涨价不封顶！供不应求，被动元件涨价潮再起，这些股望受益

神童股手

　　受疫情影响，被动元件新一轮涨价潮将至，全球巨头国巨预计其产品二季度将继续大幅涨价。

　　国内疫情基本得到控制，海外疫情仍在继续蔓延，被动元件产业链受其影响，在供应商主导下价格不断上涨。

　　被动元件巨头国巨大幅提升产品价格，其3月份营收高达40.35亿元，环比增加50.4％，同比增加14.8％，超过市场预期。从目前情况来看，国巨在一季度成功涨价后，客户拉货需求稳定，后期持续涨价的基础稳固，外媒报道国巨将更新产品定价，被动元件价格将大幅上涨。

　　对于涨价行为，国巨曾表示，价格交由市场供需决定，涨价不封顶。从一季度的行业情况来看，二季度被动元件的价格有望在国巨的主导下继续上涨。

　　海外停工，中国成被动元件主供应产地
　　据台湾产业链分析，受到越来越严格的检疫措施影响，菲律宾、马来西亚和日本等地的被动元件生产受到限制，产能利用率低，导致总供应链降低，有利于MLCC及芯片电阻在二季度继续涨价。

　　中国的被动元件产能占比较高，全球被动元件大厂都在国内有生产据点，主要集中华东、华南沿海一带，业界人士估计江苏、河北、广东等地MLCC产能，占全球供应量约三至四成。随着海外产能的逐渐停工，中国成为全球被动元件的主供应产地。

　　证券时报·数据宝此前已经发文介绍过全球被动元件行业格局，国巨在MLCC、电阻等各个细分被动元件类型中都占有重要地位，且国巨在大陆苏州等地拥有非常大的产能。客观上全球疫情让国巨涨价动作的影响力被放大，极有可能引起其他厂商跟随。

　　国巨与数家EMS厂及经销商在过去一周，已根据第二季定价签订长约，合约采用固定价格和一定供货比重，此举可支撑国巨未来供货比重及市占率，这表明二季度的涨价基本上已成定局。

　　被动元件涨价加速
　　被动元件涨价已经过三个阶段：第一阶段是节前行业供需影响导致的涨价；第二阶段是节后受疫情影响，下游厂商囤货导致的涨价；第三阶段是全球疫情爆发后供应减少引起的涨价。

　　现阶段来看，疫情对电子产业的影响正在持续。据分析机构预测，受疫情蔓延至全球的因素影响，电子元器件新一轮涨价潮将至，MLCC、电阻等各类被动元件均有可能波及。

　　天风证券表示，从长周期来看，被动元器件的产品价格周期规律显著，2019年下半年开始了价格上行通道，随着疫情影响，价格涨速惊人，或许这是新的价格反转大周期的开始。

　　具体来看，从疫情对内地的供需，以及对日韩产业供给潜在影响来看，扩大了中期和短期供需缺口。与没有疫情的情况相比，电子元器件的涨价逻辑得到强化：潜在涨价的幅度提升，涨价的时间节点提前，涨价的节奏得到提速。这意味着相较疫情未发生情况来说，目前被动元件涨价的节点更靠前、节奏更快、涨幅更高。

　　这些个股有望受益
　　风华高科是被动元件的国内龙头，产品包括MLCC、片式电阻器、片式电感器、陶瓷滤波器等被动元器件，是国内主要的芯片电阻生产商之一。

　　顺络电子从事片式电感和片式压敏电阻制造，是少数在国际高端片式电子元器件市场中具有竞争力的中国企业。

　　洁美科技是国内薄形载带行业的龙头，产品主要有纸带载带、塑料载带、胶带、离型膜等，客户有三星、国巨等。

　　振华科技出身于三线军工电子基地，是军用电子元器件领域的全能型龙头，主营包括以片式电阻、电容、电感、半导体二三极管、集成电路等为主的高新电子板块。

　　中光学的主营业务包括精密光学元组件、光学辅料、光敏电阻等光电产品的研发、设计、生产、销售。

　　火炬电子是国内领先的MLCC供应商，军用MLCC龙头，钽电容、SLC等众多新产品将形成新的业绩增长点。

　　扬杰科技的产品线涵盖分立器件芯片、功率二极管、整流桥等全系列、多规格半导体分立器件产品的规模企业。

　　三环集团是国内陶瓷元器件领域龙头，可以量产MLCC。公司的MLCC产品已广泛应用于家电、照明、消费电子、工业控制、通信设备、汽车电子等领域。

　　国瓷材料是国内规模最大的MLCC电子陶瓷材料供应商，公司在国内市场份额达到80％。

　　鸿远电子的主营业务是以多层瓷介电容器为主的电子元器件的研发、生产和销售。

　　
　　龙虎榜追踪 资金最青睐这些个股
　　4月8日龙虎榜中机构及营业部席位资金净卖出8.47亿元，其中净买入的个股有12只；净卖出的个股有33只。净买入前三名个股分别是以岭药业、中兵红箭、吴通控股等，净买入金额占当日成交额比例达4.14%、9.47%、4.22%。

　　从盘口资金流向来看，主力资金净流入超千万且龙虎榜净买入个股共有9只，其中以岭药业、吴通控股、中兵红箭等个股资金净流入金额最大。净流入力度最大的个股有陕西黑猫、中兵红箭、香溢融通，净流入力度分别为42.09%、28.9%、24.16%。

　　
　　近日26股被增持 7只业绩暴增
　　截至4月8日，近十个交易日有26家上市公司被增持，增持股数合计1.75亿股，增持市值达10.14亿元（增持股份变动以公告中变动截止日为准）。其中世茂股份被增持的股数最多，达3859.62万股，占流通A股比例为1.03%；上海环境被增持的市值最多，达3.27亿元；而增持股数占流通A股比例较高的公司为上海环境，增持比例高达3.19%。

　　结合年度业绩（业绩预告）来看，雪人股份、长源电力、纳川股份等公司净利润同比大幅增长，增幅分别高达271.33%、179.37%、166.26%。

　　
　　139只个股连续上涨超过五日
　　证券时报?数据宝统计，截至最新收盘，两市共有523只个股连续上涨超过三个交易日，139只个股连续上涨超过五个交易日，连涨天数最多的前三名分别是华东医药（11天）、科迪乳业（11天）、古鳌科技（7天）。连涨个股期间累计涨幅最大前三名分别是科迪乳业（88.63%）、金健米业（84.34%）、天夏智慧（60.78%）。

　　值得注意的是，523只连续上涨个股中，28只个股期间主力资金累计净流入超过亿元。其中，累计资金流入最多的为五粮液，主力资金累计流入10.76亿元。

　　
　　256只股走稳 短期均线现金叉
　　截至4月8日，有256只A股的5日均线主动上穿10日均线，其中宜通世纪、高伟达、晨曦航空等个股的5日均线较10日均线距离最大，分别达2.98%、2.19%、2.18%。

　　值得注意的是，南京银行、上海机场、省广集团等个股主力资金净流入居前，分别达到1.48亿元、0.75亿元、0.57亿元。