●●02.12第05周：央妈态度明确，市场蓄势待发！●●
（一）、市场回顾：2023年第五周，流量气球等多重因素影响，五大指数全周震荡，周线收出震荡小线，上证深指周线向上跳空缺口继续保留，沪深300深指日线向下跳空缺口没能回补。
（二）、政策面：
1、一月社融规模5.98万亿，市场预估5.4万亿；一月M2货币供应同比12.6%，市场预估是11.7%；一月新增贷款4.9万亿，市场预估4.2亿。创出单月信贷投放历史新高。
●●社会恢复，信心全面恢复；2023年经济为重，【大力提振市场信心】，十几年来，这是第三次提到信心，但是这次加了大力提振，尤其是这次，是三个“信心”，全面注册制终于来了。金融稳定基金也要来了。2023年一月社融数据庞大，消费需要继续增加收入端，2023年，资本市场必是机会大增的一年。已经开始了。
（三）、基本面：
1、1月末，广义货币(M2)余额273.81万亿元，同比增长12.6%，增速分别比上月末和上年同期高0.8个和2.8个百分点。1月份人民币贷款增加4.9万亿元，同比多增9227亿元。初步统计，2023年1月社会融资规模增量为5.98万亿元，比上年同期少1959亿元。 ●●2023年各方面都在好转，信心恢复。经济为重，将会继续不断下猛药，社融数据有望在一季度经济好转之前，会继续保持庞大的状态；美联储鹰派声音再度泛起。
（四）、资金面： 1、经中国证监会批准，北交所融资融券交易业务将于2023年2月13日正式启动，届时已取得北交所融资融券交易权限的证券证券：BK0473 118021.10 -0.96% +自选公司可以接受投资者委托，向北交所进行融资融券交易申报。融资融券标的股票名单和可充抵保证金证券名单将通过北交所“信息披露-融资融券信息”栏目公布，方便投资者查询。 ●●金融稳定保障基金终于要来了，养老金定海神针即将落地，商业养老保险紧随其后；银保监会也在引流资金。北交所提供融资融券业务。
（五）、技术面：
1、均线位置——上证5周线金叉10周线10周；沪深300周线金叉10周；深指金叉9周；创业板金叉4周；科创板死叉6周。四大指数均站在10周线上方；科创板继续收在10周线下方。上证日线死叉3；沪深300死5；深指死叉3；创业板死叉4；科创板死叉3；
2、空间位置——上证和深指一起保留向上跳空周线缺口；2023年以来，上证剩下两个向上跳空缺口；沪深300继续保留两个向上跳空缺口；深指剩下一个向上跳空缺口。
3、时间位置——上证MACD金叉3；深300周线金叉10；深指周线金叉10；创业板周线金叉9；科创板周线死叉快速金叉5周。上证0轴附近死叉3；沪深300死叉5；深指死叉3；创业板死叉4；科创板金叉25。
（六）、本周热点板块：
1、什么样的行业板块能够成为热点？2、为什么能成为热点？ （板块后数字为2023年领涨领跌次数） 领涨板块ETF 领跌板块ETF 0109：教育2、有色1、酒2、食品2 国防1、军工1、能源化工2、房地产20110：游戏1、汽车1、创业板50（1） 金融1、证券保险1、国防2、基建50（1）0111：煤炭1、地产2、房地产2、金融1 大数据2、游戏1、传媒20112：锂电池1、电池1、新能源2 教育2、地产3、房地产30113：教育3、医药1、酒3、食品3 国防3、光伏2、智能汽车1、军工2 0116：生物医药1、医药2 能源化工3、传媒3、电池10117：科创芯片、半导体、芯片 生物医药、酒、传媒40118：游戏2、游戏动漫、软件 教育3、畜牧、食品饮料0119：计算机、软件2、云计算 光伏3、食品饮料2、消费 0120：教育4、有色金属、稀土 疫苗、生物医药、证券 0130：汽车2、智能汽车1、电池 教育4、旅游、疫苗20131：物流、房地产3、地产3 数字经济、生物医药2、酒20201：稀土2、金融科技、有色金属2 光伏4、地产6、房地产40202：科创芯片2、芯片2、游戏6 能源化工4、证券保险2、证券2 0203：云计算2、软件龙头、软件2 光伏5、电池、地产7 0206：游戏7、游戏动漫、大数据 教育5、证券保险3、医药0207：工业母机、机床、家电 软件、软件龙头、畜牧0208：地产4、生物医药2、创新药 游戏、金融科技、工业母机0209：半导体、科创新片、芯片 黄金、能源化工、煤炭0210：旅游、房地产4、传媒 能源化工5、计算机、光伏6
2023年一季度年报开始，业绩新能源能源各赛道新能源车、锂电、光伏等等高增长在2023年预期迎来拐点，引发2022年下半年不断下跌。年报行情阶段，业绩板块终于止跌，但是业绩个股已经出现巨大分化，具有持续性高增长的将会脱颖而出，或许进入主升浪；出现拐点的，将会仅仅认为是反弹。业绩进入见顶或者下降的，股价甚至有的不断下跌；
春节后，数字经济相关板块科技半导体计算机芯片信创等，以及智能机器、和央企改革低估值板块，加上最新出现的ChatGPT相关的分支，轮动领涨，他们也将是2023年的主流热点之一。 （七）、后市预案：
目前整体上：
（1）、基本面：市场快速恢复，信心更是爆棚。全球看好中国2023年经济恢复。流量气球长期是一个影响改变中美关系的引子，但是短期不会直接加速中美关系导致各方面恶化；
（2）、政策面：2023年大量利好继续释放，救经济猛药一个接一个。金融稳定保障基金终于要来了，注册制终于来了。“下调转融资费率和两融标的扩容”等牛市信号不断累计叠加。中央经济会议“大力提振市场信心”，三信心叠加，历史罕见；
（3）、资金面：养老金定海神针即将落地，商业养老金也紧随其后，特别国债借新还旧，银保监会长期资金也在路上，金融稳定保障基金也终于来了。“继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策”，信心恢复，一月社融数据出来，超预期，中国市场资金宽松。全球资本几乎全部转向看好中国市场，外资爆买；
（4）、技术面： a、年线——上证深指创业板指数年线三连阳后长阴，沪深300年线长阴，2023止跌收阳；b、半年线——上证MACD形成金叉快速死叉2，深指MACD死叉1；c、季线——上证季线0轴金叉第9根转死叉第3根、沪深300季线率先回探死叉第4、深指季线0轴金叉组合完毕死叉3、创业板季线死叉3；d、月线——沪深300月线死叉19个月、上证月线MACD死叉14个月、深指月线MACD死叉第18个月、创业板月线MACD死叉第14月；e、周线——五大指数周线MACD科创板死叉快速金叉5周；上证沪深300深指金叉11，创业板DIF和MACD继续亲密接触临界点位置金叉10。
●中长期看——上证和深指季线均是MACD在0轴附近历史上三次金叉，运行完毕十个交易K线上涨组合之后，2009年第一次；2017年第二次，均没有走出腾空而起走势。现在是历史上第三次金叉，同样错失了腾空而起上涨组合，目前上证深指创业板已经进入死叉三根，沪深300季线已经死叉四根。2023年，中长期要做出第三次选择；
●中短期——内部，2023下猛药救经济！经济！经济！外部，流量气球看是否影响美人员来访，来访短期影响消除。金融稳定保障基金终于出来了，注册制终于落地，利好继续累计叠加发酵，养老金即将落地，商业养老金也在路上，银保监会要求长期资金加大投资，外资爆买。管理层利好叠加，无论经济还是社会信心快速回升，2023年 “大力提振市场信心”是主基调，会持续给市场注入多头能量。注册制更是需要牛市才能顺利完成。
2023年“经济工作千头万绪，要从战略全局出发，从改善社会心理预期、提振发展信心入手”，改善社会心理预期、提振发展信心，就要从经济、资本市场等等各方面入手，2023年需要的信心，好比2009年一样，尤其是这次是三个“信心”，可见信心的重要性，十几年来，经济会议中只有三次提到“信心”，2009年就是信心比黄金更重要的例证。“进一步【加快】发展直接融资”，实体经济要发展，更需要资本市场恢复信心走强。“注册制改革”终于全面启动，更是为股市提供了走牛的基础。现在为了经济，刺激房地产和汽车两大超级消费市场不断加码，但是从去年的断供潮到今年的还贷潮，一个最简单的道理，手中无粮无银子，用什么去消费。1月社融数据M2创新高，央妈支持实体态度明确明显，企业中长期贷款大幅增加，居民消费端贷款疲软，甚至出现提前还贷现象。企业生产信心十足，居民消费信心不足。所以，拉动股市，提升老百姓的获得感，消费自然就起来了。这是一个良性循环一举两得的好办法，只要控制住不出现疯牛就可以。
第一波恢复信心行情并没有从MACD金叉算起上涨20个交易日两个组合周期，在春节后第一日就高开低走，震荡下跌了两周，并且沪深300和深指出现向下跳空缺口还没有回补。“庞大”的社融数据，能否改变上证周五形成的吊颈线不再重复2月2日吊颈线的走势？新的一周，多方努力，结束一个组合周期十个交易日的调整，回补沪深300和深指的向下跳空缺口，接下来开始进入波澜壮阔的上涨；新的一周，抛开所有外在因素，单从技术上看，上证周五形成的吊颈线继续重复2月2日吊颈线的走势，股指再下一层，继续蓄势。所以，新的一周首先是上证的吊颈线，接着就是沪深300和深指的缺口是关注的焦点，但是，注册制的落定，让2023年，更加确定是一个十年级别的大牛市机会，注册制担当重任，多重重要利好叠加，提振信心。2020年创业板注册制从4月27日宣布实施到6月12日发布规则及配套安排，沉寂了一个半月，2023年的注册制才刚刚过了两周。
新冠三年，财政吃紧 + 养老金亏空 + 房地产土地财政走不下去。三座大山加速叠加，要经济，要发展，从哪里找钱？①、11月4日：证监会公布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》；②、11月21日：易会满:建立具有中国特色的估值体系；③ 、上交所：服务推动央企估值回归合理水平 推动打造一批旗舰型央企上市公司。。。。。。结合近几年一直在快速布局的划转部分国有资本充实社保基金，对比2013/2014的底部信号特征——回购、转融资业务费率下调、做市商业务、降息降准等，现在已经具备了几个，养老金即将落地，商业养老金也在路上，金融稳定保障基金终于来了，一场依靠资本市场牛市，做强做大国企央企，提高估值提升估值，圆满解决养老金、社保基金。。。。。的大戏要开始了，尤其是消费不足，更需要一个资本市场这个池子能有所作为。中国股市，1999到2001、2006到2007、2014到2015，每隔七八年一轮的十年级别牛市，这一轮估值牛，万事俱备，越来越近了。虽有波折，毕竟“大力提振市场信心”，注册制落地，更是会让信心一步步树立起来！
和历次重大事件一样，2008年金融危机、2018、2019年贸易战、2020年疫情、2021年疫情+美国围堵、2022年乌克兰危机+台海危机、疫情由紧到松。。。终将是历史长河中的一朵朵浪花，是一场场大考。当下，美国对中国的科技已经不断升级，围追堵截，对中国来说，是一次次升华和升级；对我们投资者来说，是一次次不确定性中寻找确定性机会的大好打折时机。谁能穿越牛熊？放眼看，美国百年股市，能够穿越牛熊的是“【必须消费】的躺赢赛道”和“【科技赋能】的黄金赛道”。我们要寻找和追求的就是不确定年份确定性的机会，和确定性年份确定性的机会！
页:
[1]