240万股股票自上市之日起开始上市交易，发行后总股本6,100万股，发行价格39.98元/股，发行市盈率54.47倍，发行后每股净资产12.41元/股，发行后每股收益0.73元。

和顺电气（300141）公司拟发行1,400万股，其中首次上网定价公开发行的1,120万股股票自上市之日起开始上市交易，发行后总股本5,520股，发行价格31.68元/股，发行市盈率72倍，发行后每股净资产8.87元/股，发行后每股收益0.44元。

沃森生物（300142）公司拟发行2,500万股，其中首次上网定价公开发行的2,000万股股票自上市之日起开始上市交易，发行后总股本10,000万股，发行价格95元/股，发行市盈率133.80倍，发行后每股净资产24.56元/股，发行后每股收益0.71元。




【金股逐个数】　
尤夫股份：目标市场前景广阔
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短期内差别化是企业竞争利器，但2-3年后，高端供需缺口缓解，涤纶工业长丝行业也将逐步具有一定周期性，差别化和成本领先战略将成为同等重要的发展方向。“十二五”规划中，产业用纺织品将作为重点发展对象，城镇和交通建设、海洋工程等领域也会对公司产品产生强大拉动。公司发展规划合理，目标市场广阔，前景可期。公司目标价24.8-25.7元，给予“买入”评级。
华北制药：跃居国内最大头孢厂商
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公司的“一号工程”新型头孢系列产品工程9月开始投产，意味着公司跃居我国最大的头孢生产企业。该项目全部投产后年销售收入将达到80亿元，将成为公司近年主要的利润来源。目前由于主要厂商刚完成夏季停产检修工作，VC国内报价反弹至50元/公斤左右，VC长期价格能否维持较高水平还要看国家是否能出台VC出口配额制度。给予公司“买入”评级。
新北洋：未来业绩高增长可期
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根据股权激励草案，拟分三期授予技术、营销骨干150万股股票期权，行权条件为2011-2013年平均净资产收益率不低于10%，以2009年为基数，净利润增长率分别不低于80%、120%和180%。假设该增长预期能够实现的话，未来净利润年复合增长率至少在30%左右，股权激励的成功实施，公司未来业绩高增长更为确定。维持53元的目标价和“强烈推荐”投资评级。




【行业大阅兵】
华泰联合：继续维持化工行业“增持”评级
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化工行业整体PB达到4倍以上，已经没有明显安全边际。建议关注行业景气的可持续性和确定性，仍然看好供需关系较好的子行业。国际化肥需求超预期带动行业供应偏紧，农化板块将受益农产品涨价，华泰联合更看好具有资源优势的磷化工、煤化工企业：兴发集团、云天化、湖北宜化和盐湖钾肥。同时建议关注部分子行业短期受供给影响盈利明显提高的行业，推荐受益纯碱、硝酸价格上涨，弹性最大的双环科技和联合化工。华泰联合预计未来一年棉价持续高位，超过油价涨幅，化纤产业链受益。其中产量最大的涤纶对棉花替代性最强，受益程度最大。供求关系决定PX-PTA-涤纶产业链各环节的受益程度，但一体化企业必然可以充分受益，推荐标的荣盛石化、ST 光华、华西村、新民科技。
中信证券：本月首推超市行业
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长期看好中国零售业前景，考虑到行业增长的稳健性和确定性，维持行业强于大市评级。投资策略上，本月首推超市行业。报告分析，（1）通胀背景下，超市公司的同店销售增速和毛利率将显著提升；（2）人人乐、步步高等质地比较优良的民营超市2010以来的股价滞涨基本消化了估值压力，2011年有望迎来业绩拐点，且与大部分百货公司相比，超市企业2011年估值更具吸引力，且未来均有股价催化剂。建议重点关注人人乐、步步高、武汉中百、新华都、华联综超等。




【资金风向标】 　
资金流向监测报告：煤炭业流入近22亿
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　A股市场昨日上午资金小幅流入，其中煤炭开采行业大受追捧，流入近22亿元。
监测数据显示，截至中午收盘，深沪两市合计净流入1.09亿元，其中机构资金净流入20.44亿元，散户资金净流出19.35亿元。
新财富行业分类中，10个行业表现为资金净流入，其中煤炭开采行业流入资金居首，为21.9亿元；其余17个行业均表现为净流出，医药生物业流出最多，为8.26亿元。
个股方面，国阳新能、西部矿业、江西铜业、西山煤电及金钼股份为净流入前五名；兴业银行、万科A、厦门钨业招商银行及潍柴动力为净流出前五名。

煤炭“三雄”早盘净流入逾2亿元
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中证网讯 11月11日，央行上调存款准备金率让市场对于货币紧缩预期成为现实，A股市场周期类股票也重拾升势，虽然两市资金整体处于流出的状态，不过煤炭股却吸引了大量资金进驻，3只股票的净流入资金超过2亿元。
郑州煤电是早盘资金净流入最多的股票，达到了2.78亿元，受到资金大量进驻的影响，郑州煤电早盘大涨9.99%，封于涨停。国阳新能净流入资金2.48亿元，早盘涨幅高达8.10%。神火股份也净流入资金2.36亿元，早盘涨幅6.00%。
此外，海油工程早盘净流入资金2.08亿元，西部矿业净流入1.84亿元，金风科技净流入1.82亿元，三只股票分别上涨了7.46%、7.88%和4.07%。

比尔盖茨

A股面临三大压力 暴跌非系统性风险

比尔盖茨

市场压力一 各国给美国施压 美元再次上涨　　

市场压力二 期市集体暴跌 七成商品封跌停

市场压力三 前期获利盘太重、两桶油被“元凶”

 

对后市展望

预计投资增速下滑的趋势不变，但在经济回升的背景下，民间投资及第二产业投资的回升对总投资仍能构成支撑。

对后续行情的看法——仍非系统性风险，结构性机会仍活跃；大盘震荡，为明年初的行情积蓄力量。

投资策略上，年内既受益于转型又防御通胀，且受加息影响小的东西最好，值得逢震荡买入!