芯片全面紧缺！今年手机不好买？“缺芯”的真相，春天还很远

神童股手

　　从2020年下半年开始蔓延的芯片荒，眼下似乎已到了“燃眉之急”的地步。

　　高通芯片交期延长至30周以上？
　　由于芯片短缺问题日益加重，导致“芯片荒”持续蔓延。作为半导体芯片用量最大的市场，手机芯片正在处于“全面缺货”状态。

　　对此，有网友担心，今年的手机会不会更难买了？

　　3月1日消息，据手机供应链人士表示，高通全系列物料交期延长至30周以上，CSR蓝牙音频芯片交付周期已达33周以上。

　　此外，包括华为、OPPO以及vivo、一加在内的手机厂商都在加大手机产品的备货数量，这无疑加大了芯片供需的不平衡。

　　值得一提的是，小米中国区总裁、Redmi品牌总经理卢伟冰曾发微博称，“今年芯片太缺了，不是缺，是极缺。”此外，realme相关负责人还表示，高通主芯片、小料都缺货，包括电源类和射频类的器件。

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　　不久前，苹果公司也发声称，一些新款高端iPhone的销售受到零部件短缺的限制。对此，苹果公司CEO库克向投资者表示，该公司正在非常努力地解决持续的供应问题，但具体供应不足的情况会持续多长时间还不得而知。

　　三月，将有多家手机厂商推出自家旗舰新机，那么此次芯片缺货是否会影响预期销售目标，还需等待厂商进一步消息。

　　全球汽车“缺芯”
　　手机芯片紧缺的一个很重要的原因是，不仅是一个产业跟手机业抢“芯”。实际上，前段时间汽车的缺芯问题屡见报端。这其实就反映出来一个大的背景，越来越多的智能设备都在增加对于芯片的需求量。

　　去年四季度起，全球芯片产能供应紧缺，全球车企已纷纷因“缺芯”停产。最近日本海域地震和美国德克萨斯州寒潮两大事件，使得汽车芯片危机再次加剧。

　　今年1月7日，本田汽车宣布，由于用于车辆控制系统的半导体供应不足，下调“飞度FIT”在内的小轿车4000辆产能；
　　丰田汽车次日宣布，由于半导体采购问题，下调美国工厂生产的皮卡“Tundra”的产能；
　　同一天日产汽车也宣布，由于电子产品的采购出现问题，下调小轿车“NOTE”5000辆的生产；
　　不仅德国大众，日系三杰也相继因半导体供给不足而减产或调整生产……
　　虚拟币“矿工”哄抢显卡
　　作为全球头部显卡厂商，在虚拟货币行情火爆背景下，英伟达(NASDAQ: NVDA)游戏显卡成为游戏玩家和虚拟币“矿工”们哄抢的稀缺品。

　　21世·纪·经·济·报·道记者实地探访了深圳赛格广场和新华强，目前被市场普遍称为“雕卡”、挖矿“王卡”的英伟达RTX 3080显卡，更是一货难求。新华强一位商家当日向记者报价每张1.4万元，较官方5499元的指导价贵出8500元。

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　　专门用于挖矿的产品线NVIDIA CMP
　　2月24日美股盘后，英伟达公布，截至今年1月底获得收入167亿美元，同比上升53%，其中游戏GPU收入77.6亿美元、占比46.5%。特别是在去年11月到今年1月的一个季度中，游戏GPU的销售额增速更是具有不同寻常的爆发性。市场分析师将原因归结到了“矿工抢卡”身上。

　　在财报发布后的业绩会上，英伟达CFO Colette Kress估计，第四季度中有1亿-3亿美元的销售额来自于“矿工”。然而，有市场分析员表示不相信，认为数字要高于Colette Kress的预估。

　　据21世纪商业评论，深圳市半导体协会秘书长常军峰表示：“高端显卡本来在市场上的需求就少，英伟达及其生产显卡的供应链预期生产也少。虚拟货币对显卡陡增的需求，是非市场预期的正常化需求造成的连锁反应。”

　　2月18日，英伟达曾呼吁“让GPU归游戏，让挖矿产品归‘矿工’”。为了防止2月25日RTX 3060被“矿工”抢货，英伟达一边宣布，将推出专门用于挖矿的CMP产品，一边又警告要将RTX 3060的哈希率削减一半。

　　这样的紧缺与当下全球芯片产能紧张的大环境密不可分，也反过来进一步加剧了芯片荒。

　　是什么导致了此次的芯片荒？
　　芯片荒的形成因素较为复杂，投资机构Cleo的战略主管Frank Kenney将眼下的危机形容为“完美风暴”。总结而言有以下几点：
　　首先是产能减缓。

　　随着疫情在全球范围内长时间的蔓延，远程工作和社交隔离助推了人们对于电子设备的需求，而与此同时，芯片厂商们又不得不做好防疫措施，关闭工厂或者限制工人数量，半导体制造能力放缓。

　　其次是地缘政治问题。

　　全球地缘政治问题也引发了供应链的捉襟见肘。

　　再次是天灾。

　　近期发生在日本的7.3级强震、以及美国得克萨斯州的寒流，也助推了这场全球芯片荒的严峻态势。

　　其中，日本是光刻胶领域的垄断者，占据了该领域80%的市场。而光刻胶则是芯片制造过程中最重要的耗材，与芯片质量直接相关。此外，由于美国半导体制造中心得州的寒潮影响，位于得克萨斯州的一些半导体制造商陆续关闭了工厂，其中包括三星、恩智浦、英飞凌。而且，得克萨斯州还有芯片代工上游公司应用材料、射频巨头 Qorvo、德州仪器、Flex 等半导体巨头。这无疑使得全球芯片产能进一步降低。

　　疫苗也有关系？

　　一个有趣的观点是，部分分析师认为，各国对于疫苗的需求，也可能是芯片产能压力的源头。WANdisco首席执行官David Richards说，疫苗瓶使用的硅和制造芯片的硅是同一种，而目前由于疫苗的供应紧迫性，芯片的硅供应也受到了较大的影响。但是，他认为，硅的供应短缺不会很快就消失，即使是在后疫情时代，硅的供应可能都会趋于紧张，成本也会上升。

　　芯片荒何时可解？
　　2月下旬，美国总统拜登签署了一项行政令，启动了对四种关键产品的供应链为期100天的评估，并将促进国会拨款370亿美元扶持美国芯片制造业发展。

　　但拜登行政令发出后，有美国官员表示“没有什么灵丹妙药可以立即缓解芯片荒”；而华尔街的分析师预计，芯片荒或延续到今年下半年。

　　瑞银：从今年夏季前后，供需平衡状况改善的可能性越来越大，与此同时，芯片价格将上涨约10％；
　　惠誉：预计芯片行业的混乱还将持续几个月，在下半年逐渐得到缓解。

　　有分析师指出，目前手机处理器、PMIC电源管理芯片，还有MCU微处理器芯片都有缺货的情况发生。从市场整体缺货情况来看，全球缺芯至少将持续至今年年底。

　　但也有业内人士认为，芯片短缺可能会持续到2022年底；此外，Stifel分析师Matthew Sheerin表示，2021年下半年，供求有望改善，但这位分析师更加担忧的是供应链终端和原材料成本的上升。


　　工信部重磅发声，芯片股应声而起
　　在3月1日的国新办新闻发布会上，工信部总工程师、新闻发言人田玉龙介绍，2020年我国集成电路销售收入达到8848亿元，平均增长率达到20%，为同期全球产业增速的3倍。

　　田玉龙强调，中国政府高度重视芯片产业、集成电路产业，中国政府将在如下领域采取措施，在国家层面上给予大力扶持：
　　一是加大企业减税力度。对于集成电路企业自获利年度开始减免企业所得税。

　　二是在产业基础进一步加强提升。芯片产业涉及材料、工艺、设备等一系列产业基础问题，且涉及比较长的产业链。只有把基础打扎实了，芯片产业才能不断创新发展。

　　三是搭建平台，优化集成电路产业的生态环境。在产业链上形成互补、互相支撑的局势，芯片产业发展靠应用引导，在汽车、工业、医疗、教育领域，特别是疫情以来线上经济、数字经济出现了快速发展，这为芯片产业发展提供了广阔的市场。

　　四是加强人才储备、人才培养。芯片产业发展依赖于人才，所以工信部将在人才储备、人才培养上，采取了一系列措施。

　　此外，芯片产业是一个全球性产业链，要加大全球范围的合作。中国将在全球范围内加强合作，共同打造芯片产业链，推动芯片健康可持续的发展。

　　在该消息刺激下，3月1日A股芯片指数大涨3.6%，A股中芯国际涨超4%，港股中芯国际涨超8%。国科微涨超12%、立昂微涨8%、士兰微涨停，博创科技、紫光国微、北京君正、华润微均涨超7%。

　　
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　　诺安成长混合的基金估算涨幅近3%！

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　　今年，不论是手机SoC、还是PC处理器、显卡，都面临产能短缺，“缺芯”不仅是手机产业的难题，也是2020到2021年甚至更久的日子里，科技产业一个绕不过去的主题。

　　3月20日，就是春分了，而芯片的春天，似乎还遥遥无期。