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（一）、市场回顾：
2023年第三十六周，8.25市场底受到严重考验。在如此众多中长期经典技术形态共振临界点，9月多方必须努力，才能化解下半年顺利远离风高浪急、惊涛骇浪。
（二）、政策面： 1、证监会：分析当前资本市场形势，就活跃资本市场、提振投资者信心，召开三场座谈会分别听取意见建议:研究出台更多务实、管用的政策举措，切实维护资本市场稳定健康发展，加大资本市场。。。违规减持等违法违规行为。 ●●对资本市场历史罕见定调，罕见组合拳，信心比黄金更重要。9月重铸信心。
（三）、基本面：
1、 国家统计局：8月份居民消费价格同比上涨0.1%，环比上涨0.3%；
2、海关统计，今年前8个月，我国进出口同比微降0.1%。其中出口增长0.8%。进口下降1.3%。8月当月，我国进出口环比增长3.9%，月度进出口整体呈现平稳态势； ●●经济数据开始缓慢好转。只差信心。
（四）、资金面： 1、多家券商将于9月11日起，将融资保证金比例由此前的100%调降至80%，理论上可释放3700亿增量资金； ●●中长短期资金，都在积极准备，利好质变逆转，资金和信心会逐渐恢复。
（五）、技术面：
1、均线位置——上证5周线死叉10周线4周；沪深300周线死叉2周；深指死叉8周；创业板死叉4周；科创板死叉16周。上证日线金叉7；沪深300金7；深指金叉7；创业板死叉1；科创板死叉1；
2、空间位置——2023年以来，沪深300、创业板三个向下跳空缺口；上证、深指两个向下跳空缺口。深指创业板均有一个14日大型岛形反转向下跳空缺口。仅有上证保留一个向上跳空缺口。
3、时间位置——上证MACD死叉15，0轴极度逼近后腾下5；深300周线死叉4；深指周线死叉4；创业板周线死叉4；科创板周线死叉16周。上证金叉6；沪深300金叉5；深指金叉6；创业板死叉1；科创板死叉1。
（六）、本周热点板块：
1、什么样的行业板块能够成为热点？2、为什么能成为热点？ 2023年09.04-09.08日涨幅榜： 名称 最大涨幅% 板块 华力创通 101 卫星导航 广信材料 79 光刻机 华映科技 65 消费电子 蓝英装备 61 光刻机 震有科技 53 卫星导航 捷荣技术 50 消费电子 天迈科技 48 数据要素 蓝箭电子 47 芯片半导体 容大感光 44 光刻机 冠石科技 41 消费电子
从资本市场角度看，新能源赛道大火的2020、2021、2022几年，接替重复了大消费、科技大火的2019/2020/2021几年；大消费、科技大火的2019/2020/2021几年，是又延续重复了大消费、科技大火的2016/2017/2018几年；大消费、科技大火的2016/2017/2018几年，接替重复了2014/2015/的一带一路央企改革、大金融。。。无论牛熊，市场都在按照自己节奏周而复始，不断重复运行，每一个持续将近两年半左右的主题主流热点，背后都有政策面、基本面、资金面，共振形成资本市场技术面一个波浪一个波浪往前推进，尤其是业绩出现拐点形成戴维斯双击的热点个股更是成为市场宠儿。
每一个主题主流热点背后的逻辑，确定性、持续性都是非常明确和有力的。当下，经济不及预期，汽车、房地产、消费——还是救经济的速效药丸，但新能源赛道中已经十几倍甚至几十倍上涨空间的锂电池热点板块很难重现当年主升浪风采，尽管新能源部分分支前几年并没有大涨暴涨还将因为新能源车渗透率不断提高高速增长并且随着业绩释放有局部大机会；房地产随着人工红利消失、巨大库存等，已经无法再现前几十年风光，任何一次反弹，都是回光返照；大消费是长周期品种，没有长时间的消化彻底，强行启动行情也是不可能的。资本市场先知先觉，新能源赛道绝大部分分支（比如新能源车最上游盐湖提锂锂电池、光伏多晶硅等）2022年就完成了历史赋予他们的周期使命。
图灵奖得主院士姚期直：数字经济的三大核心要素包含数据、模型算法、算力三个方面，每一个方面都有相应的前沿核心技术。数字经济相关各科技分支及其延伸应用板块——半导体、计算机、芯片、软件、云计算、大数据、信创、人工智能、ChatGPT、CPO、AI、VR、智能机器等等，和中国优质资产价值重估板块，2023年以来，他们轮番表现。数字经济科技们和中国优质资产价值重估，他们将接替2020、2021、2022几年大火的新能源赛道，不仅仅是2023年的大热，更是将要延续两年半的整个新周期。 （七）、后市预案：
目前整体上：
（1）、基本面：部分数据开始逐渐好转， “要活跃资本市场，提振投资者信心”罕见定调，超级组合拳量变终于质变逆转。经济股市缺信心，“活跃”、“提振”需要救信心；
（2）、政策面：2022年底中央经济会议“大力提振市场信心”，三信心叠加，历史罕见；2023年年中经济会议【要活跃资本市场，提振投资者信心】定调，更为罕见。超级组合拳必将发生质变逆转；
（3）、资金面：国内，超级组合拳终于出来，会引来更多资金活水；国外，漂亮国加息暂未停止。中国市场情绪，和信心，逆转提振可期；
（4）、技术面： a、年线——上证深指创业板指数年线三连阳后长阴，沪深300年线长阴，2023上半年均出现倒锤子线； b、半年线——上证MACD进入金叉快速死叉3，沪深300、深指MACD进入死叉2，三者上半年倒锤子线，还有创业板同样形成倒锤子线。生死攸关临界点，需要多方下半年努力； c、季线——上证季线0轴金叉第9根转死叉第5根、沪深300季线率先回探死叉第6、深指季线0轴金叉组合完毕死叉5、创业板季线死叉5。进入第三季度； d、月线——沪深300月线死叉26个月极度逼近、上证月线MACD金叉快速死叉、深指月线MACD死叉第25个月、创业板月线MACD死叉第21月； e、周线——上证死叉15周腾下5周，沪深300在0轴死叉4周；创业板死叉3；深指死叉4。四大指数5周线、10周线空头排列。
●中长期看——上证和深指季线均是MACD在0轴附近历史上三次金叉，运行完毕十个交易K线上涨组合之后，2009年第一次；2017年第二次，均没有走出腾空而起走势。现在是历史上第三次金叉，同样错失了腾空而起上涨组合，目前上证深指创业板已经进入死叉第五根，沪深300季线已经死叉第六根。已经下跌组合周期，沪深300第六根，2023年，中长期要做出第三次选择。同时，上证沪深300深指创业板科创板半年线倒锤子线，临界点死叉；上证沪深300月线倒锤子线。此处半年度和月线多重技术经典信号各种汇聚，最终多方还需要九月份继续努力阳线反包各周期倒锤子线才能力挽狂澜；
●中短期——
中短期，中央经济会议 “要活跃资本市场，提振投资者信心”，历史超级罕见。“活跃资本市场，提振投资者信心”，指向非常精准到位，一个是“资本市场”，一个是“投资者”，目标非常明确，一个是“活跃”，一个是“提振信心”。2008年和2022年提及资本市场，也仅仅是“保持资本市场稳定健康发展”或者“平稳运行”而已。2008年12月以后和2022年4月底以后，诞生了多少底部或者中部启动的超级牛股。历史反复不断重演同样的剧本，只不过换了主角，这一次更加毫不逊色。但是，当下各种数据开始好转，但是外部联合做空，内部和外部如何博弈，尽快恢复信心免遭重挫。
●●周末回顾历史：这次几乎动用了历次所有利好政策，还有重量级的部分没有兑现，并且周末管理层继续在释放利好。但是，很明显，这次和历次不同点是：遭遇外部联合做空。
这次管理层的决心不容置疑，战略上大势坚定看多，当然，战术上技术上总会有震荡，甚至巨幅震荡。
8月上证和沪深300均下探重要趋势线120月线收中阴。中国资本市场2020年以来，120月线的重要性更加凸显。
上证月线MACD在0轴附近纠缠几个月。上证8月下探120月线，伴随MACD在0轴附近金叉快速死叉：
1、一种空头走势：MACD月线金叉快速死叉之后，空方得势，下跌继续，运行下跌组合周期：MACD死叉开始下跌五到七个月（中间可以有一到两个月红盘）。这种走势，怎么都和当下宏观定调【要活跃资本市场，提振投资者信心】相违背；和当下管理层超级组合拳量变利好累计质变逆转相违背；
2、一种多头走势：【要活跃资本市场，提振投资者信心】历史罕见定调，超级组合拳更是彰显国家决心。即便遭遇外部联合做空，只有多头走势选择：
九月开始，类似2020年4月、2022年5月、2022年11月，月线收中阳反包，两个月之内促进上证MACD从死叉快速金叉，形成7.24政策底，和8.25市场底双底走势。沪深300月线同步金叉。
●短线上证金叉第六日，沪深300深指创业板均出现一个跳空向下缺口，创业板率先逼近8.25前低超级组合拳救市底部。
我们最坏的预案就是：内部和外部联合做空势力博弈，重复2008年10月份击穿救市政策底完成最后杀跌，2023年这次击穿8.25的3053.04，引发更大的组合拳救市见底。不愿意看到这种结果，能否出现？就看周末管理层的动作能否在新的一周发生质变逆转，确保8.25底部。
当下，经济回升并且持续更重要的靠什么？汽车、房地产、消费——三大救经济的速效药丸，只是救经济，并不能让经济未来持续。所以，从土地经济，转型数字经济，正在更替转型路上。数字经济三大核心要素数据、模型算法、算力以及数字经济的分支人工智能各方面应用，2023年已经开始出现爆发式增长。。。数字经济和中国优质资产价值重估，将会继续轮动上涨，两大主流将会支撑资本市场两年半新周期。
这个两年半新周期的根本：新冠三年，财政吃紧 + 养老金亏空 + 房地产土地财政走不下去。经济需要转型，数字经济要为土地财政承接做充分的准备和启动。三座大山加速叠加，要经济，要发展，从哪里找钱？①、2022年11月4日：证监会公布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》；②、11月21日：易会满:建立具有中国特色的估值体系；③、上交所：服务推动央企估值回归合理水平 推动打造一批旗舰型央企上市公司。。。结合近几年一直在快速布局的划转部分国有资本充实社保基金。。。一场依靠资本市场牛市，做强做大国企央企，提高中国优质资产价值重估，圆满解决养老金、社保基金。。。的大戏已经开始了。。。中国股市，1999到2001、2006到2007、2014到2015，每隔七八年一轮的十年级别牛市，这一轮数字经济和中国优质资产价值重估估值牛，两大主线，将会同样持续两年半，复制历次周期，已经开始了。“要活跃资本市场，提振投资者信心”，已经再直白不过！耐心等待量变到质变的逆转。
和历次重大事件一样，2008年金融危机、2018、2019年贸易战、2020年疫情、2021年疫情+美国围堵、2022年乌克兰危机+台海危机、疫情由紧到松、2023年银行危机、台海南海乌云、日韩美勾连、美菲勾连。。。终将是历史长河中的一朵朵浪花，是一场场大考。当下，美国对中国的科技、经济和周边，围追堵截，对中国来说，是一次次考验、升华和升级。俄乌战争让我们曾经担心台海南海局势、四面围堵、恶意制裁，尤其是漂亮国科技霸权、美元霸权遭到重创开始极限施压，但是中国二十大稳定之后的2023年对外一系列动作：俄乌中国方案、沙伊大和解、围岛演练、中俄元首会晤、法国总统访华、巴西总统访华、中乌元首通话、中国中亚峰会，即将来临的第三届一带一路峰会。。。彰显：得道多助失道寡助，中国天下格局和光明磊落。当然，更重要的是实力，让我们对外环境已经无需过分深度担忧。我们将迎来新的发展机遇；对我们投资者来说，每一次危机都是一次次不确定性中寻找确定性机会的大好打折时机，新的确定性十年，更是我们人生中难得的确定性机会。谁能穿越牛熊？放眼看，美国百年股市，能够穿越牛熊的是“【必须消费】的躺赢赛道”和“【科技赋能】的黄金赛道”，以及中国特有的两年半周期主流热点。 组建中央科技委员会，这更是给科技加持赋能。我们要寻找和追求的就是不确定年份确定性的机会，和确定性年份确定性的机会！
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发表于 2023-9-10 15:21
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发表于 2023-9-10 18:33
