坐庄内幕-值得一阅

巴山

大佬操盘手告诉你，真正牛逼的坐庄内幕！ 2018-05-06 21:54

导读：

文章所述操盘手为亿安科技操盘手李彪，他曾神奇预测2007年由美国次贷危机引发全球金融危机，并神奇预测美国股市和我国股市的顶底；他能够坐庄一只股票，把成本打到0再拉台几十倍甚至上百倍；他首创“跌停板洗盘法”，玩死庄家，甚至阻击机构！他就是1999年亿安科技的首席操盘手李彪。

“亿安科技”股票曾经从1998年8月的5.6元左右，最高上涨到126.31元，涨幅高达21.5倍，名动一时。亿安科技是中国首只股价突破百元的股票,也是首只跌幅达到百元的股票。它编织了许多暴富的神话,但却是更多股民的噩梦。

本文作者：彪弟

01

很多庄家和机构坐庄时拼的是资金实力和社会资源实力。但李彪却剑走偏锋，甚至可说是有点诡异，像个轻功高手，打的都是“斩首战”——动用资源不多，但效果很大。

记得在1998年底的时候，我当时在一个机构做操盘手，我独立负责一个项目运作，但手头资金不够，需要寻找合作者。那时候，很多的民间机构都想独立运作项目，无奈当时的资金力量和社会资源都很不够，于是，不同的机构之间相互合作的情况很常见，这也算是优势互补。

02

经朋友介绍，我认识了李彪。记得见面的地点是在北京的凯宾斯基饭店咖啡厅。那天，他们来了两个人，一个是戴着眼镜，长着国字脸，面目和善；另一个长得眉清目秀，但显得很清高。朋友介绍说，那个戴眼镜的叫李彪，另一个叫汤凡。

我之前并没有听说过他们。通过简单的寒暄，我发现他们在这个圈子认识很多人，因为我随意讲出的某些我熟悉的较有实力的机构和大户，他们也都有所接触。很快，我们就直入主题。他们说，他们手头有几个亿资金，正在找好项目。那天，他们问了我很多有关项目的问题，比如，题材、题材保证金、双方合作模式等等。那天，汤凡是主谈，而李彪说话较少。

在当时，那天的见面对我来说是很平常的事，因为为了寻找项目合作方，我在之前和之后见过不少的机构和大户，所以，并没有将他们俩特别看待。但后来，我才知道，这两个人在股市上却并不简单，做出了好几件震惊市场的大事情。由于种种原因，我最终没有与他们合作。

时间一晃就到了2000年1月初。那时，正值网络科技概念盛行，强庄股如日中天。而我运作的项目出了一个岔子，有一个合作伙伴因特殊原因，必须从股市撤走近亿元资金。由于时间很紧迫，要是不能够快速找到接盘，那么，后果不堪设想。于是，我又开始了找资金之旅。

有个“资金贩子”朋友人脉广泛，他说有一个人是亿安科技的操盘手，应该有办法，于是就将其引见了过来。亿安科技是当时股市的大牛股之一，股价从4元多涨到了当时的40多元，涨幅超过10倍（后来又涨到了126元，这是后话）。对于这个大牛股的操盘手，我还真想见见呢。我一见到那人时，感觉眼熟，很快就想起来了，他就是李彪。经我提醒，李彪也想起我来了。怎么说也算是旧交吧，于是，这次我和李彪就聊得深入多了。

话题当然是从亿安科技开始。李彪先给我大致介绍了一下他做亿安科技的情况。他说，这个项目是亿安科技的老总罗成委托他们几个做的（后来，在证监会处理亿安科技的文件中，提到了亿安科技操盘手李彪、汤凡等人的名字），他负责该股的吸货和第一波拉升，现在他的工作完成了，就将操盘工作交给了别人，但每天盘面的事情他还很清楚。

03

说到吸货，李彪说成功的关键就是保密。为此，他可没少费脑筋。他说，在这个圈子里人认识他的很多，只要他在哪个营业部一呆，他的账户就会被营业部老总监控。为了躲避监控，他只好选择一些地域偏远、他从没有去过的营业部分散开户。在开户后，为了迷惑营业部的人，他先满仓买进别的股票，然后再清仓卖出这些股票，这样倒来倒去好几次，营业部的人看他好像不太会做股票，也就不再关注他了，随后，在他将账户全仓买入亿安科技后，也没有人管他。一旦吸货完成，他就进行转托管。通过这样的手段，就避免了让别人盯上。

当然，即使这样做，也难逃“老鼠仓”的威胁。“老鼠仓”不是来自别处，也不是来自他泄露了什么信息，而正是来自于亿安科技的高管层。亿安科技的老总罗成委托李彪做盘，罗成的心腹们，那些核心高管层不可能不知道。而且，罗成也默许高管层从中获利。

于是，在李彪刚起庄的时候，这些高管层及其七大姑八大姨也都同步开始了吸货，希望能够通过贴庄赚大钱。对于这些“老鼠仓”，高管层掩耳盗铃，以为李彪不知道，但李彪是什么人，他当然非常清楚。但李彪不能够容忍这些“老鼠仓”的存在。因为根据李彪与罗成的协议，李彪做盘的报酬，来自于这个项目的最终盈利，这个盈利可以用现金方式结算，也可以用瓜分亿安科技底仓的方式来体现。很显然，李彪的底仓吃得越多，盈利才会越大。要是底仓都被那些“老鼠仓”占了，那李彪还能赚什么钱？

在完成了外面浮筹的吸货后，李彪就开始了对于“老鼠仓”的猎杀。但要赶出这些“老鼠仓”绝非易事。一般来说，震出老鼠仓的决定性手段，就是由上市公司发布重大利空，但这个手段李彪根本不可能使用，因为对于公司的内幕信息，那些建老鼠仓的高管们甚至比李彪还要清楚。

且不说那时候亿安科技根本就没有什么重大利空，即使亿安科技有什么重大利空，最多也是李彪和那些高管们同时知情，李彪不可能在瞒着那些高管们的情况下，将这些重大利空作为针对高管们的震仓手段。所以，李彪与这些高管们的博弈层面决不在内幕信息层面，他要想出更好的办法。

李彪要面对的敌人，不是别人，而正是他的“东家”，这真是非常奇特的一幕。那么，他有什么法子打败他的“东家”呢？李彪跟我说，他深知那些高管们的心理：一是不懂股票，却不懂装懂；二是都很贪婪，不愿意吃亏，哪怕是小亏；三是自以为能够控制局面。所以，要对付他们，就必须打出组合拳才行，他想出了绝妙的计策。这一天，他到了罗成的办公室，故意当着几个副总的面嚷嚷，说亿安科技的盘子很不干净，要彻底洗盘，否则不能做了。

罗成他们当然装傻，问李彪要怎么办，李彪说要把股价狠狠往下砸30%以上，且要将股价放在底下“凉”半年，将老鼠仓彻底逼走。李彪知道，罗成他们对于李彪的说法开始可能并不相信，因为这些人不懂股票，你不可能一两句话就把他们吓跑。

但是，假若亿安科技的股价真的向下破位，那么，这些高管们是会害怕的，因为，他们这时候就会把李彪原先说的那个吓人的话当真，会想当然地认为该股股价就是要跌30%。与其被套30%，还不如先跑掉，以后待股价更低一些或者即将拉升前再买入，岂不更好吗？

其后几天，李彪就真的在盘面上将亿安科技的股价做出了向下破位的形态。李彪的手段确实非常高明：一方面是在高管层散步虚假信息，二是在股价上做骗线，经他这一通类似反间计、烟幕弹般的折腾，那些高管们的老鼠仓就真的开始了恐慌出逃。而李彪呢，则用了一些秘密账户，将这些老鼠仓悉数收入囊中。

关于这一段，李彪在《缠中说禅》中《教你炒股票87：逗庄家玩的一些杂史4》中有这样精彩的叙述：

“这例子，还没动手，老鼠仓就抢起来了。因此，后面的任务十分艰巨，首先要抢到足够的东西，其次还有成本不能太高，第三还要把老鼠仓洗出来，最后，这时间还不能太长。这怎么看都是一个不可能完成的任务。

首先，在一个大的压力位上顶着，接了所有的解套盘。老鼠仓是不会接解套盘的，别的小玩意就更不会了。然后在那位置上不断地假突破。一般在强压力位上，一般人不会拼命给你冲关的，而不断的假突破，就让所有技术派的人把筹码交出来了。但这时候，买到的，是最高的成本，除了历史上的高位套牢，所有人的成本都要比这低。

这时候，把帐上所有的钱基本都打光了，还有一部分。当时，有一种透支是需要当天平仓的，用剩下的钱，借了该种透支。然后那天疯狂地买，早上就把所有的钱加透支全买完了，因为前面N次的假突破，突破后根本没人管，需要的就是这种效果。

下午，需要平仓了。不断交涉是否可以不平，结果是不可以。很痛苦状地开始平仓行动，瀑布一样，价格下来了，早上买的，亏损着全砸了出去，结束一天悲惨的交易。价格也砸穿前面一直坚持的平台，收盘后，有人被套被人追债的传闻马上到处流传。

04

第二天，所有的老鼠仓，所有知道消息的都蜂拥而出，然后是第三天，也是这样。

这时候，在N个别处的遥远的地方，所有的抛盘都被吸到一个无名的口袋里，所有出逃的人都在庆幸，因为第四天依然大幅度低开。”经过彻底的洗盘，李彪告诉我，最终亿安科技的控盘率达到了95%以上！

当然，经过这么一役，高管层的老鼠仓是被洗出来了，但李彪清楚，若事情仅仅停留在这个阶段，他会惹麻烦的。因为，一旦日后亿安科技的股价拉起来了，而这些高管们彻底踏空，那么，这些高管们肯定会怨恨李彪。李彪说，他是一个愿意将事情做得干干净净，表面上没有什么毛病的人。于是，他又施一计。

在亿安科技股价即将大幅拉高前（这个操作计划只有李彪自己知道），他假装给亿安科技高管们“送人情”。他到了罗成的办公室，当着罗成的几个心腹，在谈了一番题外话，而见面快要结束的时候，他突然自言自语般地嘟囔道：“要买赶紧买呀，过这村没那店了呀。”

我问李彪：“这些高管们买了吗？”他笑着说：“他们可能以为我是在开玩笑，另外，他们都被震仓暂时吓破胆了，哪里敢马上买呀。再说，筹码都在我的手里了，他们要买也买不到什么了。我这样和他们说，就是向他们表明，我在拉升股价前可没有忘记通知他们，他们买不买就再和我无关了。”

常言道：“功夫在身外。”坐庄，本来是凭借资金实力定胜负的，但我第一次看到李彪不是运用资金力量，而是应用心理战来操控局面，真的使我大开眼界。但他大打心理战的故事到此并未完结。我问李彪，现在亿安科技做到什么程度了，是想继续拉高，还是想出货了。他说，已经开始出货了。于是，我们就谈到了出货的技巧问题。

虽然庄家时代离我们已经远去了，但很多投资者至今还并不清楚庄家的运作模式，而很多没有做过庄甚至连庄家都没有见过的股评家们，往往凭自己的想象，就写了很多的诸如“破解庄家”、“与庄共舞”、“战胜庄家”之类的文章或书籍，对股民们误导颇深。

比如，很多人都说庄家的出货手法是拉高出货，但这个“拉高出货”到底是怎么回事，却没有多少人知道。大多数人理解的“拉高出货”，是庄家在将股价拉高到位后，再从股价高位开始向下砸盘出货，此所谓“砸盘出货法”。这种说法似乎有理有据，逻辑性也很强，但却与事实相去甚远，绝大多数庄家在出货时，都不是用这个“砸盘出货法”。

这是为什么呢？这是因为几乎所有投资者都有追涨杀跌的心理，在股价上涨时愿意买进，而在股价下跌时不敢买入，甚至会卖出。“砸盘出货法”的最大问题，就是在庄家开始出货时，庄家不会再拉高股价，如此，股价形态就会立即变坏；

比如，股价会做头、平台会破位，等等，而股价形态一变坏，外面的买盘就会骤然变少，而里面的卖盘却汹涌而至，在买卖盘失衡的情况下，庄家要硬来砸盘出货，就会引发多杀多的局面，那么，庄家的货往往没有出多少，股票就会连续大跌。若庄家硬要采用这个“砸盘出货法”，并不是说庄家不能够出货，而是说庄家会在出货时要付出极大的价格下降的代价，很可能是庄家在出完货后，股价已经砸到了其成本价附近甚至会跌破其成本价，庄家将白忙活一场。

所以，绝大多数庄家都是采取“边拉边出法”，即，一边拉高股价，一边慢慢派发，待股价拉到最高点时，庄家手里的货已经出了大半，剩余的筹码庄家就可采用“砸盘出货法”出货了。“边拉边出法”的优点，是庄家可以较高的平均出货价格将货出完，庄家可以获得较高的利润。

在见到李彪之前，我对于“边拉边出法”已经相当熟悉，但要将“边拉边出法”运用得当，获得很好的实战效果，却并非易事。根据我的经验，在应用“边拉边出法”时，往往会碰到这样的两个问题：

一是拉高出货的效果问题。典型的拉高方式包括急速拉高、缓慢拉高、平台式拉高、大涨小回式拉高等，那么，到底何种拉高方式的出货效果最好呢？

二是大买盘的问题。在拉高出货的过程中，有时候会在某一天或者某一段时间发现盘中出现大买盘。所谓大买盘，有两种形式：其一是在底下垫着好几层大买单，你总砸他总有，多的时候往往一天内可以接走几百万股；其二是向上的攻击盘，往往总有十几万股或者几十万股的向上扫盘，你总压他总扫，多的时候也是一天内可以扫走几百万股。

这些大买单，不是基金的，就是某些机构或者大户的。我一直没有弄清楚，在拉高出货时，该怎样对待这些大买盘，是他们要多少我就给多少呢？还是只给他们一部分？抑或根本不给？我看到很多坐庄的朋友，在遇到大买盘时，往往会不给，他们的理由是，这些大买盘一旦买成股票，就会变成对手盘，成为明天的砸盘筹码，会破坏盘面的。他们说的到底对不对呢？

05

针对我提出的以上问题，李彪谈了他的看法，我现在总结如下：

第一，关于拉高出货的效果问题。李彪说，庄家要出货，特别是要出主仓的货，除了采用“边拉边出法”，几乎没有别的好方法。他说：“在拉高时，一定要将K线形态做得非常简洁，富有规律性。一般来说，平台式拉高的规律性最强，也是我较喜欢的拉高方式。我一般采用小平台型拉高方式，在将股价拉高一段后，做一个小平台进行整理，特别要注意在小平台上保持股价不跌，然后再拉高一段，再做小平台，如此反复。”

他说，在前一两波拉高时，买盘会很犹豫，但一旦股民们看到你做的股票很有规律性，买盘就不会害怕了，特别是当股价每次突破小平台后，买盘就会越来越多，庄家可以趁机边拉边出。而每次在小平台盘整时保持不跌很重要，既不会吓走买盘，也不会引发大卖盘，外面的买卖盘有可以达到自我平衡，庄家根本不用再吃进货。

很多不太会玩的庄家，可以做到在拉高时出货，但一旦开始做平台了，就又要靠不断吃货才能够维持住这个平台，折腾半天，好不容易出的那些货又吃回来了。问题出在哪里？问题就出在他们的平台没有做好——或者是平台不平，股价耷拉下来了；或者是平台太长，搞得一点人气都没有了，庄家只好自娱自乐了。

李彪说，在拉高出货时，每天盘面的分时图上，也要做出很有规律的图形，基本原则是分时线要保持干净、整洁，不要乱七八糟。总之，拉高时不要用那些“古灵精怪”的手段。李彪很爱用“古灵精怪”这个词，这似乎成了他的口头禅。后来，我在他的《缠中说禅》看到他的“走势趋完美”的论述，想必说的也是这个意思吧。

李彪说他做股票时，只设定一个初始出货价格，至于在出货过程中，股价会拉高到哪里，他也不知道，这要看当时出货的情况而定。他曾经做过一只股票，边拉边出，待到股价拉到最高点时，突然发现手里已经没有货了，结果呢，在他离场后，该股竟然还自己上涨了一段。他说，这就是做盘做得好的效果，让人看不出来庄家跑了，股价趋势还保持得很完美，其上涨的惯性还很强大。

第二，关于大买盘的问题。李彪的态度非常坚决，他说：“见到大买盘一定要给！这些大买盘毫无规律性，有时候突然就来了，但更多的时候是踪影难觅。你若不给，很可能在很多天都找不到买盘。”至于说那些大买盘会否成为对手盘的问题，李彪不以为然，他说，庄家的货总要给出去的吧，给出去的货都有可能成为对手盘，庄家要是怕对手盘，那庄家就不要出货了吧。他说的不无道理。

话说到这里，李彪对我说，出货的问题并非只是简单的盘面操作问题，要是盘面问题就能解决所有出货问题，那岂不是所有庄家都会成功吗？事实上，有很多庄家在出货环节上是失败的。为什么有的庄家出货非常顺利，而有的庄家却很难把货倒掉呢？

李彪说：“很多庄家没有仔细体会整个坐庄的流程。在吸货时要保密，这不错，很多庄家能够做到，但在出货时呢？应该做什么？大部分庄家并不清楚。他们往往都是闷头操盘，从盘面上下功夫，造骗线，但效果并不佳。其实，出货的关键就是要吸引买盘进场接庄家的货，而吸引买盘有很多方法，盘面操纵只是其中之一罢了。”

我问他还有什么更好的方法，他说：“在出货时，一定要宣！要满世界宣。要逢人就说你的股票将炒到什么价位。另外，要拿出所有能够拿得到的大利好，不管是真的假的，大利好能够套住大机构。还有，就是要不断地进行股票抵押融资，让人看到你确实拥有巨额拉升资金，实力非凡。实际上，在出货时根本不用动用拉升资金，动动嘴巴就可以了。”

他的话实在让我震撼。我之前确实对于这种用“嘴巴宣出货法”闻所未闻。后来我将他的这个方法介绍给了我的一个朋友，他当时正因拉升资金不足，为无法拉高股价，无法出货而发愁呢。在深刻领会李彪的这个“嘴巴宣出货法”后，我的朋友豁然开悟，他先是让上市公司给了一个大利好（与某某著名大学签署了网络科技方面的战略合作协议，只花了100万元的代价），在有这个利好后，他拿着协议成功地找了几只基金锁仓。

由于基金锁仓，使得他操作的股票成为了一只网络科技明星股，带来了很多买盘。另外，基金锁仓又让他腾出了上亿元的拉升资金，外面的买盘加上新增的拉升资金，我的朋友很快就将股价拉了起来，终于解了一个困局。仅仅是思路的一个小小的改变，就将一个原本的死局变成了满盘的活棋，若不用“嘴巴宣”，我相信的那位朋友肯定还会为着怎样才能融到上亿元的拉升资金而对着盘面一筹莫展呢。

在谈到出货的题材时，李彪说：“从以往的情况看，配合坐庄的题材无非是两类：一类是概念型题材，如现在的网络科技概念；另一类就是价格幻觉题材，比如高送股、高配股题材。对于出货来说，价格幻觉题材应该更重要一些。”

确实如此，在当时的庄家时代，凡是历史上出现过的一些大牛股，均是连续高送股、连续填满权的股票。但是，当这个价格幻觉游戏玩的久了，股民们还会永远上当吗？

对于这个问题，李彪也有同感，他说，当一种游戏玩的久了，大家就都知道其中的秘诀了，就会玩烂了，要再利用这个游戏骗别人的钱就难了。“所以”，他说：“庄家要成功，也要不断创新，创造一些新玩法。新玩法别人没见过，就容易让人入局。”

06

我说：“自这几年兴起坐庄以来，所有的玩法大家也都明白了，还有什么新玩法能够让股民们感到新鲜呢？”

这时候，李彪好像突然想起了什么，和我说：“对了，我和你说一只票，这只票我们正在做，就是一种即将绝种的新玩法。”。

我问：“哦，还有这样的事情？是什么股票？”

“深赛格”，他说。

我略一沉思，道：“这只股票我好像有点印象，它不是要高比例配股吗？”

他说：“对。这个高比例配股就是一种新玩法。你还记得去年8月中关村连续三个跌停板的事吧？”

我当然知道这个事情。中关村是借壳琼民源上市的，在上市前，就向全体流通股东按照10配10配股。由于深沪交易所计算除权公式不同，当法人股股东放弃配股时，在计算配股除权价格时，深市股票就会出现配股除权价升水的奇特一幕。而这个配股除权价升水现象在中关村这只股票上被演绎到了极致。

1999年8月中关村增发新股后，除权价按上交所公式计算为19.79元，这也是真实的除权价格，但用深交所公式计算则为26.02元，要比真实的除权价格高出31%（笔者注：深市除权参考价计算公式为：除权参考价＝（股权登记日收盘价×原总股本＋配股价×配股比例）／（原总股本＋增发新股），沪市除权参考价＝（股价＋配股比例×配股价）／（１＋配股比例））。深交所认为他们的除权价计算公式比较客观合理地反映了配股后的股价实际稀释情况，而上交所则是按国际惯例以市价总值相等的原理制定公式，以流通股的配股比例为基准。

但从实际情况来看，深交所的配股除权价格是虚高的。正因为中关村的配股除权价格较真实除权价格虚高30%，就使该股在除权后，原有持股者就凭空多赚了30%，原有持股者当然愿意在第一时间卖出这个股票，哪怕是在第一个跌停板卖出，也比原先的持股价高出20%，这个天上掉馅饼的好事，谁都愿意沾呀。

但市场的其它投资者也并不傻，人人都知道中关村的除权价格虚高了30%，没有人愿意在中关村除权后，给原有持股者高位接盘，于是，该股就出现了在配股除权后连续三个无量跌停板的现象。在跌完这三个跌停板后，中关村的股价才与真实的配股除权价格接轨，到第三个跌停板时，其它投资者才蜂拥进场。

李彪说：“自从深交所推出这个配股除权计算公式后，我们就发现了其中可利用的机会。我们给深赛格量身定做了这个配股方案。按照现在的方案，假若我们将深赛格的股价从现在的20元拉高到35元除权，那么，深赛格的真实除权价应该在22．5元左右，但按照深交所计算出的除权价格却应该在32元左右，要高出40%多。”

我的疑问是，即使深赛格的配股除权价格虚高，但投资者也都知道这一点，在深赛格除权后，该股股价肯定会跌到其真实的除权价格的。也就是说，即使该股在除权后以32元开盘，股价也会如中关村一样，连续几个无量“一字跌停板”跌到23元左右，李彪怎样利用这个配股除权价格计算的差异获得溢价收益呢？

对于我的问题，李彪莞尔一笑，道：“看来你还没有真正明白中关村那三个跌停板的涵义。中关村在第三个跌停板时的价格，是否就相当于除权前的价格？”

“是的。中关村在跌到第三个跌停板时，等于没涨没跌。”

“中关村在跌到第三个跌停板时，是否打开了跌停板？”

“是的”。

“为什么中关村在第三个跌停板时，能够打开跌停板？”

“因为在牛市中，任何股票逆市出现三个跌停板，大家都会认为股价跌低了，该短线抄底了，于是跌停板就会被打开。”

李彪说：“这就是问题的关键。如果一只股票在连续暴跌三个无量“一字跌停板”后，铁定能够放巨量打开跌停板，那么，庄家就可以利用这个连续跌停板模式出货。”

我还是有点不明白的问：“即使深赛格能够在连续三个无量“一字跌停板”后，放巨量打开跌停板，对于你们来说，深赛格的股价也只是回到了除权前的价格，该股的股价并没有任何填权，没有任何溢价，你们的溢价收益体现在哪里呢？”

李彪说：“这是一个看似很简单，但却不容易深刻体会的问题。我们的收益就体现在除权前大幅拉升的那一段。你看看，现在深赛格的股价是20元，我如果从现在20元开始拉高出货，将股价最高拉到到35元，按照常理，我的平均出货价格是多少？”

我说：“应该不高于30元。折中算的话，大致会在26～28元。”

李彪说：“好，就按你说的。但不管你怎么算，平均出货价格再高也不会高到35元吧？”

我说：“那是当然。35元是股价最高价，谁有本事在股价的最高点将货全部出光呀。谁也做不到！”

李彪说：“我能做到。”

看着我满脸的疑惑，李彪说：“如果在股价35元除权，按照深交所计算出的除权价格会虚高40%，那就相当于股价复权后的价格将达到近50元。在除权后，股价从50元连续三个跌停板，就又跌回了35元（笔者注：从除权后的价格看，是从约32元跌到约23元）。而这个价格，是股票的第三个跌停板，在牛市时，这第三个跌停板┄┄”

“肯定会打开！”我抢着说道。我突然明白了，道：“这相当于你在35元将股票卖出了，只要今后几个交易日能够继续在这个价格附近放量成交，那么，你的主仓甚至所有仓位就很会以35元的最高价全部出光！”

李彪说：“正是这样。所以，深赛格这个10配8题材，要比10送10还好，这才是真正的价格幻觉，准确地说，这应该算是价格错觉，一连错了两次：先是在除权价格上出现了一次错觉，然后是在连续三个跌停板后又出现一次错觉。这个错觉就像是一个开着口的陷阱，虽然人人都能看见，但却无法逃脱被陷进去的命运，这真的让人难以理解。”

我说：“这也许就是你所说的创新游戏的魅惑吧。”

李彪说：“只能这样解释。我估计这种游戏不可能长久，也许深赛格就是终结者。”

这次谈话时间很长，在临走的时候，李彪还不忘告诉我，他们很快就要拉升深赛格了，我可以在现在的20元价格买一些，我对于他的诚意感激不尽。

果然，没过几天，深赛格股票股价就开始了启动，仅仅10个交易日，股价就从20元拉高到了33元。2000年3月31日是该股的配股登记日，当天该股最高冲到36.5元，收盘价恰是35元，不知是否是个巧合。

在该股除权后的三个交易日，恰如我们所说的，该股出现了连续三个无量“一字跌停板”。但与我们当时的预见稍有不同的是，该股在第三个“一字跌停板”时，出现了买盘，有4.6%的换手率，但跌停板并没有打开。到了第四个交易日，该股不再跌停了，只是下跌了3%，但当天的换手率达到了23%。我知道，李彪他们这天开始大规模出货了，当天所有卖盘都应该是他们的。

但若从局外人来看的话，同样的市场现象却可以做不同的解释——深赛格在第4个交易日的放量，我知道是庄家在出货，这只票根本不能再碰；但不知情的投资者，却很可能认为，这只票在连续三个跌停板后，应该会有短期反弹了，现在该股已经放出巨量，说明有主力进场抄底了，该股应该还会上涨，在这种心理的驱使下，买盘就源源不断地进来了。这就是前面所说的，明明是开着口的陷阱，但人们却视而不见，还纷纷往下跳。

07

在其后的10个交易日里，该股股价一直维持在20元以上，但换手率却达到了83%。我想，李彪他们应该快走光了。我算了一下，李彪这次出货的平均价格相当于除权前32元，几乎是在股价最高点将货倒光了。自此之后的12年来，即使是在2007年大牛市的顶点，深赛格股价再也没有摸到过这个价位。可见，李彪他们当初下手有多狠。（最近的大连重工是不是很像？所以大家应尽力回避这种价格虚幻的股票）李彪人很好，但做起盘来，确是个冷血杀手。

李彪他们从深赛格8～9元开始起庄，到32元将货全部倒出，虽然获利只有1～2倍，但这个钱赚的实在是太轻松。深赛格的成功，是巧妙利用了规则的漏洞，利用了人性的弱点，当然，最重要的是，非常敏锐地抓住了市场提供的机会。

直到今天，我都认为深赛格是历史上设计得最巧妙、操作最顺畅、结果最完美的庄股，达到了庄家时代的最高境界。在深赛格整个操作过程中，上市公司没有发布过任何虚假信息，庄家没有使用任何骗线手段，一切操作都是顺其自然，如行云流水，毫无斧凿痕迹，拉升高度恰到好处，显得不温不火，这一切都透露出操作者的功力非凡。

一只好的庄股，应该是较为低调，不惹市场过度关注，但庄家却能赚到大钱，日后还没有任何麻烦——管理层不管，投资者不恨，还有，能够让人事后还不留下什么特别的印象，如飞鸟无痕般。这些深赛格都做到了。

在2000年9月，我和李彪又见过一面。他真是一个大忙人，他们从亿安科技和深赛格撤出来后，又马不停蹄地参与了深安达（000004 ，现名国农科技）的炒作。这次见面，我们主要谈了一下对于未来市场的看法，囿于篇幅，在此就不赘述了。

我虽然只与李彪见了三次面，但他给我的印象和影响极深。在与他相见之前，我也见到过、接触过不少的庄家和大机构，也算是见过世面的，但那些庄家和机构，在坐庄时都是按照棋理下棋，一板一眼的，基本套路都很相似，打的都是传统的阵地战——拼的是资金实力和社会资源实力。但李彪却不然，他是剑走偏锋，做事非常飘逸，甚至可说是有点诡异，像个轻功高手，打的都是“斩首战”——动用资源不多，但效果很大。

我谨以本文纪念之。

另外我正在看一部长达22集的电视剧（坐庄）；这部剧的背景是在证券市场还不完善之时的庄家操盘手法，这种手法也顺应了一些热点题材在一些时候的充分利用和表现，而其中一些挪用公款及拆借资金，甚至为此而进入牢房而送了性命。

巴山

金利华电董事长操纵自家股票，坐庄、内幕信息，最后巨亏1.5亿
一顿操作猛如虎，最后倒赔一亿五！

金利华电董事长赵坚，联合前董秘，巨额配资操纵自家股票，最后巨亏1.5亿。两年半的时间，控制112个账户，累计买入资金高达26.97亿元。

炒股好南哈！董事长坐庄、还边炒股边发利好公告，居然还巨亏了！

近日，证监会的一纸行政处罚决定书揭开了金利华电令人震惊的股价操纵案。

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证监会调查显示，赵坚、楼金萍通过坐庄、对倒、内幕信息等四种手段来操纵金利华电的股价。

操纵股价期间，成交一度超过当天总成交量的50%。最极端的时候，成交占比近九成。

资金来源：赵坚董事长提供保证金，朱攀峰给其配资，主要由前董秘楼金萍操作股票。

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2015年10月8日至2018年4月27日，金利华电股价上涨幅度为44.51%，股价振幅为170%。同期创业板指数下跌幅度为13.30%，振幅为64.56%。期间，金利华电股价一度上涨300%。

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虽然操纵期间股价是上涨的，但是，操纵的结果是亏损1.57亿。应该是持仓的平均成本比较高，无人高位接盘，导致了最后的亏损。

决定书还列举了赵坚的四大坐庄手法。

第一种是集中资金优势、持股优势连续买卖。

从2015年10月8日至2018年4月27日共有534个交易日，而赵坚控制的账户组共交易了423天，相当于1.26个交易日就交易1个，频率之高令人咂舌。

423天中，账户累计买入成交8446.23万股，买入金额26.97亿元，累计卖出成交6335.91万股，卖出金额21.06亿元。而且，这些账户交易量占该股市场交易总量最高时可达到87.21%，期间曾经连续20个交易日，账户组成交占比达33.51%。

第二种是对倒：在控制的证券账户之间进行交易。

在534个交易日中，赵坚控制的证券账户之间进行交易的交易日有184天，累计成交数量为2653.05万股。账户对倒交易占市场成交量比例最高时达到84.75%。

第三种是盘中拉抬。这些证券账户存在34次盘中拉抬股价行为，平均拉抬股价幅度为3.21%，盘中拉抬股价期间，平均买入成交量占市场总买入成交量的比例为84.86%，且存在反向卖出行为。

第四种是利用信息优势交易。赵坚作为金利华电董事长、实际控制人，筹划、决策金利华电向文化产业转型过程中实施重大资产重组、股权转让等重大事项；并且为维持股价，在2018年2月存在人为控制金利华电停牌时点的行为。

最后的处罚是，对赵坚、楼金萍分别采取10年证券市场禁入措施，对朱攀峰采取3年证券市场禁入措施，另外分别处以150万元、120万元和30万元的罚款。

决定书显示，在听证过程中，赵坚提出五大申辩意见：赵坚的行为本质系大股东增持，并无操纵证券市场的主观故意，申请不予处罚。

哈哈，这也是醉了，如此恶劣的操纵股价、内幕信息行为，而且还动用了112个账户来操纵，居然能被美化成“大股东增持”。当然啦，申辩意见最后一一被驳回了。
边炒股，边发布利好公告！

赵坚操纵股价期间，公司频频发布利好公告，尤其是一系列的并购，向文化娱乐产业转型。毕竟公司此前只是搞传统制造业，主业是生产玻璃绝缘子，估值底，转型文化娱乐产业，估值高。

2015年10月30日，发布重大资产重组停牌公告：拟发行股份及支付现金收购杭州信力传媒有限公司100%股权，标的公司预估值6.75亿。但在2016年8月终止了该收购计划。

2016年7月，公司又发公告出资1亿元设立全资子公司金利华电（东阳）文化传媒产业投资公司，增加文化、传媒业务板块，地址就位于全国最大影视拍摄基地横店影视城所在地横店。

金利华电称，进军“娱乐圈”将有利于优化和改善公司现有业务结构，拓宽公司业务范围，培育新的利润增长点 ，提升公司综合竞争力。

2017年2月，金利华电发布公告拟出资7650万元收购央华时代股东秀戏投资、坤联投资持有的央华时代51%股权。

2018年年初，金利华电公告拟以支付现金方式收购霍尔果斯万嘉创业投资有限公司、珠海横琴众嘉文化咨询合伙企业（有限合伙）、范山、刘春雨合计持有的北京中和德娱文化传媒有限公司100%股权。

这笔交易有猫腻，赵坚涉嫌控制信息披露时点，强行发布重大事项停牌公告，意图避免账户组爆仓！

在2018年1月31至2月2日，金利华电股价大幅下跌，为防止账户组爆仓，急需维持股价。2月4日，金利华电总经理朱某文参加中和德娱年会，向中和德娱总裁赵某芳表达了金利华电有收购中和德娱股权的意向，双方仅就交易价格做了简单口头交流，且朱某文未与中和德娱实际控制人赵某俊商谈相关事项，更未与中和德娱达成相关协议，在不具备正当停牌事由的情况下，赵坚决定金利华电停牌。

一边发布利好公告，一边操纵股价，居然还是亏了，炒股好南！

赵坚家族大戏连连！

2019年6月22日，在被立案调查后，赵坚辞去金利华电董事长、董事等职务。其妻吴兰燕于6月28日当选金利华电董事长，并接替了赵坚在董事会的其他职务。

卖房给董事长儿子，上市公司扭亏转盈！

8月29日，金利华电将位于杭州市钱江新城高德置地中心1号楼1904室～1907室出售给赵坚与吴兰燕之子赵慧。转让房屋的建筑面积605.81平方米，成交价格约2000万元，较金利华电账面值1496.31万元增值392.18万元。

通过卖房子给儿子，实现增值392.18万元，使得上半年亏损21万的金利华电，在前三季度实现了扭亏转盈，净利润120.52万元。公司2018年就已经亏损1.78亿，如果不卖房，2019年可能会延续亏损，这样就连续两年亏损了。

儿子告父，索赔5.52亿。2018年11月，赵坚另一子赵康起诉父亲赵坚，提请法院判令赵坚归还或支付之前因一些事项而支出的合计约5.52亿元的相关款项（含利息）。法院根据赵康提出的财产保全申请，冻结了赵坚相关存款或查封其相应的财产。

赵坚儿子赵康，80后，怎么拥有5.52亿的呢？这些都是他通过减持金利华电股票套现来的。赵康此前是金利华电的第二大股东，第一大股东是他父亲赵坚，在赵坚操纵股价期间，赵坚儿子赵康来了一个清仓大甩卖，套现金额超过7亿。

最后，给大家看看赵坚董事长操纵股价时，金利华电诡异的股价走势图。

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这就是通过对倒，使得公司的股价走势近乎一条直线，典型的庄股痕迹！

操纵股价两年多，最后可能是资金链断了，无力护盘维持股价了。操纵结束的第一天开始，公司股价就出现了连续四日跌停，这可能是爆仓了，无力再维持操纵了。

可能就是这次爆仓，带来的股价异动，引起了市场对这家庄股的注意，导致了最后的被立案？

董事长配资操纵自家股票，还边发利好公告边炒股，这种行为，极其恶劣！操纵事败后，儿子向父亲索赔5.52亿，意图进行资产分割，逃避处罚和投资者索赔！

金利华电自2010年登陆创业板上市，每年的净利润在一千多万到两千多万之间徘徊，在2018年，公司巨亏1.78亿，把上市以来公司挣的净利润全部亏光！董事长不好好经营公司，鬼迷心窍，去坐庄操纵自家股票，大肆玩并购游戏，“祸害”股民，令人愤慨！

巴山

一位良心发现的操盘手讲述“坐庄”内幕，看懂的没一个是穷人
1,913人浏览        2018-05-19 11:46
做好了前期的筹划工作，庄家在坐庄之前还会把十分完整的计划方案策划好，做一个周密可行的操作计划书，也就是可行性投资报告。

庄家的可行性投资报告非常重要，也非常详细，其中主要包括：目前市场上的流通筹码详细分布状态如何；主要流通成本和是多少；在哪一些关键的位置上需要整理洗盘；股价在震荡回调时的空间幅度有多大；在每一个关键位置，具体出现何种形态重要技术指标会很容易达到预定的效果；未来的目标与同类上市公司相比较能够达到多高的价位。坐庄过程中有可能出现一些什么样的突发情况，应对突发情况的具体措施主要有哪些等等。一般情况下，庄家也只有像作战时一样，事先作出各种情形下的“沙盘”推演和多方论证，才能够充分、详细地制定好极为周密的坐庄计划，庄家在坐庄过程中才能够运筹帷幄，处变不惊，实现坐庄利润的最大化。

可行性投资报告一般包括以下几个主要内容。

一、选择坐庄股票

对于庄家来说，坐庄前必须经过认真的调查，周密细致的分析与决策，严密的计算和严格的推理。选股是坐庄的重要一环，庄家在这一环节一般都很慎重。选好目标上市公司股票往往事关坐庄成败与否。因为，只有选准了一个未来极具市场影响力的对象，才会吸引来大量的散户和投资机构跟风，才能够最大限度地保证自己日后的正常运作和顺利出局。

一般来说，庄家的选股主要从以下几方面来考虑：一是基本面，二是技术面，三是题材面，四是操作面。

投资性资金一般把上市公司的业绩和成长性放在首位，追求投资的安全性，炒作题材为次。对于那些冲着内幕消息而来的集团性资金而言，根本不存在选股的问题，他们基本上都是有备而来，更关心的是如何建仓，如何控制“底仓”的成本。

二、股性分析

有经验的投资者会发现，股市上的每只股票也会和人一样有自己的个性。比如有的股票天性活跃，一有风吹草动便会表现一番；有的股票天性沉静，1年当中也难得表现。我们把股票的这种个性称为“股性”。

每一只股票因为庄家在炒作史上人气追逐状态和操作风格的循环特点不同，在运作上也会各个不同。同样的业绩，由于行业的不同、经营者经营作风的不同、上市公司与庄家配合程度的不同，都会使庄家在实际炒作过程中具有不同特点。

股票自身业绩的优劣，也常常决定了股票在市场上的人气追捧程度，对市场上投资者的引导作用也十分明显。一般情况之下，业绩好的绩优股运作思路是庄家抓住市场上短期存在的“潜在错误”加以深入发掘，他们常常充分利用股价存在的上涨空间潜力转化成获利。而业绩差的概念股运作思路是庄家在诱使整个市场上的投资人集体犯错误，他们常常都会以非常诱人的概念来提升股价未来上升的空间来换取整个市场的集体错误。

概念股和绩优股相比，概念股一般业绩均会较差，它的主要特点是愿意追捧的投资人特别多，投机成分也多，稍有赢赢利就会有人迅速套现。在一般情形下，行情一旦展开，庄家就能够调入资金，就很容易快速地收集，只要因势利导地给市场一个合适的上涨理由，就能在相对的高位站稳。庄家未来出货之时则需要及时、快捷。所以，概念股运作时的重点主要是在未来出货等方面，项目运作的关键则是必须营造出一个诱人的前景和人气热点来使市场产生共鸣，让其他的投资人愿意在高位接自己的“仓位”。

而绩优股与概念股的运作正好相反，绩优股运作时的重点主要是在初期的建仓吸筹方面，这才是庄家项目运作成功的关键。绩优股的主要特点是愿意持有的投资人特别众多，一般在没有较大的赢利空间出现时都不愿意卖出，庄家建仓起来相对也就比较困难，但日后拉抬起来却极为容易，只要庄家在日后拉高后出货时的动作不要太快，一般都不会迅速引起长期股价趋势在一瞬间被破坏，则股票价格基本上都可以在相对较高价长时间站稳，庄家也可以从容地出完货，把“仓位”兑现成自己的获利。

所以，绩优股的运作主要是完成一个价值挖掘、发现的过程，庄家只需稳步拉抬攀升股价，就很容易引起市场所有投资人的认同和追捧。

在业绩几乎相同的情况下，流通盘较小的股票会比盘子较大的股票在市场上定价高，超级大盘股的定价则更多会明显偏低。

在同样的市值条件下，股票流通盘小价位比较高的股票，其参与投资者的范围明显会受到一定限制。在国内证券市场上，很多散户投资者一般习惯上多不喜欢买20元以上较贵的股票，而喜欢15元以下相对便宜的股票，因为需要资金量的多少不同。而对于15~20元之间的股票，他们也能够很容易接受。

股票流通盘的大小，还常常会影响到股票的流动性。一般而言，股性活跃的股票由于其流动性大，市场热点旺盛，参与人数众多，很容易在走势上形成十分剧烈的忽涨忽跌和跳跃性走势。

故此，要改变一只股票的现状和股性，往往都需要庄家花很多的时间去下很大的工夫。充分了解了散户的心理与接受程度，也就知道了未来出货套现时市场氛围的营造。而题材消息和人气循环，则是市场上两种最常见维系市场投资热点的能量；成交量的持续活跃，则是激发人气和活跃股性最重要的关键因素所在。

三、技术分析

技术分析有价、量、时、空四大要素，一般是指直接对证券市场的市场行为进行的分析，通过对证券市场和股价的过去和现在所呈现的行为轨迹，用数学和逻辑上的方法，探索一些典型的规律并以此来预测证券市场和股价未来的变化趋势，研判行情的阶段顶底和重要关键支撑或压力位，在技术上把握住最佳的买卖时机。

四、仓位分布分析

庄家坐庄在选择建仓吸筹之时间上，一般都会首先确定介入的股票价格位置。一般情形下的基本原则是：目前的股价要离前期长期密集整理后向下突破区域保持还有50%以上的空间。这样庄家在介入之后，操作起来就会顺手很多，进退也自如得多，不至于缩手缩脚，没有足够的腾挪空间。

对于盘面上其他的成交密集区域和重要的股价关键点位，在日后的实际运作过程中，庄家完全可以充分加以利用，采取试盘、提前震荡回落股价、幅度控制和节奏控制等手法，使整个股价趋势和形态均完全按照自身的实际需求而变化，这一切尤其是对市场上那些完全依赖于技术分析操作的短线客们具有极大的杀伤力，从而完全可以利用“羊群效应”来引导广大散户投资者随波逐流，充当听从安排的“轿夫”。

五、操作时间周期

庄家坐庄的操作时间，一般是指庄家从进入到退出某只股票的具体坐庄时间。不同的庄家，按照不同实际情况和各自的需求，其坐庄计划的时间也会有所不一样，少则6个月，多则1年到3年不等。操作时间、周期的长短，也是区别短线庄家、中线庄家和长线庄家的重要标志。

六、目标价位类比分析

坐庄目标价位主要是指庄家通过运作之后，最终要使目标上市公司股票价格所达到的目标位置。股价一旦拉升到接近目标价位，庄家就会逐步地开始套现出货，直至自身完全离场。

一般来说，庄家坐庄时操纵目标上市公司股票的价位到底能够达到多高？一来取决于上市公司的业绩或题材支持的价格区域；二来也取决于庄家的资金实力的大小；三则取决于出货当时市场的具体氛围如何。而在市场上同类上市公司的股价对庄家和市场的定价也会有极大的影响。

七、资金预算与分配

预算资金是庄家根据选定目标上市公司股票的流通量的大小和自身必需的控盘程度，对实现坐庄所推算出来的操盘资金预算。其中包括：建仓资金、控盘资金、紧急情况备用金，以及对未来可能需要融资的资金量和融资方式，也会制定出一个较为明确可靠的方案和计划，以防止自己在坐庄途中出现资金短缺的现象。

从市场运作的规模上去看，依据运作目标上市公司股票的性质与类型，庄家衡量一只股票盘子的大小主要有两个标准：一是股票流通量的大小；二是股票流通市值的多少，也就是用股价乘以流通盘。由于股价是变化的，故此股票的总流通市值也就是动态的。

庄家的坐庄资金主要可以分为两部分：建仓资金，在底部“锁仓”，在高位套现，庄家赚钱主要就靠这部分资金；另一块则用来拉抬、操纵股价的控盘资金。这两块资金需要相互配合，由于其性质不同，所起的作用也不同，原则上的使用方法就更加不同。

（1）控盘资金主要是以持币为主，建仓资金主要是以持股为主。

（2）控盘资金主要是以短线操作为主，建仓资金主要是以中长线操作为主。

为了稳妥起见，庄家的运作资金只要按照目标市价，一般只要能够达到控制了目标上市公司流通量30%~40%的份额作为“底仓”的基础上，然后还能够用另外的资金控制、操作其余未控盘部分30%~40%份额的话，以短炒的方式进进出出，通过反复买卖来保持股价的平衡运行，把握买进卖出控制股价的节奏和影响，则基本上就可以成功运作该项目了。

此外，庄家一般还要特别备有一笔应对突发情况的资金，这些资金一般在平时是不会轻易动用的，只有在出现危机的关键时刻才能动用。一旦出现意外无法应付，则可能使庄家的整个运作计划失败，为其带来极其大的损失。这个数额一般只需为总资金的5%~10%即可。

在一般意义上而言，运作准备长期投资的目标上市公司股票，庄家都会倾向于自己建仓锁定的“底仓”越多越好。而仅仅只是运作短期的投资项目，则庄家建仓的比例也比较少，股价在上涨过程中短线震荡成分也会增加。

一般原则上，庄家如果在前期建仓过程中锁定的“底仓”越多，遗留在场外的剩余流通量自然越少，而未锁定的流通筹码就相对比较少，则股价未来的走势和盘面也就相对较好控制，庄家在操作过程中的实际控盘能力也就越强。如此，庄家控盘使用的资金自然也就可以相对少一些，日后股票的价格即使是翻上了几倍，也只需稍微套现一部分获利的股票就足以维持控盘的能力，股价的短线波动不会太大，上涨趋势也会比较平稳，上涨空间也就自然较大。

庄家在操作过程中的实际控盘难度的大小，主要取决于场外未锁定流通筹码的绝对规模，外面遗留下来的未锁定流通筹码越多，则参与的投资人数自然就越多，庄家控盘也自然会相对困难得多。有的时候，庄家也常常会通过让其他人帮助“锁仓”来减少场外遗留的未锁定流通筹码的规模，从而使股票的盘面变得相对容易控制一些。

假如：一只目标上市公司股票的价格是3元，流通量是2亿股，那么在理论上我们只需要持有6亿元就可以全部买下所有的股票，但是，在实际收购过程中这是不可能的。一且我们在市场上开始大量地收集、锁定一些流通股票时，股价自然就会因为流通量减少了而逐步开始上涨。故此，庄家在市场建仓吸筹的时候，一般都是悄悄地进行的，以免节外生枝，影响自己的操作计划。

如果事先准备了5个亿资金准备坐庄上面所说的那只目标上市公司股票，首先，我们就必须要暗中以3.6亿元左右资金在3元附近价位上收集到1.2亿股，这样就控制了占股票总流通盘60%份额的“底仓”，这也就是我们用来做长线的庄家成本，也是我们未来获取暴利的根基所在。其次，我们只需要用余下的1.4亿元控制、操纵那剩下8000万股未锁定流通筹码即可。

按照此时3元的市价，只占其额度的46%左右，一般只要达到能够控制、操纵未锁定流通筹码的30%左右，项目就基本上已经大功告成，这就是我们用来做中线庄家的成本。

剩余下来，我们在运作上所需要做的，只是在拉拾股价上涨的过程中用少量资金通过不停地买进卖出，维持股价向上运行一路上不赔不赚即可，这个资金的成本就是我们用来做短线庄家的成本。

那么，若是未来的股价上涨到了6元，则全部的股票流通市值就已经由6亿元变成了12亿元。而我们前期所掌握控制的3.6亿元“底仓”就已经升值达到了7.2亿元。此时，只要我们维持股价不出现大幅度下挫就能够全身而退，暴利就完全可以迅速地得以兑现。

在整个拉抬股价的过程中，我们的控盘能力是会随着股价的逐步上涨而开始逐渐下降的，除非我们拥有足够的资金量能够维持高企的股价所需。在这个股价上升的过程之中，我们完全可以通过中线庄家不停地高抛低吸赚到利润，使自己做中线资金量的盈利部分能够维持与股价的上涨同步的态势，这才是中线庄家的真实意义所在。

八、盈利估计

任何庄家坐庄之前，一般都会对整个坐庄过程中的所有开支与未来的收益作出一个基本的对比，对坐庄的未来盈利如何分配和利用都会提出一个较为明确的分配预案，以此估算出坐庄过程中资金收益率是否合乎自己的要求。

一个庄家坐庄盈利水平的高低，是庄家们最为关心的首要问题，也是庄家坐庄的最根本目的。如果庄家坐庄之后的盈利不是很高的话，庄家自然也就没有必要去动用那么巨大的资金量去冒完全没有意义的风险了。

九、运作模式

任何庄家在坐庄之前，都会客观地按照目标上市公司股票在市场上的现状，制定出一套完整的建仓吸筹、震仓洗盘、拉抬股价、套现出局等

一系列市场运作模式安排。庄家选择建仓的最佳时刻，分析仓位分布状态和股票形态趋势，控制时间的节点等等，都是庄家运作模式中最关键的要点。

任何庄家在坐庄的过程中，如何通过各式各样的手段和途径才能够达到坐庄目的，自然也是计划方案中需要明确的要点之一。例如在庄家震仓洗盘的过程中是采取边吸货边洗盘的手法，还是采取只洗盘不吸货的手法，在庄家拉升的过程中是采用涨停式迅速拉升还是滚动式缓慢拉升，在庄家出货的过程中是采用震荡分批的方式还是拉高打压的方式出货，这些都需要庄家事先在计划中作出较为明确的安排和准备，即使日后的实际情况有所变化，也可以让有关操作人员心里有一个现成的套用方案，避免失误的发生。

十、特殊情形的应急方案

在庄家坐庄的过程之中，有时候会遇到一些根本无法预料到的紧急情况，此时究竟应该怎么去应变，庄家都需要事先有所准备，事先就有充分的应变计划。

任何投资报告书，也不会是一套十全十美的操作计划方案，它只是对庄家在整个坐庄过程中所进行的实际工作作出一个大致的全面安排。而在实际的坐庄运作过程中，任何庄家坐庄行为一般都会与原来计划有很大的出入，但多会在总的设计方针不变的情形之下随时对某些关键细节进行较大的修改，以适应市场上千变万化的各种具体实际情况，让有关操作人员临危不惧，镇定自如，从容应对所有发生的变故，以达到以不变应万变。

在一般意义上而言，庄家坐庄相对散户跟庄来说，绝对都是必赢的。

因为庄家在坐庄时掌握着绝对的主动权，并且无论在资金、资源、信息、场所和渠道等方面都永远处于“绝对”的强势和优势。而散户由于天生就处于劣势情形之下，其对未来行情的分析、判断总是处于“绝对”的被动地位，必然导致其群体表现的极为被动，市场上能够出现“鱼跃龙门”式真正胜出的散户，特别是能够成为日后的庄家的散户，总是那么风毛麟角。

今天的炒股经验分享到这，后期继续分享更多的炒股干货，最后，炒股要理性，吃鱼吃中间，不要鱼头鱼尾都想吃；不要总是等到网里有十条鱼了，才收网，网里有五至九条鱼也可以收网。　　

巴山

我谨以本文纪念之。
另外我正在看一部长达22集的电视剧（坐庄）；这部剧的背景是在证券市场还不完善之时的庄家操盘手法，这种手法也顺应了一些热点题材在一些时候的充分利用和表现，而其中一些挪用公款及拆借资金，甚至为此而进入牢房而送了性命。

巴山

（03年至08年本人在上海一家机构坐庄，现已走出市场成立自己的私募，所以才给大家分享一些市场内的情况，不荐股，不发广告，只是简单分享自己曾经的经历）

　　在股市中，无论你拥有多么丰富的经验，多么雄厚的资金，多么灵通的内幕，只要你是散户，就永远是弱势的一方。在股市中，散户就如韭菜一样，不断的被收割、播种、发芽、再收割。
可以看到，在当日很短的时间内，庄家通过多次的低买高卖赚取差价，降低成本。目前庄家手底下优秀的操盘手可以做到日均赚取千分之五，也就是每日将底仓的成本降低千分之五。

　　举个例子，庄家建仓100万股某只股票，该股成本价为10元。股票市值为1000万。另外账户内有200万可用资金用来做T+0操作。账户总计1200万。

　　通过一天的日内T+0操作，当日收盘后仍然是100万股该股票，但是赚了千分之五的盈利，也就是说让账户内可用资金增加了5万。

　　股市中向来有有一赚二平七亏损之说。为什么股市上是赚钱的人少、亏损的人多呢？因为目前投资者的盈利，主要是依赖股市的波动，即低买高卖。而这种靠股价波动盈利是投资者赚投资者的钱，你盈的就是他亏的。而且由于要交印花税和手续费，盈亏相加还是负的。所以靠股价波动的盈利模式，是一种负零和游戏。而这种投资者之间博弈的结果，不可能是90%的人赚了10%人的钱，而一定是10%的人赚了90%人的钱。

　　十个炒股的散户，只有一个人是赚钱的。而他这个赚，还有可能只是“暂时”赚。

　　那么，我们亏的钱到底是被谁赚了呢？

　　当然是庄家。那么为什么庄家就能赚钱。庄家有内幕，庄家可以准确预判行情，庄家能操纵市场，我们通常都是这样想的。其实不然，在监管严格愈加严格的市场环境下，操作市场的风险越来越大，真正利用内幕操纵市场的庄家也越来越少。我以坐庄五年的经验告诉你们，现今大部分庄家跟散户掌握的信几乎是对等的。
　　今天，我将在这里为您揭秘庄家的操盘手法。
　　（注：此文只讨论普遍意义上的庄家，也就是市面上80%以上非控盘庄家的操作手法。依靠内幕交易的联合坐庄、违法操纵股价的黑庄、依靠经验对市场进行预判的游资不在下文讨论之列。）

　　散户的操作方式通常分为两个环节：建仓-出货。

　　而庄家的操作方式分为三个环节：分批建仓-不断高抛低吸拉低成本-分批出货。

　　通俗的讲，就是庄家会在他们认为合适的点位或者合适的股价分批逢低买入几只股票。之后通过每天高频T+0来降低成本。（庄家的T+0操作不同于散户普遍意义上理解的做T。散户的做T通常是当天一次买卖做完。而庄家的操作是将底仓拆分成几十笔甚至上百笔交易在一天之内做完。下文会有详细解释）

　　如果买入的股票一直没有暴涨，庄家是不会出货的。甚至一两年之内都在不断的做高频T+0。如果看到他们做了一两年的账户，你会惊奇的发现他们持有的股票成本居然是负的！也就是说他们之前建仓的钱已经完全通过做T赚回来了。
　　之后就是到了第三步出货，遇到一波大牛市，或者账户里的股票来了一波大行情，甚至翻了好几番，庄家就会逢高出货，等待下一次建仓的机会。

　　让我们来算一算吧，假设庄家当时用一个亿在低位建仓，通过一年半的做T将股票成本刷为负。而在这一年半之间，股票的现价时涨时跌，最后还是回到了建仓时候的价格。那么庄家在这一年半的总收益是多少呢？当然是一个亿。一年收益100%，够多了吧？

　　这还只是在股票不涨不跌的情况下。如果说庄家在这一年半正好遇到了一波牛市，股票翻了两番呢？那庄家的收益就是一个亿的做T收益加上股票上涨的两个亿收益。总计为三亿。这还只是粗略计算，实际上在股票上涨的过程中，做T的收益必然会随着底仓的上涨而水涨船高的。

　　所以简单的说，怎么才能赚钱呢？首先你得有一定的资金，还要会忍耐，等待低位的出现，分批建仓。然后你还要有日内高频做T的技术，保证长期稳定盈利。最后你能等到一波行情的出现，果断清仓，那时候你就能赚的盆满钵满了。

　　下面详细解释一下庄家每一步的手法。





　　先说建仓：

　　庄家会选择在他们认为合适的点位，或者合适的个股价位建仓。

　　举个例子，A庄家现在有5000万资金。

　　在大盘点位2900点的时候建仓三只股票。共用2000万资金。

　　预留3000万资金作为后手，若大盘暴跌至2500点，再用1000万资金进行补仓。
　　为了保证万无一失，还有2000万资金作为后手补仓。

　　或在等到大势明确确立向上时，用后手资金补到满仓。

　　而散户买股，通常不会考虑后手补仓的问题，都是一把上，没有避险措施，或者本来想留后手资金，但是真正操作时又控制不住自己。假设满仓遇到暴跌，接下来就是漫长的等待解套之路。






　　再说日内做T+0：

　　庄家和散户最大的差别是可以通过不断高抛低吸降低成本。那么这个是如何做
　　到的呢？
有人可能觉得，每天千分之五会不会太少了？自己做T有时候一天能赚百分之好几。

　　但是你真的有计算过你做出反向T的亏损吗？也就是我们俗称的T飞。如果散户做T没有经过严格的训练和实盘经验，经常平均下来，做反向T的亏损远远大于了正向T盈利的，得不偿失。

　　那让我们再来计算一下庄家手下优秀操盘手的盈利能力吧。日均千分之五，一个月按20个交易日算，月均10%，一年120%，用不了一年建仓的成本全部就赚回来了！

　　可惜的是，散户没有经过专业严格的训练和操盘经验，做不到每日稳定盈利，只能追求短期高额利润，而又没有眼光或者运气每次都能买到短期暴涨的股票。最终只能在自己的盲目操作中被收割，黯然退出股市。





　　最后说出货：

　　庄家建仓的原则是，不理会短期波动，若遇到暴跌补仓。那么什么时候出货呢。

　　原则上不暴涨不卖。如果股票没有到达顶部，庄家根本不用考虑什么时候出货这个事情。因为有了第二步做T的支撑，也就是有底仓的情况下，无论短期内底仓股票是上涨还是下跌都可以赚钱。尤其是在已经持续做了很久，将底仓的成本刷为负的情况下，这只股票短期的波动跟庄家又有什么关系呢？举个例子：庄家和散户持有同样一只股票，成本都为10块钱，庄家和散户都在长期持有。该只票一个月内跌到8块，下一个月内又涨回到10块，如果是散户持有的话，账户里的钱一毛都没有增加，但是庄家因为股票有上下波动一直在进行高频T+0，两个月下来很可能产生有10%以上的收益。这是该只股票两个月不涨不跌的情况。如果该股票上涨了呢，还是一样的。无论该只股票趋势为何，庄家总会比你多赚10%。

　　那什么时候出货呢。如果真的遇到一波大行情，庄家预判持仓的股票即将到达顶部或者已经到达顶部开始下跌。只需要随着趋势从容清仓，再耐心等到低位继续建仓就好了。

　　看完上述事实，相信您能明白为什么散户总是在亏钱，而对庄家的操作手法有了初步的了解。



　　怎样避免被庄家收割？最好的方式当然是成为庄家。