电力设备及新能源行业：依然看好智能电网和配网

郎少

电力设备及新能源行业：依然看好智能电网和配网
行业层面,一季度风电消纳同比增长20％;金太阳总量超1.7GW;科技部印发《智能电网重大科技产业化工程"十二五"专项规划》。今年第一季度国家电网公司新建成风电并网线路1364公里,经营区域内新增风电并网容量287万千瓦,消纳风电电量197亿千瓦时,同比增长20％。2012年"金太阳"目录公布,总量超1.7GW,补助标准下调为5.5元/瓦。科技部组织编制了《智能电网重大科技产业化工程"十二五"专项规划》,十二五期间,将建成20~30项智能电网技术专项示范工程和3~5项智能电网综合示范工程,建设5-10个智能电网示范城市、50个智能电网示范园区。
　　公司层面,ST申龙、东源电器、森源电气的公告值得关注。海润光伏公司正在拟议筹划非公开发行股票事宜,股票自2012年5月2日起停牌;东源电器在国网第二批招标中标20个包,中标总金额为11602.20万元。森源电气公布增发方案,计划发行不超过3000万股,增发价格22.54元,投向智能开关柜、TWLB（快速有载调压无功补偿滤波装置）和配套断路器。
　　投资策略与建议:
　　投资建议和策略。用电量增长较慢,投资增速有限,行业难有大机会,结构性机会值得关注。随着城农网建设加快及招标体制改革,配网设备仍在高速增长期。二次设备订单充裕,业绩增长确定,重点关注国电南瑞（买入）、四方股份（未评级）、许继电气（未评级）。今年一次设备招标价格回升明显,行业低点出现,重点关注拐点明确的公司:思源电气（买入）和平高电气（未评级）,同时关注低PB的中国西电（未评级）。电力电子受宏观经济增长放缓影响,四月份订单仍不理想,而去年是前高后低,且有后周期性,同比好转有待三季度,建议关注龙头企业:汇川技术（买入）、合康变频（未评级）、荣信股份（买入）。发电设备方面,核电恢复建设指日可待,可以适度潜伏,关注东方电气（未评级）,水电重启需要时间,而光伏和风电板块继续保持谨慎。
　　近期重点关注。国电南瑞（买入）、森源电气（买入）、思源电气（买入）、正泰电器（未评级）、四方股份（未评级）、北京科锐（未评级）。东方证券

四季常青

DDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDD

快乐静

辛苦了！谢谢！

跟你炒牛股

{:soso_e178:}