【行业研究】光伏行业：规模扩大迎来新机遇

郎少

光伏行业：规模扩大迎来新机遇

光伏第二批特许权项目招标启动，规模明显扩大。国家能源局23日公布"280兆瓦光伏并网发电特许权项目招标"公告，在中西部6省对13 个项目进行公开招标，每个项目的规模为20-30MWp，均高于去年敦煌项目10MWp的规模，合计达到280MWp。中标情况将于8月底揭晓，国内光伏电站的建设由此开始大规模启动。
　　招标面向各种光伏电池，国内大厂将瓜分市场此次投标产品类别不限。此次投标产品类别不限，多晶、单晶、薄膜电池均可，转换率要求单晶电池不能低于15%、多晶不能低于14%、薄膜不能低于6.5%。考虑到薄膜电池在价格和产能上均不具有太大竞争力，预计最多只能中标一个项目。另外，由于此次大规模招标还是以示范为主，少数厂商垄断的情况不太可能出现，因此我们预计中标情况将比较平均。
　　近一年间，光伏电池价格呈缓慢下降趋势，并未发生大幅变动，而今年全球需求情况良好，厂商面临的销售压力也不大，不太可能出现折价投标的现象。因此，我们预计此次的中标电价将基本与之前1.09-1.15元的电价持平，根据各地区的光照条件会有少量差异。如果中标对光伏企业的业绩拉动尚小，相比未来国内厂商几百兆瓦的产能来说，国内单个20-30MW的项目对其业绩的拉动效果不明显，预计只在10%以下。企业更多的是希望通过项目的示范效果，扩大未来的国内市场份额。2009年我国国内光伏新增装机容量160MW，占全球的2.22%，到2015年可提升至10%以上，届时光伏电池的出口比例有望下降到80%以下。
　　通过示范项目招标，有利于摸清行业的成本和合理利润空间，并保证性能和价格的公平竞争。由于安装基数较低，仅靠政府推动的项目，国内市场也可在近几年保证每年翻番的增长速度。之后当光伏电价降低至0.8元/度时，补贴电价政策的出台有望大幅拉动光伏电站运营商和投资商的热情，届时国内光伏发电的暖春才将真正到来。市场的大规模启动，仍需上网电价标准确立通过示范项目招标，有利于摸清行业的成本和合理利润空间，并保证性能和价格的公平竞争。
　　上市公司中，可参与投标的公司包括天威保变、特变电工、海通集团、南玻A、航天机电、中环股份、综艺股份，建议关注。

湘财证券

大槐树

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