半导体新年涨价潮至：多家上市公司发函提价 产业链连锁反应加剧
岁末交替之际，新洁能、汇顶科技、士兰微、富满电子等多家半导体大厂发布涨价通知函，紫光国微称部分产品不排除有上调价格的可能。涨价带来的直接利好是半导体厂商的业绩提升。1月4日晚间，扬杰科技发布的业绩预告显示，2020年净利润同比增长60%-85%，主要受益于功率半导体国产替代加速和下游市场拉动，公司订单充足。
二级市场上，半导体板块走势喜人。1月5日，行业方面，半导体指数、电子元器件指数涨幅3%以上，敏芯股份、捷捷微电涨幅在14%以上，士兰微、韦尔股份、晶方科技、中瓷电子、深南电路等涨停。概念板块方面，IGBT指数涨幅达到4.78%，扬杰科技、新洁能、闻泰科技、斯达半导、台基股份、比亚迪等涨幅在6%以上。
几家欢喜几家愁，上游芯片涨价直接影响到下游“用芯”行业，此前汽车芯片短缺已引发了市场广泛关注。实际上不仅是汽车行业，家电、智能手机等行业均将受到芯片“断供”影响。
业内如何看待本次涨价潮？今年涨价潮将如何演变？对产业链上下游将产生何种影响？上述疑问或将成为贯穿今年全年半导体行业发展的关键问题。
利好半导体厂商
受上游晶圆供应紧缺情况的持续影响，近日，国内多家半导体厂商发布涨价通知。
2020年12月28日，屏下指纹芯片龙头企业汇顶科技发出产品涨价通知函，对GT9系列产品美金价格在现行价格基础上上调30%，自2021年1月1日0时起公司系统出货订单适用价格调整方案。
汇顶科技称，晶圆厂及封测厂等上游供应商价格大幅度持续上涨，导致公司产品成本不断增加。在2020年10月前几波涨价潮中，公司顶住压力始终没有提高产品的价格，但截至12月份，公司仍然不断收到供应商的涨价通知，成本上涨压力持续存在，结合供应链产能紧张等客观因素，决定对相关产品进行调整。
无独有偶，此前的2020年12月9日，国产功率半导体龙头士兰微电子表示，公司相关产品成本不断提升，从即日起SGT MOS产品的价格本月提涨20%。12月16日，富满电子也在产品联络函中称，自2021年1月1日起，所有产品含税价格在现行价格基础上统一上调10%，以期联合产业链合作伙伴共同应对成本压力。
主营MOSFET、IGBT等产品的新洁能也在提价。网上流传的一份价格调整通知函显示，自2021年1月1日起，公司产品价格将根据具体产品型号做不同程度的调整，自涨价日起，所有交货执行调整后的价格，系统中未交订单也将同步执行调整后的价格。
1月5日，新洁能董秘肖东戈在接受21世·纪·经·济·报·道记者采访时确认了上述涨价函的真实性。
本次涨价潮来势汹汹。肖东戈分析，主要有两方面原因造成，一是需求，二是供应。需求端，疫情下“宅经济”的兴起、个人出行方式的改变、以及疫情对海外生产的负面影响，导致了相关需求的增加；此外，5G、新能源汽车等下游新应用的兴起亦对市场的景气度产生了积极作用。供应方面，6寸晶圆厂逐步减少、8寸晶圆厂较少增加、12寸晶圆厂刚刚兴起，无法填补相关需求的增长。结合上述情况来看，他认为，本次景气度是由上述综合性因素导致的。
肖东戈特别提到，本次行业景气度提升，国产替代的进程加快发挥了重要作用。“在2018年中兴、华为事件之后，国内的许多知名大客户开始将目光转向国内的电子元器件供应商，但大客户通常会有较长的考核周期，目前正是部分大客户逐步起量的时间点。”
在涨价潮之下，上述半导体厂商的业绩也呈现出上扬趋势。
国内功率器件龙头扬杰科技预计2020年实现净利润约3.60亿元-4.17亿元，同比增长60%-85%。主要原因就是受益于功率半导体国产替代加速和下游市场拉动。
肖东戈也表示，“本次采用的涨价策略，将对公司的毛利率提升产生积极影响”。
紫光国微主营集成电路芯片设计与销售，公司也在互动平台表示，由于芯片产品的供应能力受到影响，公司部分产品也不排除有上调价格的可能，鉴于公司芯片市场份额高，需求刚性强，对公司收入增长有拉动作用。
连锁反应加剧
上游半导体厂商赚得盆满钵满，下游用芯行业则颇为“受伤”，较为典型的是汽车行业。
大众汽车集团去年底宣布，受制于全球电脑芯片供应瓶颈，集团不得不调整中国、北美和欧洲部分工厂明年一季度的生产计划。
中汽协副秘书长兼行业发展部部长李邵华日前在受访时表示，“多重因素的叠加影响，导致芯片供需矛盾在这一时间段集中显现。由于芯片供应短缺，部分企业的生产可能在明年第一季度受到较大影响。不过，就明年全年而言，芯片短缺的影响将不会太大，目前尚难以做出定量估计。”
而在上交所、深交所互动平台上，包括广汽集团、常熟汽饰、伯特利等汽车产业链公司均被投资者问及芯片断供的影响。
伯特利主营汽车制动产品，其于1月4日在互动平台回答投资者提问称，公司电控产品涉及芯片有足够库存，芯片短缺未对公司生产经营产生实质影响。
事实上，记者了解到，不止汽车产业缺芯，包括家电、智能手机、电脑等电子设备制造商都面临着芯片短缺的压力。为了稳定市场情绪，多家下游企业公开发声，称在积极应对。
如主营智能控制器、电机产品的拓邦股份表示，“芯片紧缺、涨价是行业现象，公司通过集成供应链采购、提前备货、国产替代等方式积极应对，目前未对(2020年)四季度订单交付产生较大影响。”
此番涨价潮将持续多久？上游半导体厂商对行业景气度的判断或可作为一个观察视角。
“从在手订单来看，今年上半年相对较好。对下半年的情况个人持乐观态度，具体得视订单持续情况再做判断。”肖东戈说。
天风证券近日报告指出，半导体芯片涨价背后体现的是行业景气，涨价是表象，供需关系是核心。行业景气度持续两个季度，大概率会向上传导到材料和设备环节。
页:
[1]