联合国警告全球化肥供应或短缺 最猛概念股业绩预增近13倍
今年以来，天然气成本持续飙升，导致欧盟国家化肥产量下降，供应短缺，价格飙升。联合国粮农组织近日表示，随着俄罗斯与乌克兰紧张关系加剧，全球化肥供应可能出现短缺，从而推高谷物和其他农作物的生产成本，并导致食品价格上涨。市场人士预计，今年发达国家农作物生产对化肥的需求将继续居高不下，并有可能导致新兴经济体和发展中国家的化肥供应出现短缺。
钾肥供应紧张，进口价格突破4400元/吨
据Potashcrop统计，目前全球钾肥市场约90%以上的产能集中在加拿大、俄罗斯、白俄罗斯、德国、以色列、约旦和中国7个国家的10多家企业中。2020年加拿大钾肥产量约为1400万吨(折合K2O)，占全球产量的32%，俄罗斯和白俄罗斯产量分别约为760万、730万吨，占全球产量的18%和17%。
由于天然气是生产氮肥的主要原料，如果俄乌局势进一步加剧，依赖俄罗斯供应天然气的乌克兰化肥工业将陷入危机之中。俄罗斯是世界上最大的氮肥出口国，世界第二大钾肥出口国，磷肥出口量居世界第三位。
去年12月美国对白俄罗斯钾肥的制裁正式生效，也将进一步加剧全球钾肥供应紧张局面，推动价格持续上涨。今年以来，天然气成本持续飙升，导致欧盟国家化肥产量下降，供应短缺，价格飙升。
数据显示，全球大部分地区氯化钾价格仍呈现上涨态势，相比去年年底，西北欧、前苏联、以色列、约旦FOB现货价分别上涨了17.5美元/吨、12.5美元/吨、8.5美元/吨、4美元/吨。
数据宝统计，截至2月16日，氯化钾进口价格升至4416.67元/吨。分析师预计，随着北半球春耕来临，需求上涨，库存进一步释放，将支撑钾肥价格维持高位。
7只钾肥概念股净利润预增20%以上
百川盈孚数据显示，国内当前氯化钾产能约在860万吨/年，2020年年产量为704万吨，进口量达到866万吨，对外依赖约50%。
证·券·时·报·数据宝统计，A股具备钾肥相关业务的公司有10家，截至2月16日收盘，这些公司A股市值合计2857亿元。市值最大的盐湖股份市值逼近1700亿元，公司现有氯化钾产能为500万吨/年，截至去年上半年，公司氯化钾业务营收达到50.24亿元。
亚钾国际主业以钾矿开采、钾肥生产及销售为主，公司拥有的老挝35平方公里钾盐矿矿藏丰富，钾盐矿总储量10.02亿吨，折纯氯化钾1.52亿吨。去年上半年公司钾肥业务收入2.27亿元。公司1月底表示，老挝100万吨改扩建项目已投产，预计近期达产。
藏格矿业始终专注于钾肥行业的开发、生产和销售，现已发展成为国内第二大氯化钾生产企业。公司矿区位于察尔汗盐湖和大浪滩盐湖，其中察尔汗盐湖是我国最大的可溶性钾镁盐矿床。去年上半年公司氯化钾业务收入为7.87亿元，占总营收的七成以上。
东方铁塔主营包含钢结构与钾肥两大业务，1月3日晚间公告显示，“老挝甘蒙省钾镁盐矿150万吨氯化钾项目一期工程(50万吨)”项目已经全面启动。公司1月26日在互动平台表示，氯化钾产品型号齐全，粉、晶类产品均有。
数据宝统计，截至2月16日收盘，1月至今钾肥概念股整体走势较平淡，期间平均下跌2.99%。仅富邦股份、东方铁塔2股涨幅超过5%。与一年内高点相比，宏达股份、六国化工、冠农股份、盐湖股份等回撤幅度超过30%。
从业绩快报和预告来看，按照净利润预计下限计算，亚钾国际、藏格矿业、宏达股份、盐湖股份、浙农股份、六国化工、国光股份等7股预增20%以上。亚钾国际预增幅度最高，公司预计2021年净利润为8.3亿元至9.3亿元，同比增长12.92倍至14.6倍。公司在谈到业绩变动原因时指出，2021年公司已剥离贸易及船运业务，聚焦钾肥核心业务，同时国际钾肥价格上涨，钾肥产品销售较上年同期增长。
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