快速说一下光伏设备类的心得

往事随风转

要说21年光伏元年的效应下，光伏设备类的绝对收益还是要超过新能源其他板块的。很有必要再次复盘一下。

这个大板块有两个时间点是需要首先提及，一个是2017年，一个是2019年。前者是业内公司业绩爆棚的一年，也是企业扎堆上市的时间段。包括迈为股份、金辰股份。


2019年是光伏产业走向市场化元年，之前都是政策市，也是这年开始整个板块的估值角度得到了市场认可以及主流机构的追捧，这点率先就是隆基和通威打出新高。真是时运啊，那个时候老美还真没把这块当回事，国内企业在短期内几乎把光伏上下游产业链的核心能力都发展起来了，老外确实傻眼了，但也没了办法。而在5G、半导体这块，欧美精了，抓得很紧。


设备类的企业其实估值并不高，首先是制造业，其次是交货周期，再其次就是更新换代成长性这块，估值并不是很容易被激发起来。
但光伏这块还是有些差别，简单讲：
1、技术变化快，无论电池还是组件，这样就导致换设备周期很短；这点在后面分析其他行业设备时要洞察其技术变化的周期什么的。
2、设备商和主机厂之间的一体化协作程度较高，专业分工细，这样也导致设备容易出现爆发增长；
3、我国在整个产业链地位如何，国际化布局能力如何等；


在设备特点+21年双碳政策下+机构有钱，也就形成了光伏设备被催生估值的共振因素。


大的框架：按照上下游工艺的价值挑选目标股，按照目标股的基本面（就是几个财务参数和生产参数）跟踪，测算，过程都很明牌。


在2021年7月份后，这个细分板块创出历史新高，还是有些准备不足，包括后面那么凌厉的上涨，属实没想到。


但如果看图形的化，反而金辰股份，奥特维，捷佳纬创都很容易看出来，但其高度的测量，还是挺难以下重注的。


当下回到半导体板块（含仪器仪表），21年7月份见顶后，今年老大都那么重视，是否能有所起色，还是需要跟踪的。半导体板块的难度，和光伏的时代背景不一样了，投资就是这点好，每每都有规律让你遵循，但“年年岁岁花相似，岁岁年年人不同”。


结束本贴。

淡淡的风

半导体概念应该在未来几年都有机会

亿度

谢谢分享!

碧天莲叶

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