构建量化投资策略系统

知行量化投资

构建量化投资策略系统的流程涵盖筛选、优化两个环节。[淘股吧

（1）筛选——基于市场情绪、财务状况以及技术指标三个维度构建 因子分析 模型进行评分择优。
  市场情绪，首先在寻找能够反映投资者情绪的指标，如指数均线、换手率等，然后用数量化方法构建市场情绪指标；

  财务状况，立足基本面，通过多方面的财务指标构建稳健优良的财务状况筛选标准，包括净支出收益率、资产收益率、每股收益增长率、流动负债比率、EV\EBITDEV、净利润同比增长率、股权集中度、自由流通市值等；

  技术指标，综合考虑个股近一个月的价格收益率与波动率，结合量价指标、交投活跃程度等多样指标，旨在择优选取动量持续、稳定释放的标的；

  三个维度的筛选条件分别映射了组合紧密跟踪市场情绪、财务状况稳健向好、技术指标正面走强等目标 特征 ，各有侧重而又相辅相成。

  （2）优化—在混合型基金下，组合在仓位管理、持仓调整等后续优化
手段上具备调整空间。根据具体的市场运作状况，本基金将动态调整组合整体的仓位水平，降低风险暴露。同时，实时根据大数基金据模型以及备选库的持续监控，调整组合持仓比例，以期达到更紧密地跟踪市场情绪、更稳健地贡献收益。