上市公司抢滩OLED产业 概念股迎来上涨契机
导读：上市公司抢滩OLED产业 概念股迎来上涨契机
政策与需求共振 OLED产业链公司频获机构调研
OLED关注向纵深发展 这只票一天吸金2亿元
上市公司抢滩OLED产业 概念股迎来上涨契机
全球中小尺寸OLED面板市场迅猛增长、苹果2017年或将在新iPhone上使用OLED屏幕、我国相关部门出台扶持OLED产业的政策……受多个利好消息刺激，OLED概念股风云在起。分析认为，OLED全产业链有望快速发展，相关上市公司也将迎来新的上涨契机。
OLED面板市场迅猛增长
今年，全球中小尺寸OLED面板的市场迅猛增长。上周，全球显示行业顶级盛会2016年美国显示周在旧金山举行，三星展示的5.7英寸柔性AMOLED产品厚度只有0.3毫米，其分辨率可达到2560×1440，可以卷成手指状的卷轴，厚度仍然为0.3毫米，重量仅为5克；三星还展出了用于VR和汽车的AMOLED产品。除了新品展示，这里还有一场看不见的较量，那是中韩以及日本在OLED产业上资本、技术投入的不断增加。
3月，苹果透露最早将于2017年在下一代iPhone手机上应用柔性OLED屏。4月，三星也称，正在测试两款可折叠的柔性屏手机，最快将于2016年底量产，并在明年上市。种种信息表明，柔性显示时代正扑面而来。
在经历2014年的低谷之后，全球中小AMOLED面板市场在2015年实现快速反弹，年度出货量达到2.8亿片，同比增长54%。其中，手机市场在整体AMOLED出货量中的占比为92%，成为反弹的主要动能。数据显示，2015年中国市场的智能手机出货量中，搭载AMOLED面板的比重从上年的5%成长到13%；2016年中国市场搭载AMOLED面板的智能手机出货量预计将超过8800万部，占比继续上升至19%，华为、小米的旗舰高端机型也将导入AMOLED面板。
上市公司争相布局OLED产业
备受瞩目的是，今年5月18日，国家发改委、工信部印发了《关于实施制造业升级改造重大工程包的通知》，要求重点发展低温多晶硅(LTPS)、氧化物(Oxide)、有机发光半导体显示(AMOLED)等新一代显示面板的量产技术，推动关键共性技术联合开发和产业化示范；布局量子点、柔性显示等前瞻技术领域。同时，印刷OLED技术已被列为国家“十三五”重点支持的研发项目之一。
面对巨大的市场空间，目前国内外众多企业纷纷布局OLED产业。其中三星显示器公司计划在2015至2017年之间投资30亿美元，打造一条生产线，而LG显示器公司计划在2018年前投资至少85亿美元用于OLED生产。日本显示器公司(JDI)将投资500亿日元，于2017年春季建立6代OLED面板生产线，计划到2018年每月可生产500万块OLED手机屏。今年4月，夏普宣布将投2000亿日元在OLED面板生产线。
中国企业中，京东方今年3月表示将投人民币245亿元，在成都设立可挠式OLED面板生产线，目标2019年投产第6代可挠式OLED，TCL则宣布与美国杜邦、日本住友化学、日产化学及美国柯狄等世界顶尖企业签订战略合作协议，上述公司将全力支持TCL旗下合资公司聚华在印刷OLED技术开发中的材料以及工艺需求。
机构预计，到2017年OLED市场将呈现翻倍增长。到2018年以电视为核心的大尺寸OLED屏幕市场将全面启动，未来10年OLED产品有望占到整个显示屏市场总比例的30%至40%。
OLED概念风云再起
近期，OLED行业多家上市公司受到多家明星机构调研。其中，万润股份被65家机构调研，包括千合资本、淡水泉、朱雀投资和星石投资等。中颖电子受到了嘉实基金的独家调研。智云股份获得千合资本、鹏华基金、融通基金和华商基金等49家机构调研。
A股市场当中，OLED概念继续领跑。龙头股中颖电子一个多月时间，已经走出翻倍行情。濮阳惠成一个月也同样走出了50%的行情。上周五，OLED板块大涨超过3%，成为所有概念板块中涨幅最大的，包括锦富新材、超华科技、深康佳A(000016)等8只个股涨停。分析认为，OLED全产业链有望快速发展，相关上市公司也将迎来新的上涨契机。
国海证券分析师代鹏举建议投资者关注OLED产业链上尚未完全被挖掘的标的。上游材料方面包括万润股份、南大光电；柔性显示方面，包括新纶科技、东材科技、大富科技；组件方面，包括天通股份、士兰微、长信科技等。
海通证券认为，首先，OLED相比LCD更胜一筹，是下一代平面显示发展方向，将强势渗透。其次，OLED产品爆发将引爆上游材料需求，利好国内材料制造企业。再次，智能穿戴、车载、航天、工业控制机器人行业对屏幕要求严格，对OLED屏是刚性需求，这些领域将成OLED爆发点。此外，OLED产业链备战气氛渐浓，巨头助力打开中段面板产量提升，LG、三星等巨头结合上游材料市场积极扩产投资、降低成本，苹果加入阵营、VR设备火爆将加速行业渗透。建议关注国内OLED材料供应商万润股份、濮阳惠成以及AMOLED驱动芯片主要供应商中颖电子等。
掘金点
万润股份(002643)
万润股份一季报显示，2016年1-3月，公司实现主营业务收入4.2亿元，同比增长59.2%；归属于上市股东净利润8966.2万元，同比增长279.6%；扣非后归母净利润8920.6万元，同比增长288.4%，实现每股收益0.26元。同时公司预告2016年1-6月归母净利润为1.8-2.2亿元，增幅区间为160%-210%。
万润股份近日在投资者互动平台表示，公司凭借在有机合成领域多年来积累的研发与技术实力介入OLED行业，目前公司OLED生产经营一切正常。公司是国内OLED第二大生产商，主要销售客户包括韩国DOOSAN、LG化学和陶氏化学等，2013-2015年公司OLED收入复合增长率达到50%以上。招商证券认为，公司目前已经形成显示材料、环保材料、医疗健康三大主营业务。传统液晶单体业务增长受益于液晶材料厂商单体外包比例增加；沸石环保材料二期项目年内陆续投产成为中短期公司业绩增长的主要贡献；公司并购MP 切入生命科学和体外诊断领域，踏上IVD行业高速增长带来的红利；提前布局OELD 材料领域多年，伴随 OLED 市场空间逐步放量，将成为公司未来利润增长的重要支撑。
政策与需求共振 OLED产业链公司频获机构调研
5月初以来，机构调研热情持续走低。上周(5月23日至27日)，深市约111家公司披露机构调研报告。机构主要聚焦新兴产业的变化趋势，尤其关注有机发光二极管(OLED)、锂电池、新能源汽车产业链的发展情况。
行业方面，上周机构调研多集中于机械设备(14家)、电子(13家)、电气设备(13家)。个股方面，永太科技先后迎接3批次机构造访，为上周被调研次数最多的公司；神思电子则合计接待41家机构，是上周内获“翻牌”机构数量最多的公司。
除了此前反复活跃的锂电池、新能源汽车产业，OLED产业同样风头强劲。本月，国内外多家机构共发布逾40份以OLED为主题的研报，侧面印证OLED产业的火热。市场表现方面，OLED板块个股上周平均涨幅超过6%。其中，濮阳惠成、锦富新材、凯盛科技5月27日逆市涨停。与此同时，机构继续深挖产业链相关标的，永太科技、深天马A、万润股份、长信科技、华映科技上周纷获调研。
OLED处于爆发前夜机构缘何青睐OLED板块公司？一方面，OLED产业发展已引起国家层面的重视。近日，国家发改委发布《国家发展改革委工业和信息化部关于实施制造业升级改造重大工程包的通知》。《通知》在电子信息升级工程的规划中明确指出，要重点发展新一代有机发光半导体显示(AMOLED，属于主动驱动式OLED一类)量产技术。
另一方面，近期，三星显示器、乐金显示器(LGD)、日本显示器(JDI)向苹果手机供应AMOLED屏幕的讨论浮出水面。中金公司研报指出，苹果2018年产品将大规模采用OLED已成大概率事件。OLED更替LCD浪潮处于爆发前夜，智能手机、电视、其他智能穿戴对OLED需求快速崛起。因此，在政策与需求端的共振之下，OLED行业有望迎来快速发展。
永太科技受机构关注5月26日，永太科技一周内第三次接受调研，周内到访机构有国泰君安、中信建投、星石投资等共计13家券商和私募。三次调研均聚焦公司中长期业绩，以及公司CF光刻胶产品在OLED领域的应用。
据记者注意到，在上周之前，永太科技今年仅获一家机构单独调研，也并未将其与OLED产业联系起来。公司为苯系列氟精细化学品的生产商之一，主营医药、农药和电子化学品业务。
调研中，机构询问CF光刻胶能否应用于OLED。永太科技表示，公司CF光刻胶产品可应用于OLED产品的生产和制造。公司与华星光电正在积极开展OLED和TFT-LCD用CF光刻胶的技术研发工作，预计今年有望实现量产。
永太科技的光刻胶技术储备较早。早在2013年底，公司便宣布拟定增募资6.1亿元，用于“年产1500吨平板显示彩色滤光膜材料(CF)产业化项目”等。翻阅公司年报，该项目达到预定可使用状态日期为2016年6月30日。
业绩方面，永太科技预计今年上半年实现净利润1.11亿至1.44亿元，同比增长0至30%。中长期业绩增长方面，公司预计未来3年实现净利润不低于12亿元，并称若包括收购标的浙江手心和佛山手心的业绩承诺，未来3年的净利润将不低于14亿元。
深天马A在5月25日获南方基金、兴业证券、星石投资等共7家机构调研。公司今年已合计接待17批次机构到访。公司为OLED产业中游面板相关标的，此次调研中的全部14个问题均涉及OLED。机构关注公司武汉天马G6项目进度。公司表示，5月14日曾公告，将仅对其后段生产线的部分设备进行优化，成为以LTPS为驱动基板的AMOLED生产线，项目周期并不改变。目前，武汉天马G6项目正在建设中，进展顺利，预计2017年建成投产。
机构进一步询问深天马A的AMOLED进展及客户情况。公司介绍，2013年开始投资建设一条5.5代AMOLED量产线。目前该产线产品已成功点亮并量产出货，未来将为市场、客户提供更多新型显示技术产品。2016年世界移动通信大会上，公司展出了5.5代AMOLED量产线首款产品。客户方面，公司称坚持大客户与中高端产品策略，与全球著名品牌客户建立了良好合作关系。同时，公司产品已基本全模组化出货给终端客户，向客户提供一体化显示解决方案。
深天马A还介绍，其研发的柔性显示屏基于AMOLED显示技术，柔性项目开发平台基本完成，为柔性技术量产奠定基础。公司称一直保持对柔性显示技术深入研究与同步开发，并持续投入，做好该技术的产业化准备。
同日，长信科技也获中欧基金、光大证券、浙商资管等13家机构调研。公司介绍，OLED模组业务在3月份已经开始逐渐出货，4月份出货量为50K.
OLED关注向纵深发展 这只票一天吸金2亿元
5月26日，华映科技(000536)受到了方正证券的调研，调研中，机构主要关注的是公司布局OLED计划。
据了解，公司投资华佳彩生产IGZO面板能够驱动OLED，因此公司会积极推动OLED技术研发、人才培训，争取早日生产OLED相关产品。
另外，关于华佳彩IGZO技术对比LTPS技术主要优势也是机构关心的问题。公司从技术、成本、未来发展等方面进行了回复，其中技术方面，IGZO同样能够做到高分辨率、窄边框，但是IGZO比LTPS省电，且同样能够驱动OLED.
调研第二日，华映科技(000536)强势涨停。根据当日龙虎榜数据显示，买入前五合计净买入约2.06亿元，其中买三和买四为机构专用席位，合计净买入约6550万元。
5月25日，兴业证券、第一银行、农银人寿一同调研了欣旺达(300207)，机构主要了解了公司业务情况。
据介绍，欣旺达主要产品分为3C类锂离子电池模组、动力类锂离子电池模组、储能产品等。此外，公司及下属子公司在电芯、BMS、自动化、VR等领域均有业务发展。
公司表示，传统手机数码类锂离子电池模组主营业务收入将继续保持稳定增长，且伴随着手机电池容量持续增加，以及快充等新技术的导入都会显著提升3C类电池的市场容量，从而进一步提升了电池价值。
在动力电池方面的发展方面，公司直言到："2016年公司对电动汽车业务有较高的预期，订单充足，预计未来三年将为公司业绩做出较大贡献"。
但就整体而言，公司表示，今年的业绩增长将仍然以消费类电子电池为主，同时，电动汽车电池、储能电池及VR业务也有机会在2016年爆发式增长，对公司业绩产生重大贡献。
机构最新调研的重点个股
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4月1日~5月29日知名机构调研一览
注：红色字体为5月29日更新
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4月1日~5月29日机构密集调研的上市公司一览
例：亚太股份在4月1日~5月29日，共获57家机构14次调研
注：红色字体为5月29日更新
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