通信设备行业：广电成立 NGB 工作组事件点评

郎少

通信设备行业：广电成立 NGB 工作组事件点评

事件描述
　　广电发文组建NGB 工作组，并提出NGB 在5 年内追平电信网络
　　来自媒体消息称，7 月8 日广电总局科技司发出通知，决定成立中国下一代广播电视网(NGB)工作组，以工作组方式接受相关企事业单位及高校技术专家的报名申请，共同推进NGB 技术研究成果的应用。广电总局还提出，到2015 年建设规模化的覆盖全国的运营网络，单用户实际接入速率达到100 兆，从功能和性能上达到与电信网平等竞争与合作的水平。
　　8日，广电总局科技司向各有关单位发出《广电总局科技司关于成立中国下一代广播电视网(NGB)工作组的通知》，为加速推进NGB 相关工作，促进三网融合，经NGB 领导小组办公室研究，决定成立NGB 工作组，执行NGB相关推进实施工作。通知还强调，以NGB 工作组的方式，凝聚产、学、研、用等相关单位的力量，建立高效运转机制，简化需求反馈、技术研发、产品化和运营应用流程，推进 NGB 技术研究成果的应用。
广电总局2009 年在上海启动NGB 试点，计划于2010 年底前在上海地区率先完成50 万户NGB 示范网络建设。
　　根据广电之前的NGB 建设规划，其计划用十年时间建成覆盖全国3 亿用户和连接2 亿家庭的下一代广播电视网，加速形成与电信网公平"竞合"的态势，突破三网融合中的"代差"瓶颈。
　　事件评论
　　NGB 作为广电系统未来进行业务承载与运营的主体网络，在三网融合试点开始后必然会进入加速建设阶段。此番广电总局科技司宣布成立NGB 工作小组并明确提出希望在5 年时间内建成在功能与性能上与电信网络持平的全国性网络，可以看做是NGB 建设加速的开端。
　　对于此事件，我们的观点如下：
　　第一、广电NGB 建设具有强烈的现实迫切性
　　目前，国务院已经公布了三网融合的试点城市名单，且三网融合的业务范围、实施办法及细则已在广电及电信两大行业之间形成一致的认知。在"势力范围"已经划定的情况下，广电及电信双方究竟谁能获取更大利益，则完全取决于双方的运营能力。
　　相比电信行业在IPTV 业务上"万事俱备，只欠东风"的雄心万丈，广电行业则面临着诸多难题，而其中最核心的问题则是缺乏全程全网、可管可控的业务承载网络。而作为广电行业用以与电信网相竞争的网络，NGB 的加速建设不仅是其完成自身整合的需要，也是在业务领域展开竞争的基本前提。因此，广电行业在此时开始NGB 的加速建设也就是顺理成章的事情了。
　　第二、广电NGB 建设将催生千亿级的新增光通信市场
　　从网络架构上来说，NGB 与电信网络构成并无太大差别。结合广电目前的网络现状，NGB 建设需要完成两方面内容：
　　1、传输网建设，包括骨干传输、本地网和城域网；此部分基本需要新建，以骨干传输网为例，广电目前骨干网络总长度为4.1 万皮长公里，规模仅为电信骨干网络的5%左右；2、接入网改造，此部分主要是数字化和双向化改造。参考中国移动的传输网投资规模并考虑广电传输网络节点数量，广电传输网络投资规模将在1000 亿元左右，传输网的所用设备主要是DWDM、OTN、PTN 等；而接入网络的建设主要针对现有网络进行数字化和双向化改造，技术方案为FTTB+EOC；即使在不考虑用户增长的前提下，广电接入网也会形成至少500 亿元左右的投资规模。因此，按照5 年的建设进度，则意味着广电NGB 建设有望每年给中国光通信行业带来300 亿的增量市场。第三、广电NGB 计划必然会刺激电信行业加速接入网FTTx 部署此次广电提出其新的NGB 的5 年计划，必然会形成对电信行业的竞争压迫，从而使电信行业再次加速其接入网的FTTx
部署。而从之前中国电信在年初将2010 年70%城镇用户实现8M 接入带宽的目标提升为12M 的举措来看，具有强烈市场竞争意识的电信运营商采取更加的激进的宽带提速计划将是其必然选择，而这也会直接导致电信运营商加大宽带建设投资。
　　第四、"宽带中国"已成为未来发展方向，光通信行业的高景气已成必然
　　广电行业与电信行业围绕宽带业务展开的接入带宽提速的"军备竞赛"，已在事实上在进行着"宽带中国"所需要进行的各项工作。按照广电及电信行业各自宽带提速计划及进度，电信行业将在2012 年实现大多数城镇用户的达到100M接入带宽；而按照此次《通知》所描述远景，广电也将在2015 年实现大部分用户的百兆接入目标。
　　可以预见，在未来3-5 年内，"宽带中国"这一国家宽带战略会在两大行业的竞争中从纸端变为现实，而在此背景下，光通信行业在未来3-5 年内维持高景气度已成为必然。
　　第五、推荐公司广电 NGB 建设的加速，再度强化了我们持续看好中国光通信系统行业的信心。在此背景下，我们维持对烽火通信、中兴通讯、光迅科技的"推荐"评级。

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