POE概念大幅升温！光伏赛道持续催化 这些方向也有望受益

神童股手

　　POE概念持续升温，板块个股集体活跃
　　
　　消息面，近日，国家能源局就《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》公开征求意见，文件提出，打造“新能源+”模式，加快提升新能源可靠替代能力。同时，降价或成2023年光伏产业链主旋律，据悉，光伏产业链上游硅料和硅片近期连续大幅降价，且市场预期短期仍将保持跌势，随着原料价格下跌带动光伏产业链利润合理分配，下游装机需求得到快速释放。

　　
　　受需求端持续提振，光伏赛道近期表现活跃，而作为高景气分支之一的POE概念也大幅升温。以POE胶膜板块指数来统计，截止今日(1月9日)收盘，其近10个交易日累计上涨近22%。个股方面，板块内近半数概念股近10日涨幅超20%，涨幅居前的个股中，鼎际得涨近57%，海优新材、茂化实华双双涨超40%。其中，茂化实华晋级2连板，成为目前市场为数不多的连板股。

　　
　　国海证券指出，POE广泛应用于汽车、光伏、发泡改性、电线电缆等领域，近年全球POE消费量稳步提升。由于具备低水气透过率、高强度等性能，叠加光伏装机量高增，光伏领域POE需求快速增长。同时，受益于汽车轻量化发展，车用改性塑料对POE需求稳步提升，而供给端海外新增产能较少，国内产业化装置落地预计2024年及之后，因此POE供需有望长期趋紧。

　　
　　光伏赛道持续催化，核心方向有望受益
　　
　　近期，光伏赛道热度持续发酵，除POE分支赛道外，光伏电池、BIPV等多个细分方向也表现活跃。目前，光伏行业景气度持续高涨，近日召开的全国能源工作会议上，国家能源局设立目标，2023年，风电装机规模达4.3亿千瓦左右、太阳能发电装机规模达4.9亿千瓦左右，两者累计装机达9.2亿千瓦。其中新增装机将达1.6亿千瓦，同比增长超33%。分析指出，随着光伏装机量持续增长，产业链相关环节有望集体受益。

　　
　　上海证券指出，光伏电站作为投资品，近期硅料价格的大幅下降将逐步传导至终端，带动系统成本大幅下降及收益率提升，从而刺激光伏需求高增。受上游价格下降影响，市场信心出现恢复，多家组件企业开始临时上调1月组件排产企划。基于降价后国内电站市场需求起量及欧洲等市场后续转向补库存周期，23Q1光伏市场有望呈现淡季不淡。可关注的核心方向上：
　　
　　1)短期建议继续关注直接受益组件降价及开工率提升的环节，如EPC、支架、逆变器、辅材(焊带、边框、接线盒、坩埚等)：中信博、鑫铂股份、能辉股份、意华股份、阳光电源、上能电气、宇邦新材、通灵股份、快可电子、欧晶科技等。

　　
　　2)中长期看，光伏最大的投资机会仍来自技术红利，建议关注颗粒硅、硅片薄片化、N型电池等方向：高测股份、协鑫科技、钧达股份、聚和材料、帝尔激光、芯碁微装等。