[原创]7月05日（周一）每日飞刀早评

小黎飞刀

        一、新闻解析

       1. 3日上午，温家宝在长沙主持召开湖北、湖南、广东三省经济形势座谈会。他强调，国际金融危机影响的严重性和经济复苏的曲折性都超过了人们的预期。

     【评析】：二季度经济数据集体掉头向下，预示着下半年国内的经济实在不容乐观。分析指出，国内经济刺激政策或又卷土重来，对A股来说无疑是个值得兴庆的消息。不过还有一点值得关注的是，随着人民币的升值以及国际“双反”调查不断增多，而国内的各种政策又在不断追加投资扩大产出，内忧外患的形式或迫使内需超预期增长，近来的“加薪潮”也意味着这一点。

      2. 6月29日，2010中国物联网大会在北京召开。工业和信息化部副部长奚国华指出，要加强政策引导突破核心技术发展物联网。

    【评析】：物联网技术是一种划时代的技术。谁能最先掌握该物联网方面的核心技术谁就能最先夺取先机获得暴利；谁能最先达到相关标准甚至制定相关标准，谁就能立于不败之地。不过，目前这还仅仅只是愿景，因为目前国内还没有真正具备核心竞争力的公司。

      二、大盘剖析

      周五，亚太主要股市普遍反弹，A股市场亦是震荡收阳。截至收盘，上证综指报2382.90点，上涨9.11点，微涨0.38%；深成指报9227.89点，上涨23.98点，涨幅0.26%。沪深两市成交量均有所增加，其中沪成交632.96亿元，深市成交562.35亿元。早盘，两市平稳开盘后一直围绕周四的收盘价横盘整理。随着中石化（600028）、中国国航（600111）、中国铝业（601600）等指标股下挫，早盘收市时沪市综指2356.83点，处于微跌的状态。午后，中小板及高估值类个股大幅杀跌，两市指数出现大幅震荡，上证综指一度跌到2319.74新低点，市场成交量明显放大，恐慌盘开始涌出。而后，随着万科A（000002）开始发力，市场人气有所提振。股指跌幅收窄，到收盘刚好翻红。

       盘面上看，房地产、保险、券商等权重板块涨幅居前，医药、黄金、智能电网、有色金属等板块大幅下跌。早盘，银行股表现坚挺充当护盘主力，而午后随着房地产板块的异军突起，银行板块退居二位；中国嘉陵（600877）、钱江摩托（600913）双双走高带动摩托车制造类股纷纷走强；传媒、券商、交通运输等板块小幅上涨。午后，中小板、高估值类个股开始杀跌，随后房地产个股集体发力扳回了局面。

       从个股表现看，多空双方势均力敌分庭抗礼。沪深两市涨跌家数比分别为：528:543和451:648。跌停板成员不断减少，只有天山纺织（000813）、誉衡药业（002437）以及贵州百灵（002424）三只个股“贴地板”，涨停板个股大多为房地产类个股，中天城投（000540）再度触碰“天花板”，另外金山开发（600679）、格力地产（600185）、阳光城（000671）等多只个股涨停。

      三、行业聚焦——冰冻的钢铁股

       尽管上证综指仍旧高悬在1664点之上，但目前为止A股市场整体已经有10家公司的股价跌倒了2008年以来的新低，其中钢铁成破净重灾区。安阳钢铁（600569）、华凌钢铁（000932）、马钢股份（600808）、河北钢铁（000709）等多只个股跌破净资产。细数原因，国内钢铁市场严重的产能过剩以及铁矿石谈判上极端弱势的地位导致成本出现大幅度上涨。

       从供求关系上看，上半年钢铁产量屡创新高，4月年化产量达到6.74亿吨，库存大幅度上涨。4万亿刺激经济计划逐渐接近尾声。随着基建投资增速的下降，房地产开工率的放缓、汽车消费热的退潮等各方面的原因，下半年钢铁需求增速放缓，产量或下降，消费增速明显低于产量的增长。

       第二，就是国家已经明确规定要取消钢铁方面的出口退税，出口将有所下降。而且随着国际钢铁产能利用率的逐步提高，我国钢铁出口面临更多调整。即使不取消出口退税，欧美等地区对钢铁产品采取的反倾销、反补贴措施也将让钢铁出口变得越来越困难。

       另外，铁矿石在经历的一波的上涨后，已不具备再度大涨的条件，但仍存在成本压力。钢铁需求的下降和我国铁矿石产量的大幅增减，进口铁矿石趋于平稳。但由于铁矿石对外依存度仍然较高达到60%，铁矿石的成本压力在较长时间内继续存在。

       有分析称，预计三季度行业经营情况或进一步恶化，自二季度开始的钢铁板块破净潮或仍未完结。就时间点来说，钢铁板块的交易性机会可能在四季度出现，但必不可少的因素是宏观调控政策的放松。

       四、评论总结

      周五，A股市场终于有点“拨云见日”的味道。两市量价齐升，房地产、保险、券商、铁路基建、银行等各大权重板块纷纷表现，这是不是预示着短期的反弹即将开始，“二八”行情即将到来？虽然从目前来看，A股反弹的机会在加大，但是其弱势的格局还没有得到根本的改变。反弹行情的时间和空间料都不是很大。

郎少

谢谢飞刀的文章

杠子

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大槐树

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老失败

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