●●11月14日：每日资讯!●●

神童股手

四大证券报头版同日刊文热议降准
　　中国证券报


　　新增信贷有支撑 四季度降准仍可期


　　中国人民银行13日发布的数据显示，10月，社会融资规模增量和人民币贷款均呈现同比多增态势。


　　专家表示，10月金融数据反映出我国内需延续恢复态势。为支持实体经济稳定增长，货币政策将始终保持稳健性，营造良好的货币金融环境。今年仍存在降准的可能性，以推动实体经济融资成本稳中有降。


　　居民住房消费有所企稳


　　数据显示，10月人民币贷款增加7384亿元，同比多增1058亿元。


　　分部门看，住户贷款减少346亿元，其中，短期贷款减少1053亿元，中长期贷款增加707亿元；企（事）业单位贷款增加5163亿元，其中，短期贷款减少1770亿元，中长期贷款增加3828亿元，票据融资增加3176亿元；非银行业金融机构贷款增加2088亿元。


　　“10月新增人民币贷款规模保持平稳。”民生银行(3.850, 0.03, 0.79%)首席经济学家温彬表示，在季初信贷“小月”、前期大规模信贷投放形成一定透支等多因素影响下，10月信贷投放虽然环比回落，但在企业贷款、票据等支撑下，单月信贷投放保持在同期相对高位水平。


　　从结构上看，招联首席研究员董希淼表示，在9月住户部门中长期贷款同比多增较多的情况下，10月住户中长期贷款继续保持同比多增。这可能表明，前期房地产政策优化调整的效果已逐步显现，居民住房消费有所企稳。


　　光大银行(2.950, 0.02, 0.68%)金融市场部宏观研究员周茂华认为，居民中长期新增贷款连续两个月同比多增，在一定程度上反映出房地产销售在逐步企稳，居民对楼市预期在逐步改善。


　　政府债融资支撑新增社融


　　数据显示，10月末社会融资规模存量为374.17万亿元，同比增长9.3%；10月社会融资规模增量为1.85万亿元，比上年同期多9108亿元。


　　政府债券净融资对10月社会融资规模增量形成支撑。数据显示，10月政府债券净融资1.56万亿元，比上年同期多1.28万亿元。


　　温彬表示，伴随万亿元国债增发，预计11月和12月政府债净融资规模均将达到万亿元水平，会继续对社会融资规模增量形成有力支撑。


　　M2方面，数据显示，10月末，广义货币（M2）余额288.23万亿元，同比增长10.3%，增速与上月末持平，比上年同期低1.5个百分点。“M2同比增速与名义GDP增速匹配，表明目前货币环境保持适度宽松。”周茂华说。


　　持续激发有效融资需求


　　专家表示，为支持实体经济稳定增长，下阶段仍需保持货币政策的稳健性，同时，保持货币信贷和融资总量增长合理、节奏平稳、效率提升。


　　董希淼表示，当前市场主体的信心和预期仍在恢复当中，有效融资需求有待进一步提振。下一步，应重点关注企业贷款增长的稳定性和居民贷款增长的持续性，全面落实好前期政策组合拳，继续采取有力措施，更好地稳定预期、提振信心，持续激发有效融资需求。


　　“在宏观政策支持叠加经济内生动力修复的带动下，经济仍将持续向常态回归，企业对经济复苏前景保持乐观预期。”中国银行(3.940, 0.00, 0.00%)研究院研究员梁斯认为，货币政策将继续加码稳经济，这将提振企业和居民信心，实体经济融资需求有望逐步增多，从而带动金融数据走强。


　　董希淼表示，我国货币政策工具箱中的工具仍然较多，货币政策进一步调整的可能性和必要性均存在。四季度或继续加大政策实施力度，继续推动政策利率下行、降准、适度降低存款利率，压降银行资金成本，推动市场主体融资成本稳中有降，进一步巩固宏观经济恢复向好的态势。


　　东方金诚首席宏观分析师王青认为，货币政策将着重加强与财政政策的协调配合，护航国债增发，降准或大规模续做到期中期借贷便利（MLF）都是可选项。


　　上海证券报


　　10月金融数据出炉 信贷投放保持同期相对高位


　　中国人民银行11月13日发布的10月金融统计数据显示，10月末，广义货币（M2）余额288.23万亿元，同比增长10.3%；10月人民币贷款增加7384亿元，同比多增1058亿元；社会融资规模增量为1.85万亿元，比上年同期多9108亿元。


　　今年前10个月，人民币贷款同比多增1.68万亿元，社会融资规模增量比上年同期多2.33万亿元。


　　分析人士称，未来，随着财政接力“稳增长”，政府债券发行有望继续支撑社融增速向上，预计到年底社融及贷款增速将继续回升。积极的财政政策有望带动总需求和经济恢复动能逐步增强，稳健的货币政策也会通过降准等方式协同配合，共同稳固宽信用进程。


　　10月信贷数据好于市场预期


　　“10月信贷、社融数据好于市场预期，强于季节性表现。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示。


　　数据显示，10月人民币贷款增加7384亿元，同比多增1058亿元。“7384亿元”的数据超过市场此前普遍预期的6000亿元至6500亿元。


　　10月信贷投放保持在同期相对高位。中国民生银行首席经济学家温彬表示，在季初信贷“小月”、实体有效融资需求尚待恢复、前期大规模信贷投放形成一定透支等因素影响下，10月信贷投放环比回落，但在企业贷款、票据等支撑下，信贷投放仍保持在同期相对高位。


　　不过，信贷结构依然有改善空间。10月，住户贷款减少346亿元，其中，短期贷款减少1053亿元，中长期贷款增加707亿元；企（事）业单位贷款增加5163亿元，其中，短期贷款减少1770亿元，中长期贷款增加3828亿元，票据融资增加3176亿元；非银行业金融机构贷款增加2088亿元。


　　中信证券(22.380, 0.09, 0.40%)首席经济学家明明表示，企业中长期贷款已经连续4个月同比少增，而票据融资规模依然相对较高，反映出银行“票据冲量”现象仍存，信贷需求依然较为疲弱。9月以来，存量个人住房贷款利率下调，居民提前还款意愿明显缓和，但新增需求依然较弱。居民中长期贷款增长的内生动力，还需结合政策效力的持续性进一步观察。


　　关于住户短期贷款减少，光大证券(16.950, 0.06, 0.36%)（维权）首席金融业分析师王一峰表示，受国庆中秋假期影响，部分需求或在节前提前释放，当月消费贷、信用卡贷增长或有所放缓。


　　政府债券对社融形成支撑


　　初步统计，10月社会融资规模增量为1.85万亿元，比上年同期多9108亿元。


　　“政府债券融资驱动新增社融同比多增。”中国银行研究院研究员梁斯表示，社融增量超出市场预期。从信贷类资金看，新增人民币贷款4837亿元，同比多增232亿元。从直接融资看，企业债券净融资1144亿元，同比少1269亿元，政府债券净融资1.56万亿元，同比多1.28万亿元，政府债券融资明显放量。这主要与一揽子化债方案落地、特殊再融资债重启发行等因素带动有关。


　　数据还显示，10月末，广义货币（M2）余额288.23万亿元，同比增长10.3%，增速与上月末持平，比上年同期低1.5个百分点。


　　招联首席研究员董希淼表示，近期，中国人民银行加大公开市场操作力度，人民币贷款同比增长较快，这些因素对M2增速带来支撑，但去年同期基数较高以及政府债券发行加速一定程度上拖累M2增速。总体看，10月末M2增速仍然维持10%左右的较高水平，稳健的货币政策较为有力，市场流动性合理充裕。


　　社融增速有望继续回升


　　展望未来，中金公司(39.260, 0.05, 0.13%)预计，后续社融增速有望继续回升。10月以来，特殊再融资债重启发行、决定增发1万亿元国债，财政接力“稳增长”。政府债券发行有望继续支撑社融增速向上，预计到年底社融及贷款增速将继续回升。


　　温彬表示，积极的财政政策有望带动总需求和经济恢复动能逐步增强，稳健的货币政策也会通过降准等方式予以协同配合，共同稳固宽信用进程。预计年内信用扩张仍保持偏暖状态，而且月度间信贷投放更加平滑、波动性降低。


　　“总体而言，经营主体的信心和预期仍在恢复中，有效融资需求有待进一步提振。”董希淼认为，下一步，应重点关注企业贷款增长的稳定性和居民贷款增长的持续性，全面落实好前期政策组合拳，并继续采取有力措施，更好地稳定预期、提振信心，持续激发有效融资需求。


　　关于下一阶段货币政策，董希淼表示，目前，国内经济加快恢复的迹象增多，多项经济指标回升，但恢复态势仍待进一步稳固。四季度，可以进一步加大政策实施力度，继续推动政策利率下行，实施降准，适度降低存款利率，压降银行资金成本，引导贷款市场报价利率下降5个到10个基点。


　　证券时报


　　年底前再降准有空间且有必要


　　随着本周将有8500亿元的中期借贷便利（MLF）到期，以及10月金融数据显示有效融资需求仍待提振，近日市场关于降准的讨论再起。


　　之所以市场认为近期货币宽松的窗口期再度打开，除了银行体系本身就有“补水”的需求和助力经济稳增长的诉求外，汇率等外部约束因素的缓和，以及为资金市场即将到来的跨年阶段提前准备等，也被看作当前为降准合意时点的重要原因。


　　人民银行上个月表示“货币政策应对超预期挑战和变化还有充足空间和储备”，行长潘功胜上周还提出“货币政策将更加注重跨周期和逆周期调节”、“为稳定物价、促进经济增长……营造良好的货币金融环境”。这些来自官方的表态均让市场看到了货币政策在总量和结构上还有进一步宽松的空间和可能性。


　　今年以来，为提振经济复苏动能，货币政策多次发挥逆周期调节的先行作用，3月、9月两次下调存款准备金率，释放中长期资金超过1万亿元；6月、8月两次降低政策利率，带动贷款市场报价利率（LPR）等市场利率下行。不过，10月全国居民消费价格指数（CPI）同比再度转负，说明我国经济修复基础有待逆周期政策进一步“加持”巩固。


　　除巩固经济修复势头的需要外，银行体系对中长期流动性的注入也有需求。以一年期股份行同业存单发行利率为例，自上月以来其利率水平就持续高于同期MLF利率，表明当前银行体系中长期流动性偏紧；加之年底最后两个月有超万亿MLF到期，降准作为成本最低的一种流动性投放工具，在为银行体系补充中长期流动性的同时，也有利于减轻银行负债端成本。


　　自9月底政府债密集发行以来，市场对降准的期待就一直存在，近期之所以被视为降准的有利窗口，主要在于受中美关系出现缓和向好迹象、美联储加息周期见顶，以及年底结汇需求季节性增多等因素影响，人民币对美元汇率在年底前有望保持稳定，降准的外部约束有所缓和。


　　近年来，我国实施过多轮降准，但降准并不等同于量化宽松超发货币，并不意味着货币政策“大水漫灌”；在保持货币信贷总量和社会融资规模合理增长的诉求下，降准的作用更多体现为营造与之相匹配的流动性环境，以及降低银行体系负债成本。因此，从维护银行体系流动性的合理充裕，并增强金融支持实体经济的稳定性和可持续性角度看，年底前再度降准是有空间和必要的。


　　证券日报


　　10月份新增人民币贷款7384亿元 财政发力带动社融持续改善


　　11月13日，中国人民银行（下称“央行”）发布10月份金融统计数据报告。数据显示，10月份人民币贷款增加7384亿元，同比多增1058亿元。


　　分部门看，住户贷款减少346亿元，其中，短期贷款减少1053亿元，中长期贷款增加707亿元；企（事）业单位贷款增加5163亿元，其中，短期贷款减少1770亿元，中长期贷款增加3828亿元，票据融资增加3176亿元；非银行业金融机构贷款增加2088亿元。


　　民生银行首席经济学家温彬在接受《证券日报》记者采访时认为，在季初信贷“小月”、实体有效融资需求尚待恢复、前期大规模信贷投放形成一定透支等多因素影响下，10月份信贷投放环比明显回落，但在企业贷款、票据和非银等支撑下，单月信贷投放保持在同期相对高位。


　　社融方面，初步统计，10月份社会融资规模增量为1.85万亿元，比上年同期多9108亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加4837亿元，同比多增232亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币增加152亿元，同比多增876亿元；委托贷款减少429亿元，同比多减899亿元；信托贷款增加393亿元，同比多增454亿元；未贴现的银行承兑汇票减少2536亿元，同比多减380亿元；企业债券净融资1144亿元，同比少1269亿元；政府债券净融资1.56万亿元，同比多1.28万亿元；非金融企业境内股票融资321亿元，同比少467亿元。


　　另外，10月末，社会融资规模存量为374.17万亿元，同比增长9.3%。


　　“10月份特殊再融资债券密集发行，月内累计发行规模超万亿元，带动当月政府债净融资规模触及1.56万亿元的年内峰值，且受去年低基数效应影响，同比大幅多增1.28万亿元，对社融增速形成明显拉动。”温彬说。


　　10月末，广义货币（M2）余额288.23万亿元，同比增长10.3%，增速与上月末持平，比上年同期低1.5个百分点。狭义货币（M1）余额67.47万亿元，同比增长1.9%，增速分别比上月末和上年同期低0.2个和3.9个百分点。流通中货币（M0）余额10.86万亿元，同比增长10.2%。当月净回笼现金688亿元。


　　招联首席研究员董希淼表示，近期央行加大公开市场操作力度，以及人民币贷款同比增长较快对M2增速带来支撑，但去年同期基数较高以及政府债券发行加速一定程度上拖累M2增长。总体上看，10月末M2增速仍然维持10%左右的较高水平，稳健的货币政策较为有力，市场流动性合理充裕。10月份M2—M1“剪刀差”扩大至8.4%，以及M1同比增速大幅下滑，从侧面反映出经济活力仍显不足，市场主体信心有待提振。


　　温彬表示，从金融数据可以看出，在季节性效应、经济修复波折等因素影响下，10月份信贷投放环比回落，但总体保持平稳，信贷结构有待进一步优化；财政加大发力下，社融持续改善，支撑仍强。往后看，积极的财政政策有望带动总需求和经济恢复动能逐步增强，稳健的货币政策也会通过降准等多种方式予以协同配合，共同稳固宽信用进程。


　　同时，温彬表示，近期中央金融工作会议指出“始终保持货币政策的稳健性，更加注重做好跨周期和逆周期调节”，央行货币政策司日前表示，下阶段要“保持货币信贷和融资总量增长合理、节奏平稳、效率提升”，预计年内信用扩张仍可保持偏暖状态。

神童股手

财经早报：多地出台政策竞跑“人工智能赛道” 外资机构齐发声看好中国资产
　　【要闻盘点】

　　央行重要数据公布！10月社融超预期 M2同比上涨10.3% 年内有望再度降准？

　　无碍季节性波动，10月信贷社融增量延续同比多增。11月13日，人民银行发布的2023年10月金融统计和社会融资数据显示，10月新增人民币贷款规模、社会融资规模增量保持同比多增。当月，我国社会融资规模增量为1.85万亿元，比上年同期多9108亿元；人民币贷款增加7384亿元，同比多增1058亿元。

　　点评：受访专家认为，在季节性因素以及债务置换的影响下，信贷需求并未减弱，金融部门对实体经济也依然保持较大支持力度。考虑到MLF（中期借贷便利）到期压力较大，以及地方政府债券放量发行造成流动性持续趋紧，年内再度降准的可能性较大。

　　工信部：聚焦光伏行业高质量发展，加强顶层设计和政策供给  

　　据工信微报消息，11月13日，工业和信息化部党组书记、部长金壮龙主持召开第四次制造业企业座谈会。会议强调，要积极主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革，把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程，把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。要聚焦光伏行业高质量发展，加强顶层设计和政策供给，引导支持企业技术创新，促进行业规范自律，加强部门协同和政企沟通协调，加强行业运行监测，营造良好发展环境，持续巩固提升光伏行业竞争力。【光伏板块回暖 跌超30%的基金值得抄底吗？】

　　点评：光伏板块今年来表现不佳，多只光伏基金年内跌超30%。不过悲观预期的释放，使得光伏当前已经具备非常高的买入价值。多数基金经理也表示当前位置对光伏产业无需悲观，更多的是等待一个契机。

　　高盛等外资机构齐发声看好“中国资产”2024年维持对A股的增持立场

　　继多家国际金融机构上调对2023年中国经济的增长预期后，近日高盛、瑞银等机构陆续发布2024年宏观经济展望，看好中国经济发展前景，增持A股。

　　点评：中国股市估值位于偏低的位置，对海外投资者具有相当大的吸引力。富达国际亚太区股票投资主管MartyDropkin近期表示，对于中国市场持非常乐观的态度。从长期投资角度来讲，鉴于目前的估值水平，对于中国资本市场的态度越来越乐观，尤其是一些个股标的和行业机会。

　　多地抢抓人工智能发展高地：广东22条举措体系化布局 算力设施、数据供给成焦点

　　11月13日，广东省人民政府发布关于加快建设通用人工智能产业创新引领地的实施意见（下称“《实施意见》”）并召开新闻发布会。《实施意见》从算力、算法、数据、产业、生态等方面对广东通用人工智能产业创新发展提出22条举措，计划将广东打造成为国家通用人工智能产业创新引领地，构建全国智能算力枢纽中心、粤港澳大湾区数据特区、场景应用全国示范高地。今年以来，北京、上海、深圳等地积极布局人工智能产业，出台政策竞跑“未来赛道”。受访专家认为，各地以“数据”“算法”和“算力”等人工智能系统的核心要素为抓手，发挥本土资源优势推进人工智能发展，未来应关注数据开发利用、算法创新与监管、算力资源配置、人工智能立法等关键性问题，制定符合市场与科技创新规律的人工智能政策，提升产业生态的建设水平。

　　点评：我国各地人工智能专项政策出台密度今年来明显提速。例如，今年5月，北京接连出台通用人工智能产业创新伙伴计划、促进通用人工智能创新发展的若干措施、加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案（2023-2025年）等三份人工智能相关文件，深圳于6月发布加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案 （2023-2024 年），上海在11月印发推动人工智能大模型创新发展若干措施（2023-2025年）。

　　银行理财规模两周合计增超2800亿元 理财子公司产品“破净率”降至3.9%   

　　11月份以来（截至10日）银行理财存量规模持续回升。广发证券刘郁团队测算的数据显示，银行理财存量11月份首周增加1619亿元至27.44万亿元，第二周仍保持千亿元级规模增幅，环比增长1227亿元至27.56万亿元，两周合计增2846亿元。目前银行理财规模已经接近于去年年末（截至2022年底银行理财市场存续规模达27.65万亿元）。

　　点评：当前银行理财规模稳步增长的原因：一是针对投资者风险偏好的变化，银行及理财子公司积极调整产品结构，增加低波动产品的供给，部分理财子公司还推出了混合估值类理财产品；二是通过降费等手段加大营销力度，并积极优化理财产品投资全流程陪伴服务。在商业银行的积极努力之下，银行理财收益率总体有所回升，叠加银行存款利率的下行趋势，投资者对银行理财产品的信心在逐步修复。

　　英伟达（NVDA.US）发布最新AI芯片H200 或将成为其史上最赚钱产品之一  

　　周一，半导体行业巨头英伟达（NVDA.US）发布了新一代人工智能（AI）芯片H200，这款芯片旨在针对各种AI模型进行训练和部署。H200芯片是目前用于训练最先进的大型语言模型H100芯片的升级版，配备了141GB的内存，特别擅长执行“推理”任务。在执行推理或生成问题答案时，H200的性能比H100提升了60%至90%。根据英伟达官网的消息，基于英伟达的“Hopper”架构，H200是该公司首款采用HBM3e内存的芯片。这种内存速度更快，容量更大，使其更适用于大型语言模型。

　　点评：在训练大型语言模型时，通常需要数千个H100集群协同工作，因此科技巨头、初创公司和政府机构都在争夺英伟达有限的芯片供应。由于对其产品的需求看似无穷无尽，英伟达今年的销售额大幅增长，股价上涨了230%，市值突破了1.2万亿美元大关。截至周一收盘，该股收涨0.59%，报486.2美元。

　　【中美利好】

　　新华社：汇聚中美交流合作的正能量——推动中美关系回归正轨系列评论之五

　　前不久，在美中关系全国委员会年度颁奖晚宴上，百岁高龄的美国前国务卿基辛格在获奖致辞中说，“我一生中的一半时间都在为美中关系工作”，美中之间的和平合作至关重要，符合两国和世界的利益。尽管中美关系在过去一段时间遭遇严重困难，但如基辛格般坚持不懈维护和促进中美关系健康发展的人并不少，支持中美交流合作的力量从未缺席。正如美中关系全国委员会会长欧伦斯所说，美中关系近来获得改善，两国民间纽带依然牢固。在美中关系面临挑战时，更应看到两国关系中“光明的一面”。

　　【行业热点】

　　世界性能最好的晶体管诞生？钙钛矿产业化提速，7只概念股市盈率不到30倍  

　　不再兼容安卓！华为鸿蒙原生应用时代即将到来，美团等多家大厂加入开发  

　　券商再掀AIGC调研潮 自动驾驶、电子板块亦受捧  

　　【行情回顾】

　　A股：11月13日，A股三大指数小幅收涨；半导体、软件开发板块走强，科创50指数表现较强。两市个股整体涨多跌少，超3700只个股上涨。两市成交继续活跃，站上8600亿元。北向资金小幅净卖出。沪深两市早盘高开后回落，主要受三方面因素影响：一是主要指数在持续反弹之后面临一定获利盘抛售压力；二是美联储鹰派发言对市场短期风险偏好带来影响。三是近期国家统计局发布的居民消费价格指数（CPI）和工业生产者出厂价格指数（PPI）数据回落，表明经济情况仍待进一步修复。另外，TMT相关板块走强对大盘整体有提振作用。

　　港股：香港恒生指数13日涨222.95点，涨幅1.3%，收报17426.21点。全日主板成交751.88亿港元。国企指数涨88.28点，收报5989.1点，涨幅1.5%。恒生科技指数涨88.83点，收报3981.27点，涨幅2.28%。蓝筹股方面，腾讯控股涨2.31%，收报309.8港元；香港交易所涨1.06%，收报285.6港元；中国移动涨0.97%，收报62.25港元；汇丰控股涨0.79%，收报57.75港元。

　　美股：美股三大股指涨跌不一，截至收盘，道指涨0.16%，标普500指数跌0.08%，纳指跌0.22%。大型科技股多数下跌，英特尔跌超1%，苹果、奈飞、微软、谷歌、亚马逊小幅下跌；特斯拉涨超4%，英伟达、脸书母公司Meta小幅上涨。能源股多数上涨，巴西石油、英国石油涨近2%，埃克森美孚、西方石油涨超1%，雪佛龙、壳牌、康菲石油小幅上涨。

　　欧股：欧洲斯托克50指数涨0.41%，法国CAC40指数涨0.17%，西班牙IBEX35指数涨0.36%，意大利富时MIB指数涨0.53%，德国DAX30指数涨0.32%，英国富时100指数涨0.38%。斯托克50指数跌0.77%，西班牙IBEX35指数跌0.35%，意大利富时MIB指数跌0.45%。

　　【机构策略】

　　继上周五之后，周一指数延续调整态势，但幅度不大。如何看待近期以横盘为主的走势，后市方向会如何选择？

　　博星证券邢星认为，大盘上有压力下有支撑，股指或继续区间震荡。深圳前海融悦资产管理有限公司王章亮指出，指数震荡，行情呈结构化特征。华鑫证券施宋捷表示，补缺后成交量未能持续跟进，指数仍将震荡过渡。

　　深圳前海融悦资产基金经理王章亮认为，上周五指数有回落迹象，但周末利好力度较大，外围关系缓和迹象明显，美股也出现大涨。现在压制市场空方因素越来越少，周五小幅下破或是横盘后的诱空，若假设成立，后市向上拓展概率和空间都不会小。近期连日跌少涨多，今日早盘指数虽窄幅震荡，但盘面仍活跃。华为算力、数据确权、游戏短剧等板块持续活跃，给市场带来明显赚钱效应，继续关注泛科技板块方向。

　　中银证券投顾黄坚认为，周末再临利好，A股暖风频频。外围关系缓和推升资本市场期待值，证监会强化融券业务监管，市场向下空间趋紧，静待市场修复技术性均线压力，积蓄量能上攻。

　　国盛证券表示，在市场有效发力之前，仍要控制好总体仓位适宜低吸，超跌的“机构重仓品种”有望成为市场重新反弹的主要推动力，关注华为产业链和部分布局半导体、医药股的修复性反弹机会。

　　【话题公司】

　　有人跪求还本？员工持股亏麻董秘称实控人会履行承诺，“防水茅”为股权激励再推回购  

　　“高息”的员工持股不一定就是“蜜糖”，其酝酿的或许是一场“血亏”。在今年股价超预期下跌面前，曾有“防水茅”之称号的东方雨虹此前推出的相关激励、持股计划正成为参与其中的员工的不可承受之痛。对此，东方雨虹董秘今晚回应称：“李总（实控人李卫国）一定会按照持股计划协议要求履行承诺。”

　　华为问界AEB失效？余承东回应，AITO汽车发布声明……

　　11月13日晚间，AITO汽车官方微博发布关于东莞寮步用户中心试驾事故事件的声明：2023年11月13日，东莞寮步用户在试驾过程中发生事故。经后台数据分析且与试驾用户确认，用户误将加速踏板当做制动踏板导致事故发生。根据事故车辆数据显示，车辆挂入R档后分别两次将油门100%踩到底，共持续4秒，加速度 -5.83m/s²，期间驱动电机最大转速3180转/分，最大扭矩300N·m，最大车速32.82km/h。目前，双方车辆已由试驾车保险进行理赔维修。所幸事故未造成任何人员受伤。

　　【公告提示】

　　停牌

　　无

　　复牌

　　无

　　公告速递

　　【热点】

　　四连板西陇科学：产品用于光刻胶配套的销售收入占营收比例较低

　　四连板西陇科学（002584）11月13日晚间发布股票交易异常波动公告，公司未生产、销售光刻胶，公司生产和销售的光刻胶配套试剂为清洗剂、显影液、剥离液等，上述产品除光刻胶配套用途外，还广泛应用于其他领域。目前上述产品用于光刻胶配套的销售收入占公司营业收入的比例较低。

　　软通动力：目前经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化

　　软通动力（301236）11月13日晚间发布股票交易异常波动公告，公司目前经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化；公司、控股股东和实际控制人不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项，也不存在处于筹划阶段的重大事项。

　　【业绩】

　　中国神华：10月份煤炭销售3750万吨 同比增长8.4%

　　中国神华（601088）11月13日晚间公告，10月份煤炭销售3750万吨，同比增长8.4%；2023年累计煤炭销售3.7亿吨，同比增长7.6%。

　　深圳机场：10月旅客吞吐量510.4万人次 同比增长191.31%

　　深圳机场（000089）11月13日晚间公告，10月旅客吞吐量510.4万人次，同比增长191.31%；航班起降架次3.56万架次，同比增长92.89%。

　　潞安环能：10月原煤产量493万吨 同比增长7.41%

　　潞安环能（601699）11月13日晚间公告，10月，原煤产量493万吨，同比增长7.41%；商品煤销量436万吨，同比下降19.71%。

　　新华保险：前10月保费收入1529.23亿元

　　新华保险（601336）11月13日晚间公告，公司于2023年1月1日至2023年10月31日期间累计原保险保费收入为1529.23亿元。

　　中国平安：平安人寿1-10月原保险合同保费收入约4088.82亿元 同比增长7.1%

　　中国平安（601318）11月13日晚间公告，2023年1月1日至10月31日期间，中国平安财产保险股份有限公司原保险合同保费收入约2493.96亿元，同比增长1.5%；中国平安人寿保险股份有限公司原保险合同保费收入约4088.82亿元，同比增长7.1%。

　　【回购】

　　清研环境：拟2000万元-4000万元回购公司股份

　　清研环境（301288）11月13日晚间公告，拟2000万元至4000万元回购公司股份，回购价格不超过30.97元/股。

　　美迪西：拟以2000万元至4000万元回购股份

　　美迪西（688202）11月13日晚间公告，公司拟以集中竞价交易方式回购部分股份，将在未来适宜时机全部用于股权激励或员工持股计划。回购资金总额不低于2000万元，不超过4000万元，回购价格不超过100元/股。

　　东方雨虹：拟以3亿元-6亿元回购公司股份

　　东方雨虹（002271）11月13日晚间公告，拟以3亿元-6亿元回购股份，回购价格不超过32元/股。

　　【合同中标】

　　天宸股份：子公司天宸能科与宁德时代签订战略合作协议

　　天宸股份（600620）11月13日晚间公告，11月10日，公司全资子公司天宸能科与宁德时代签订《战略合作协议》。双方同意就新能源储能市场拓展及项目开发、智慧能源系统研发集成、相关产品生产销售等方面建立战略伙伴关系。双方同意本协议签署后12个月内，天宸能科力争向宁德时代采购不少于1GWh产品，本协议签署后36个月内，天宸能科力争累计向宁德时代采购不少于5GWh产品。

　　招商轮船：签署8份船舶订造协议 总价5.08亿美元

　　招商轮船（601872）11月13日晚间公告，公司通过下属全资子公司与关联方招商工业于11月13日签署8份《船舶订造协议》，订造2艘82000载重吨干散货船、2艘62000载重吨多用途船舶；同时，行使买方订单选择权，订造4艘甲醇双燃料PCTC；上述8份船舶订造协议总价5.08亿美元。4艘散货船舶的交船期为2025年下半年至2026年年底，交船地点为招商工业及其下属船厂，4艘PCTC船舶的交船期为2026年三季度。

　　三维化学：签订13.07亿元建设项目工程总承包合同

　　三维化学（002469）11月13日晚间公告，11月10日，公司与北方华锦联合石化有限公司签署了《建设项目工程总承包合同》（工程名称：精细化工及原料工程项目硫磺回收装置、酸性水汽提装置、溶剂再生装置工程总承包（EPC）），签约合同总价（含税）为13.07亿元，占公司2022年度经审计营业收入的50.06%；不含税金额为11.72亿元。

　　金固股份：收到阿凡达新能源汽车定点通知

　　金固股份（002488）11月13日晚间公告，近日收到某头部知名的新能源汽车主机厂的定点通知书，公司将作为客户的零部件供应商，为其新能源汽车开发阿凡达低碳车轮产品。

　　华康医疗：联合中标3.42亿元光谷人民医院配套项目

　　华康医疗（301235）11月13日晚间公告，公司与湖北工建集团第三建筑工程有限公司、合力建设有限公司、湖北省建筑设计院有限公司联合体中标“光谷人民医院配套项目工程总承包（EPC）（二次）”项目，中标金额3.42亿元。公司作为联合体成员之一，负责承担本次招标范围内实验室工程（金额暂定为约1.73亿元）。

　　竞业达：中标4650万元项目

　　竞业达（003005）11月13日晚间公告，公司中标陵水黎族自治县教育优质均衡发展提升服务项目，中标金额4650万元。

　　东宏股份：签订3.01亿元日常经营合同

　　东宏股份（603856）11月13日晚间公告，公司近日与山东晟润水务集团有限公司签订了《买卖合同》，暂估合同金额为3.01亿元。合同标的为防腐钢管和PE给水管。

　　金诚信：境外子公司取得1.95亿美元采矿合同

　　金诚信（603979）11月13日晚间公告，公司驻刚果民主共和国（以下简称“刚果（金）”）子公司KingKi Mining SAS（金吉矿业有限公司）取得了Ivanhoe Mines（艾芬豪矿业）旗下Kipushi锌铜矿采矿合同。合同价款约1.95亿美元，最终以实际验收完成工作量及结算款为准。

　　金科环境：子公司签订锡东工业污水处理项目特许经营协议

　　金科环境（688466）11月13日晚间公告，公司控股子公司锡山中荷与无锡坪湖组成的联合体近日与锡山经济技术开发区管理委员会签订《锡东工业污水处理项目特许经营协议》，授予联合体按招标文件及相关协议规定注册成立的项目公司负责锡东工业污水处理厂和相关配套设备设施的融资、建设、运营和维护，在特许期结束后将所有项目设施完好无偿移交给锡山经济技术开发区管理委员会或其指定机构并保证正常运营。项目计划总投资1.91亿元，特许经营期限30年。

　　精工钢构：承接4.22亿元保障性租赁住房项目

　　精工钢构（600496）11月13日晚间公告，近日，公司在上海承接一保障性租赁住房项目，合同金额4.22亿元，总建筑面积7.89万平方米，项目建成后拟打造成绿建二星住宅项目。该项目是公司自主研发的装配式住宅产品体系的又一次成功应用，也是公司迄今承接的金额最大的保障性租赁住房项目。

　　佐力药业：乌灵胶囊、百令片拟中选江苏省第四轮药品集中带量采购

　　佐力药业（300181）11月13日晚间公告，公司及控股子公司产品乌灵胶囊、百令片拟中选江苏省第四轮药品集中带量采购。

　　时空科技：中标约4104.49万元项目

　　时空科技（605178）11月13日晚间公告，公司近日收到中国十九冶集团有限公司发来的《中标通知书》，确定公司为“中国十九冶红塔二期项目红塔区城市市政提质扩容工程-（市政灯光改造）城市及道路照明工程专业分包”的中标人，中标金额为约4104.49万元，约占公司2022年度经审计营业收入的12.44%。

　　【股权变动】

　　华光环能：控股股东确定国调基金二期等为公开征集转让华光环能股权受让方

　　华光环能（600475）11月13日晚间公告，控股股东无锡市国联发展（集团）有限公司（简称“国联集团” ）拟向中国国有企业结构调整基金二期股份有限公司、紫金财产保险股份有限公司转让公司14.6166%、5.0012%股份，受让价格均为8.35元/股，受让价款总计15.46亿元。本次股份转让完成后，国联集团仍持有公司52.6275%股份，本次转让不会导致公司控股股东和实际控制人发生变更。

　　国旅联合：第二大股东当代旅游所持5%公司股份将被拍卖

　　国旅联合（600358）11月13日晚间公告，公司第二大股东厦门当代旅游资源开发有限公司（简称“当代旅游”）持有的公司无限售流通股2525.07万股将被拍卖，占其持有公司股份数量的43.58%，占公司股份总数的5.00%。本次拍卖不会对公司的控制权产生影响。

　　【重大投资】

　　首创环保：拟投建古雷开发区农村生活污水收集与处理工程项目

　　首创环保（600008）11月13日晚间公告，公司拟以“F+设计采购施工总承包+O”模式实施古雷开发区农村生活污水收集与处理工程（二期）工程总承包及运维一体化（二次）项目。工程合同额为5.41亿元，项目建设期3年，运营期27年。公司与上海市政院组成的联合体中标该项目。

　　天承科技：拟在泰国投资建设生产基地

　　天承科技（688603）11月13日晚间公告，公司拟在泰国投资建设生产基地，投资金额为1亿元，包括但不限于新设泰国公司、购买土地、购建固定资产等相关事项。本次公司在泰国投资建设生产基地，建立产品海外供应能力，有利于公司开拓海外市场，抓住先机。

　　艾华集团：子公司拟投资4.56亿元建设薄膜电容器及新材料项目

　　艾华集团（603989）11月13日晚间公告，根据公司产业规划和发展需要，全资子公司湖南艾源达电容器有限公司拟投资建设“薄膜电容器及新材料项目”，项目计划总投资4.56亿元。

　　伟明环保：拟投建昆山再生资源综合利用项目

　　伟明环保（603568）11月13日晚间公告，公司中标“昆山再生资源综合利用项目”，由公司与昆山市水务集团有限公司（简称“昆山水务公司”）一起新设昆山伟明再生资源利用有限公司（以下简称“昆山公司”）负责项目实施。项目建成后，预计生活垃圾处理能力2250吨/日，垃圾处理方法为焚烧发电；餐厨和厨余垃圾处理能力700吨/日（其中餐厨200吨/日、厨余500吨/日）。项目总投资（暂定）为14.78亿元（含建设期利息），公司以自有资金不超过6亿元投资于上述项目。近日，公司与昆山市城市管理局就投资建设昆山项目完成《昆山再生资源综合利用项目特许经营协议》签署。

　　福莱特：拟投建2座日熔化量1600吨光伏组件盖板玻璃项目

　　福莱特（601865）11月13日晚间公告，拟由公司全资孙公司印尼福莱特光能有限公司（英文名称：PT FLATSOLAR ENERGY INDONESIA）总投资约2.9亿美元在印度尼西亚中爪哇岛建设2座日熔化量1600吨光伏组件盖板玻璃项目，项目包含玻璃生产线及其配套加工生产线，形成年产100万吨新能源装备用高透面板的生产能力。

　　【并购重组】

　　江苏国泰：拟约1.52亿元现金收购苏州万润50%股权

　　江苏国泰（002091）11月13日晚间公告，公司与江苏国泰国际贸易有限公司（简称“国际贸易”）签署了《股权转让协议》，公司拟以支付现金方式收购国际贸易持有的苏州工业园区国泰万润投资发展有限公司（简称“苏州万润”）50%的股权，交易金额为约1.52亿元。公司本次股权收购旨在减少关联交易的产生。

　　天安新材：公司与债务重组人进行债务重组

　　天安新材（603725）11月13日晚间公告，公司拟与中梁地产、中南地产、龙光地产、绿地控股、贵阳宏益及其控制下的企业（上述企业以下合称：债务重组人）进行债务重组。债务重组人拟以其开发建设的已建成和在建商品房（含住宅、公寓、商办用房、停车位等，以下统称“抵债房产”）合计金额8314.91万元（已含增值税），用以抵偿其所欠付公司的工程款项合计8082.94万元，差额231.97万元由公司以现金方式结付。

　　太原重工：公司风电业务拟重组

　　太原重工（600169）11月13日晚间公告，为进一步聚焦主业，公司拟将拥有的部分风电项目资产和负债，按基准日2023年8月31日经审计的净资产账面值划转给全资子公司百色能裕公司后，将百色能裕公司100%股权转让给公司控股股东太重集团，转让价格为14.79亿元。

　　索辰科技：子公司拟收购阳普智能48%股权

　　索辰科技（688507）11月13日晚间公告，公司全资子公司数字科技拟以股权转让、认缴新增注册资本的方式取得广州阳普智能系统科技有限公司（简称“阳普智能”）合计48%股权，共计出资6439.02万元。阳普智能专注为离散制造企业提供产品研发与产品制造的数字化解决方案与服务。公司拟通过数字科技收购阳普智能快速拓展规模，加快市场布局，同时为收入增长注入新动力。

　　福田汽车：拟收购雷萨股份宣化工厂资产

　　福田汽车（600166）11月13日晚间公告，公司拟收购雷萨股份全资子公司河北雷萨持有的宣化工厂土地、厂房及公共设施等资产，交易价格为2.92亿元（不含税），最终以经北汽集团备案的评估值为准。本次收购预计可冲抵雷萨股份对公司2023年及2024年到期的债务共计约2.8亿元。

　　华发股份：控股子公司拟收购珠海海润45%股权

　　华发股份（600325）11月13日晚间公告，为有效解决公司与控股股东华发集团之间的同业竞争，进一步巩固和提高公司在珠海地区的市场份额和地位，公司控股子公司华晖公司拟以现金方式收购华发集团持有的珠海市海润房地产开发有限公司（简称“珠海海润”）45%股权，交易对价为20.01亿元。收购完成后，华晖公司将持有珠海海润100%股权，公司在大湾区核心地带横琴自贸区一体化区域内持有的权益进一步增加，有利于进一步巩固公司在珠海的龙头地位。

　　德新科技：拟1亿元购买烟台海辽集成电路产业投资中心8.04%股权

　　德新科技（603032）11月13日晚间公告，公司决定拟以1亿元购买杨小华所持有的烟台海辽集成电路产业投资中心（有限合伙）8.04%股权。本次对外投资旨在为实现通过投资集成电路材料项目获取投资收益，该合伙企业通过滁州裕晶控股有限公司、香港裕兴控股有限公司及其投资的其他特殊目的主体最终实现了对ePAK集团公司的投资。

　　【其他】

　　韦尔股份：发行GDR并在瑞士证券交易所上市交易

　　韦尔股份（603501）11月13日晚间公告，公司发行的全球存托凭证GDR于11月10日（中欧时间）在瑞士证券交易所上市，GDR上市代码：WILL。本次发行的GDR共计3100万份，对应新增基础证券为3100万股公司A股股票。

　　兴业证券：子公司公开募集证券投资基金管理业务资格获核准

　　兴业证券（601377）11月13日晚间公告，近日，全资子公司兴证证券资产管理有限公司（简称“兴证资管”）收到中国证监会批复，中国证监会核准兴证资管公开募集证券投资基金管理业务资格。

　　永新光学：中融信托产品逾期兑付

　　永新光学（603297）11月13日晚间公告，2023年6月30日，公司与中融信托签订了《中融-唐昇1号集合资金信托计划之信托合同》，公司以5000万元购买了唐昇1号产品，期限为2023年6月30日至2023年10月30日，分配日为核算日后10个工作日内任一工作日。截至公告披露日，上述信托产品已到期，公司尚未收到上述信托产品本金及投资收益。除上述信托产品外，公司未购买中融信托其他相关的理财产品。目前，公司经营正常、财务状况稳健，该事项不影响公司持续运营及日常经营资金需求。

顺手黑马

10月信贷数据好于市场预期：10月人民币贷款增加7384亿元，同比多增1058亿元；
本周将有8500亿元的中期借贷便利（MLF）到期，以及10月金融数据显示有效融资需求仍待提振，近日市场关于降准的讨论再起；
工信部：聚焦光伏行业高质量发展，加强顶层设计和政策供给 ；高盛等外资机构齐发声看好“中国资产”2024年维持对A股的增持立场；
英伟达（NVDA.US）发布最新AI芯片H200 或将成为其史上最赚钱产品之一 ；