再见，高德（转帖）
阿里巴巴集团周一晚间披露，已向高德控股有限公司（NASDAQ：AMAP）提出收购建议书－－阿里巴巴拟以每股美国存托股票21美元的价格，对高德公司股票进行现金收购。阿里巴巴目前持有高德公司28%股份，交易完成后，高德将成为阿里巴巴100%子公司。此次交易将涉及总现金额约11亿美元。高德地图从2013年开始一直是我的投资标的之一，选择角度很简单，股价接近净资产，没有负债，账上躺着5.1亿现金。
2013年跟某私募兄长聊天时候说过BAT的未来布局，阿里首先实现了第一城，下面看B/T了。
阿里全资收购高德以后，我的第一感觉是真来了，有点早；第二感觉是，马云太精了，虽然是溢价收购，但是实际上马云收回高德只花了不到一半的钱就拿回高德，蛰伏两年打造成O2O重要入口再分拆上市，到时候就不是15亿美元的市值了。
这笔买卖划算么？相当划算，且不说高德软件彻底归属到阿里巴巴集团以后抵抗百度更得心应手，可以更加没有节操，没有了财报的压力也能更加肆无忌惮。
如此以来，腾讯系的地图整合也迫在眉睫，关系敏感，这里不表。
一直以来，我对高德地图的评价是，这是一个目前拥有好价格的好公司，但不是一个好股票。原因有三：
1.自从与百度地图开打以后，一直名不正言不顺，百度地图在百度中的地位不轻，但没到影响股价的地步；高德地图独立上市，虽然背靠阿里，但是苦于单独上市后财报压力，步伐跟不上，步步受限，稍微一动，股价就下跌到净资产附近，某些阶段甚至低于阿里的初次入股价，实在是不好交代。
2.地图基础数据上，高德地图始终是地图界老大的位置，百度地图后来居上威胁地位以后，全力反击，但其基础核心数据，始终无人撼动，这是其优势，包括谷歌、某阶段的某讯一直都在依赖高德的基础数据，此番阿里全资收购高德以后，给国内仍在依赖高德基础数据的互联网企业带来别样的刺激。
3.有底子但没前景。关于地图O2O各家都在谈其移动互联网的另一张船票，但是包括谷歌在内的国际互联网企业始终对于地图企业的估值并不算太高，其商业化模式仍在探索当中。包括笔者在内不止一次体验高德地图的点菜模式，始终觉得自己很傻很天真。但是回归到阿里麾下会得到怎样的释放？
阿里的盘子不小，随便接入一些，可劲儿造吧，但没接入以前，市场很难给其高估值。这是阿里私有化高德的动力：
1.价格便宜，花收购一半的价钱收一个份额达到31.3%的公司，打造成功分拆上市就大赚一笔；不成功，用来钳制百度、腾讯也不错，毕竟高德账上躺着那么多现金，现在收回很划算。
2.京东大年30递交了IPO，抢了阿里讲的亚马逊的故事。阿里要换个故事来忽悠投资人。不断填充进子公司扩充阿里集团实在太必要了。是骡子是马拉出来溜溜的阶段，不能现眼。
3.阿里为了自己1500亿美元的估值想尽了办法...下一步还要继续扩充，中概股阵营里还有不少好标的，价钱便宜，前景诱人。
2014的大幕，从京东大年30递交IPO，腾讯微信抢红包的那一刻，已经开始了。
阿里全资收购高德，起码是笔好买卖。
对于我个人来说，二级市场的投资，从此少了一个好的投资标的。下一个，目标垂直系。 :):):):):):):):):):)
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