一个值得大资金建仓的破净股——晨鸣纸业

夜雨空弦

    晨鸣纸业，大制造周期股，人民币升值概念，07年从高位一路绵绵下跌。
    我本人一直偏好高成长板块的攻击型股票，对晨鸣纸业这样趴在地下的“仙股”向来没多大兴趣。接触到这个股票是因为老婆的一个朋友，她是2012年3月份买的，大约在5月份的时候，跑过来说套了15%以上，问我该这么办？老实说对这些不停创新低的股票，我是恨不得放空才好（会做空的是索罗斯，呵呵，我还玩不转放空，说说而已）。考虑到她当时的亏损还没完全失控，而个股技术上完全是空头均线发散，再结合当时大盘的情况，我建议赶紧割肉换股（当时酿酒板块火热中）。当然，我还是稍微看了看基本面：造纸板块龙头、盘子大、亏损等等，反正就是那样，不入法眼的仙股一个，但其中一个重要信息还是让我有点兴趣：十大流通股东里面当时有三家QFII，分析他们的建仓时间和价格应该在6.1---8.5之间的大平台中——QFII全线被套！！而且当时也是在个股业绩亏损的情况下建仓的。这个有点意思吧？
    10月24日的一个饭局上（这个日期很清楚），还是这个女同志又提起了股票话题（想想那个时候还有人说股票真不容易，可能有我在场，哈哈），很开心的说了晨鸣纸业放量大涨什么的。当时我只是说有股票的补补仓，有钱的可以买点（那种情况下有几个人再买呀），其他没说什么，心想好在人家没听我的，“割在地板上”。第二天一早，看资金流向的时候，看到了晨鸣纸业，K线图一看价格比5月份还低了10%，前日收盘价被死死顶在半年线下，不出意外，应该还要向下走。听说后来在今年1月份那波蓝筹大涨行情中割肉走人换股了。哎，散户啊，一定要对自己的血汗钱负责！
    前面啰嗦说了这么多，回归正题。去年四季度发现晨鸣纸业预盈了，今年一季度又发布了预增，而且整个造纸板块有5-6只预增（另一个龙头太阳纸业），当时的第一个感觉是造纸板块开始复苏了！联想到当时QFII建仓被套的情景，马上查看晨鸣纸业，尽管股价还趴在那横盘，但流通股东又增加了几家QFII，原来那三家还在（人家是长线建仓）！而且1季度还多了一个“广发证券股份有限公司约定购回专用账户”购进8660万股（大宗交易由寿光晨鸣控股有限公司卖出）。以上全部机构没有一家获利！好玩吧？这就是实实在在的安全边际！！企业未来几年的发展前景我们作为散户不能通过实地考核获得，财务分析可以做一点工作，但还是可以通过机构主力进驻和现价成本比等等这些发现标的的真实基本面。
    其次，每股净资产6.707元，现价每股4.12元，破净2块多，股价返回到每股净资产单单就有50%以上的空间（一些QFII的解套价还要更高，而且人家买也不是为了仅仅解套，你说是吧？呵呵）；
    第三，业绩开始预增，盈利系统开启，也就没有损失净资产的可能，大家可以清楚看到有连续四个季度每股净资产在增长了），所以股价恢复到净资产以上几乎是板上钉钉的事情！
    最后，5月27日的日线跳空缺口，第一个底部跳空缺口，值得高度重视，技术上三天不补就是有效缺口，由此开始向上是大概率事件。
    其他：可能利多——大客户姚记扑克；可能利空——人民币连续升值太快，近期有转头的可能，贬值不利于造纸板块采购材料。请联想经过环保整治（小的倒闭，龙头留下）后那波水泥股行情！
    如果你的账户资金比较宽裕，而且又有耐心等待（主板千亿以下日成交，推动大盘股上涨有一定难度，但该来的总会来的，不是吗？），推荐你用20%仓位买入晨鸣纸业，享受这一只格雷厄姆和彼得林奇都会青睐的有投资价值、有安全边际的周期逆转股带来的零风险利润！
    个人分析，欢迎拍砖！

孟星魂

很好的股票，白卡纸，特种纸板的需求开始复苏，但仍然存在过剩的生产力，新闻纸文化用纸直到现在仍然过剩，从08年开始，中小造纸厂开始出现利润非常微小的状态，只要稍有不慎就亏损，造纸机不可开开停停，这个浪费很大，要么连续生产，要么停产，对于生产普通文化纸基本上处于破产的临界点，但特种纸，像防静电纸，装饰纸，中湿強标签纸，小膜底纸，包装箱板，果袋纸，镀铝纸，电压器纸等这些特种纸种，如果工艺控制得当，利润非常丰厚，中小纸厂面临转型的困境，但是破产潮没有到来。

纯粮酿造

楼主分析很细致，值得借鉴！多谢：）

夜雨空弦

忘写了很重要的是一点：回购股票计划。
自 2013 年 3 月 7 日起开始实施回购部分 B 股操作，截至 2013 年 5 月 23 日，
公司已累计回购 B 股为 61,990,344 股，占公司总股本的比例为 3.0063%，购买最高
价为港币 4.00 元/股，最低价为港币 3.38 元/股。

顶黑马

夜雨空弦 发表于 2013-6-4 16:01
忘写了很重要的是一点：回购股票计划。
自 2013 年 3 月 7 日起开始实施回购部分 B 股操作，截至 2013 年  ...

兄弟为啥没来群里跟股友一起交流探讨下呢。{:soso_e130:}

顶黑马

这股目前处于空头排列中，业绩复苏，但是主营增长太少，不符合我们资金快速赚钱的目的。整个造纸板块虽然处于复苏状态，但是还没到跟大盘处于共振的时间上，所有个股都是空头排列，要想主力拉起，需要很漫长的时间，对于我们小散来说，抗不抗的住都是一个问题，就别说长线持有了，天天小阴小阳的跌拉，散户的心里承受不了，我就属于这样的人，板块不共震，这股也别想牛到那去。

夜雨空弦

顶黑马 发表于 2013-6-6 18:08
这股目前处于空头排列中，业绩复苏，但是主营增长太少，不符合我们资金快速赚钱的目的。整个造纸板块虽然处 ...

快速增长常伴快速亏损，坐电梯是散户常有的事。因为绝大多数人进来想的是巨大利润，而主力、大资金首要考虑的是风险，孰赢孰输，一目了然。巴菲特终身在追求有安全边际、价格偏离价值、不断发展的公司，于是他成了顶级富豪。

顶黑马

目前我是小资金，呵呵，没办法去长期建仓一只股票。兄弟来群吧，一起聊聊炒股心得，