请教：10年10倍股，选股经验及方法

董德

各位老师：

最近看到下文：

长跑冠军的牛股基因
盘点A股市场诞生23年以来的大牛股，分析这些长跑冠军的牛股基因，对于我们迎接新一轮牛市，把握新的历史性机遇显得极为重要。
　　证券时报数据统计显示，截至本周四收盘，两市共有42只个股较上市首日收盘价的涨幅超过10倍。其中，伊利股份（600887）、云南白药（000538）、万科A、泸州老窖（000568）、辽宁成大（600739）、双汇发展（000895）、格力电器（000651）、华域汽车（600741）、双鹭药业（002038）、东阿阿胶（000423）、特变电工（600089）、平安银行（000001）、包钢稀土（600111）等13只个股涨幅超过20倍。伊利股份自1996年3月上市以来，累计涨幅高达87.90倍，如果以市值增长来算，不到18年的时间，增长了198倍。以下我们就以这42只个股作为样本，看看这些长跑冠军究竟具有怎样的特点。
　　牛股基因之一：坚守主业、消费领跑
　　在A股23年的历史上，通过资产重组实现乌鸡变凤凰的案例不断上演，从而令并购重组题材倍受追捧。不过，大多数的重组股只能风光一时，无法进入长跑冠军的行列。坚持主业，精耕细作，最终胜出，成为行业龙头的公司才是长跑冠军中的主流。
　　统计显示，在42只股价涨幅超过10倍的个股中，仅有10只个股是通过资产重组跻身这一行列的，占比不足25%。而在13只涨幅超过20倍的个股中，仅有华域汽车一只重组股，其余12只个股都是各自细分领域的行业龙头。这13只个股，仅有双鹭药业是2000年以后上市的，其余12只个股中，有7只是在1996年至1997年的牛市中上市的。
　　如果从行业属性来看，在涨幅超20倍的13只个股中，伊利股份、泸州老窖、双汇发展，属于食品饮料行业，云南白药、双鹭药业、东阿阿胶，为医药股，格力电器为家电股。由此来看，消费类个股因其能够持续受益于经济的增长，人民生活水平的提高，更容易成为股市中的长跑冠军。实际上，从某种程度上来说，万科A、平安银行同样具有很强的消费题材，充分享受了所属行业的持续增长。
　　牛股基因之二：业绩增长支撑股价　　
从短期来看，资金和股票的供求关系是决定股价涨跌的关键因素。不过，在时间这个称重机面前，取而代之，业绩成为决定股价长期走势的最重要的要素。
　　统计显示，在42只股价涨幅超过10倍的个股中，绝大多数公司截至2013年三季度末的业绩相比上市当年都取得了极为明显的增长，而且业绩增幅都超越或者和股价的同期涨幅持平。
如果剔除苏宁云商（002024）今年前三季度业绩的大幅下滑因素，仅有：中国卫星（600118）、大华股份（002236）、长春高新（000661）、广汇能源（600256）等4只个股业绩增幅明显低于股价的涨幅。而且，涨幅前三位的伊利股份、云南白药、万科A上市以来的业绩增幅都在100倍以上，明显高于股价的同期涨幅。其中，万科A业绩增长高达810倍。
值得注意的是，在上述42只长跑冠军中，有一些应该属于短跑的高手，因为其上市的时间并不算长。比如歌尔声学（002241）、大华股份是2008年上市的，但歌尔声学上市5年多来，业绩增长了9.12倍，股价也因此上涨了13.75倍；大华股份业绩增长7.89倍，股价上涨16.23倍。由此可见，市场对上市后业绩马上实现高速增长的公司，给予了更大的回报和更高的期待。
　　牛股基因之三：市值小、扩张能力强
　　A股市场投资者对于小盘股一向较为追捧，这一方面是因为这些小盘股炒作所需资金少，上涨更为容易，另一方面，小盘股的股本扩张能力和意愿更强，市值增长空间更大。从我们统计42只长跑冠军股来看，也符合这一特点。
　　数据显示，在42只股价涨幅超过10倍的个股中，上市首日市值超过40亿元的仅有贵州茅台（600519）1只，市值在30亿至40亿的仅有广汇能源、格力电器、歌尔声学、万华化学（600309）(原名烟台万华)、恒瑞医药（600276）、平安银行(原名深发展)和苏宁云商(原名苏宁电器)。另有5只个股上市首日总市值超过20亿元，其余29只个股都是市值不到20亿元的小盘股。这42只个股的平均上市首日总市值仅有17.36亿元。而位列涨幅榜冠军的伊利股份，在2006年3月12日上市时，市值仅有4.21亿元。如果从总股本来看，这42只个股中，仅有威孚高科（000581）、包钢稀土、贵州茅台等3只个股超过了3亿股。另有11只个股总股本在1亿股至2亿股之间，其余28只个股都是总股本不到1亿股的小盘股。
　　市值规模小，意味着未来的发展空间大，而且这样的公司也容易成为重组的对象。数据显示，在42只长跑冠军中，共有10只重组股，而这10只个股上市时的总市值都不到10亿元，其中，中天城投（000540）(原名黔中天A)上市时的总市值仅有3.87亿元。
　　牛股基因之四：再融资，支持公司发展
　　上市公司业务的扩张离不开资金的支持，而直接融资是其中的一个重要渠道。尽管不少投资者对于上市公司的再融资抱怨颇多，但从42只长跑冠军的相关数据来看，股权融资对于这些公司的发展都起到了重要的作用。
　　统计显示，在42只股价涨幅超过10倍的个股中，仅有万华化学、贵州茅台、德赛电池（000049）、双鹭药业、恒瑞医药等5家公司上市后没有再进行过股权融资，其余37家公司平均再融资总额为56.52亿元。其中，平安银行再融资金额最多，达到398.66亿元，双汇发展、国电电力（600795）的再融资总额也分别高达252.60亿元和248.98亿元，万科A、苏宁云商、金融街等3家公司历年来的再融资总额也都在100亿元以上。
　　对于其中的大多数公司来说，再融资带来的效益也是十分明显的。如：万科A上市近23年来累计实现净利润511亿元，远远超过其152.33亿元的再融资总额。而格力电器上市17年来共实现净利润266亿元，再融资金额仅有51.52亿元。作为资本密集型的行业，平安银行尽管历年再融资总额高达398.66亿元，但其累计净利润也达到了453.40亿元。
　　牛股基因之五：分红并非可有可无
　　不少投资者认为，既然上市公司业务发展需要资金，就应该减少现金分红或者不分红。有一种观点甚至认为，分红多说明公司找不到好的扩张项目，未来增长乏力。然而，在长跑冠军身上，我们并不能得出这样的结论。
　　数据显示，在42只股价涨幅超过10倍的个股中，有8家公司历年来的现金分红总额占累计净利润的比例超过了40%。也就是说，这8家公司将每年40%以上的净利润用于回报投资者。
　　其中，泸州老窖分红占比高达63.6%，双汇发展的分红比例也占到了净利润的53.42%。泸州老窖仅现金分红(累计含税金额95.82亿元)一项，就达到其上市首日市值(8.56亿元)的11.19倍。
　　除此之外，还有15家公司历年现金分红占累计净利润的比例超过20%。而对于其他19家公司来说，虽然现金分红比例并不高，但从长期来看，也都算得上一笔不错的收益。

其中，牛股基因之二：业绩增长支撑股价

请教：各位老师，10年10倍股，选股经验及方法。特别是：上市以来，长期的业绩增长最显著的特点。

决战涨停

还在研究中、、、、、、学习

肚儿歪

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董德

在大牛市刚刚要形成的初期，正是买入10年10倍股的最好时机，老师快点指点啊。

:P:P:P:P:P:P:P:P

顺手黑马

你找出任何一个条件，都有更多不成功的例子，所以核心的是连续高速业绩增长，才能坚持到最后。

趋势的作用

行业和个股的基本面发生了根本性的转变，并且在业绩上表现出连续的高速增长。
这是我们选股的核心。
波段操作，追随趋势，才会让我们获得超额收益。

董德

顺手黑马 发表于 2013-11-20 21:59
你找出任何一个条件，都有更多不成功的例子，所以核心的是连续高速业绩增长，才能坚持到最后。

核心的是连续高速业绩增长

老师，能详细的说明一下方法吗。

夜雨空弦

董德 发表于 2013-11-21 09:30
核心的是连续高速业绩增长

老师，能详细的说明一下方法吗。

    如果想找到十倍股的秘密，推荐你去看两本书《彼得林奇的成功投资》、《怎样选择成长股》，但这两本书只能作为你选股思路、视野的拓宽，操作还得结合实际慢慢来。
  学习投资，理念最重要，这个你可以从《赢在股市》中列举的历史牛股慢慢体会到业绩成长的威力。一个最快提升自己的方法，把书中所有列举牛股（包括去年、今年的）整理出来，把启动点前后半年的图形收集起来，反复看反复体会。当年明白“趋势”二字的时候，你就开始上了路！

雅鑫

无意义，散户的资金和老巴不是一个级别的，10年，有几个散户能持住1年的？都是套死才持股

淘金投资

     牛股基因！！！！！！向各位老师学习了。

趋势的作用

股票代码        股票名称        财年        财季        当年累计收入        当年累计利润        当季收入        当季利润        收入环比增幅        利润环比增幅        收入同比增幅        利润同比增幅
sz002456        欧菲光        2013        3        577729.28        37687.64        247400.75        15604.61        17.62        15.11        109.36        42.91
sz002456        欧菲光        2013        2        330328.53        22083.03        210342.41        13556.51        75.31        58.99        127.74        107.52
sz002456        欧菲光        2013        1        119986.12        8526.52        119986.12        8526.52        -18.01        -32.29        230.52        313.54
sz002456        欧菲光        2012        4        393172.12        32106.97        146339.51        12593.52        23.84        15.34        145.32        177.67
sz002456        欧菲光        2012        3        246832.61        19513.45        118167.99        10918.97        27.94        67.15        431.50        1774.66
sz002456        欧菲光        2012        2        128664.62        8594.48        92362.58        6532.63        154.43        216.83        385.09        372.47
sz002456        欧菲光        2012        1        36302.04        2061.85        36302.04        2061.85        -39.14        -54.54        53.86        252.46
sz002456        欧菲光        2011        4        124519.88        2070.87        59652.39        4535.43        168.31        795.61        180.03        253.93
sz002456        欧菲光        2011        3        64867.49        -2464.56        22232.95        -652.01        16.77        72.81        32.65        -140.98
sz002456        欧菲光        2011        2        42634.54        -1812.55        19040.24        -2397.54        -19.30        -509.84        40.44        -272.58
sz002456        欧菲光        2011        1        23594.30        584.99        23594.30        584.99        10.76        -54.35        131.85        -38.24
sz002456        欧菲光        2010        4        61796.07        5208.88        21302.19        1281.44        27.10        -19.46        -42.87        -74.87
sz002456        欧菲光        2010        3        40493.88        3927.44        16760.06        1591.01        23.63        14.52               
sz002456        欧菲光        2010        2        23733.82        2336.43        13557.10        1389.26        33.22        46.67               
sz002456        欧菲光        2010        1        10176.72        947.17        10176.72        947.17        -72.71        -81.42               
sz002456        欧菲光        2009        4        37289.19        5098.79        37289.19        5098.79        0.00        0.00               

趋势的作用

请注意看上面的数据，大牛股之一，欧菲光。
2011年年报，净利润增长253.93%。
从2012年开始，每个季度业绩都高速增长，对应的股价也一样的飞速上扬。
从最低价6.49,到最高价59.49，接近增长10倍，而时间也才两年不到。
＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝
这就是大牛股。
这就是连续高速业绩增长。
＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝
只是，我也缺乏事先分析研究的能力，没有能够坐在这只大牛背上。
只能在市场中，不断的寻找，期望能够坐上其中的一只。

董德

趋势的作用 发表于 2013-11-21 22:09
请注意看上面的数据，大牛股之一，欧菲光。
2011年年报，净利润增长253.93%。
从2012年开始，每个季度业绩 ...

彼德 林奇，说，一生中，能够买入几只10年10倍股，就是成功者。

春风晨曲

业绩类似002456        欧菲光  还有以下个股，大家看看会不会10年10倍
002305        南国置业
600583        海油工程
002450        康得新
002236        大华股份

董德

春风晨曲 发表于 2013-11-22 15:36
业绩类似002456        欧菲光  还有以下个股，大家看看会不会10年10倍
002305        南国置业
600583        海油工程

个人认为，寻找10年10倍股方法如下：

使用黑马老师的选股标准（预增50%+连续3个季度每个季度的净利润增长率大于等于50%）+最近连续3年净利润增长率平均值大于等于25%。

可以大概找出10年10倍股范围。

再结合技术面，选择买入时机。


通过上述方法，选出：康得新、大华股份，符合要求。但现在还不是全仓买入时机。

本周大盘已经收在10周线上方，可以半仓买入。

当康得新、大华股份，创出历史新高时，全仓买入。

大家一起研究，共同提高。